注意：美国政府出手，亚马逊FBA物流业务面临拆分或出售。当地时间6月23日，美国众议院司法委员会审议了6项反垄断法案，旨在遏制大型科技公司的市场支配地位。该“历史性两党一揽子法案”聚焦于控制互联网巨头的滥用行为。为避免被强制分拆，包括亚马逊在内的美国科技巨头正积极游说政府放缓相关立法进程。
反垄断法案剑指亚马逊FBA与平台捆绑
上周，众议院司法委员会以微弱优势通过《终止平台垄断法》，为后续立法铺平道路。该法案由两党代表共同发起，核心目标是消除主导平台利用跨业务线控制权损害公平竞争的能力。此前国会提交的450页反垄断调查报告明确建议，禁止线上平台在依赖其生态的业务领域开展自营竞争，这直接威胁到亚马逊Marketplace平台与FBA物流服务的绑定模式。
FBA成卖家获取Prime资格的关键筹码
咨询机构RMW Commerce创始人Rick Watson指出，虽然云服务可能不受影响，但Marketplace与FBA的关联将受到严格审查。国会报告强调，超过73%的亚马逊卖家依赖FBA服务，因为这是获得Prime标识、触达核心客户及提升搜索排名的关键条件。数据显示，近85%的头部卖家使用FBA并支付仓储及配送费用，这种强绑定被视为限制竞争的核心手段。
若遭拆分：物流独立运营与市场竞争格局重塑
若亚马逊被迫剥离物流部门，其运营模式将面临根本性调整。Logistics Trends & Insights首席分析师Cathy Morrow Roberson认为，独立后的亚马逊物流必须转向第三方业务以实现盈利，且大概率需提高价格。目前亚马逊常被指责用AWS云业务收入补贴物流亏损，拆分后将失去这一内部输血机制。
亚马逊物流已具备与UPS/FedEx抗衡的实力
尽管面临监管压力，亚马逊物流已建立起庞大的自营网络。过去五年间，其自营配送包裹占比从30%升至60%-70%，并在自动化仓库、中程运输网络及机器人研发上投入巨资。Watson透露，亚马逊去年全球物流支出约200亿美元，远超UPS的40亿美元投资额。摩根士丹利预测，明年亚马逊包裹市场份额或将超越FedEx和UPS。
事实上，亚马逊与UPS的直接竞争早已展开。Watson表示，仅从包裹量级看，亚马逊未来几年规模有望达到UPS的三至四倍。不过，当前亚马逊的首要任务仍是保障消费者体验，疫情导致的次日达服务延期使其暂时放缓了对外拓展第三方物流的步伐。
行业博弈：消费者利益与反垄断立法的平衡
市场对FedEx和UPS等传统承运商的限制措施（如高额附加费、数量上限）反应消极，亚马逊物流作为替代方案备受期待。然而，其能否真正独立生存仍存疑。立法焦点目前集中在“市场份额”与“消费者利益”两个维度，鉴于亚马逊长期提供的低价与便利，后者可能成为阻碍激进拆分立法的关键因素。
各方态度：寻求妥协方案而非彻底分拆
Roberson推测，亚马逊更可能与监管机构达成和解，例如成立控股公司，将云计算、FBA物流和平台业务作为独立子公司运营，重点解决“卖家排名与FBA挂钩”的问题，而非整体拆分。亚马逊公共政策副总裁Brian Huseman则警告，过快推进法案将对50多万美国中小企业造成重创，并最终推高消费者成本。
尽管科技巨头高管、说客及智库正密集游说国会，声称立法将带来灾难性后果，但打破“既做运动员又做裁判”的垄断格局仍是业界主流呼声。这场围绕亚马逊FBA业务的反垄断博弈，最终结果将在市场效率与公平竞争之间寻找新的平衡点。