AI代理会自己订酒店了，Airbnb们两天蒸发225亿美元

文丨海风

Meta推出Muse引发硅谷个人AI代理产品热潮，而在线旅游平台成为首先受冲击的领域，因为这个AI不只是陪人聊天，它能像真人一样打开Airbnb、Booking这类网站，输入目的地和出行人数，翻看搜索结果、比价，然后直接下单。

所以，如果以后订酒店机票只需“吩咐”AI一句，谁还会打开OTA的App？

9月22日至23日，Airbnb、Booking、Expedia三家在线旅游平台市值两天合计蒸发约225亿美元，Airbnb单日一度跌近8%，创下上市以来罕见的单日跌幅。此后股价虽有所企稳，但围绕“AI代理会不会抢走平台生意”的讨论，才刚刚开始发酵。

过去我们用的大模型聊天工具，只负责出主意；代理式AI则更进一步，可以自主规划行程、跨平台筛选产品、全渠道比价，短时间扫遍上百家供应商，把机票、酒店、租车打包好，甚至直接下单付款。

行业公开测算显示，2026年代理式旅行系统预计承接发达经济体超30%的机票及酒店订单——2023年这个数字还是个位数。省钱的账也算得过来：AI代理普遍能为用户省下5%到15%的出行成本，行程日期越灵活，省得越多；今年7月发布的一项学术对比测试也显示，代理式AI给出的旅行方案，在成本优化、时间效率、贴合用户需求等维度，都优于传统旅游平台的手动筛选。企业差旅是更早尝到甜头的场景，有公司差旅工具上线代理式功能后，总差旅成本下降23%，行政处理时间省掉78%。

消费者这边，接受度也在明显抬升。Phocuswright的调研显示，已有超过半数美国旅行者使用AI完成旅行规划；用ChatGPT做行程研究的人，2026年比例冲到33%，相比2024年翻了五倍；在北美，41%的Z世代年轻人用过AI旅行规划工具。

不过，真到“花钱下单”这一步，消费者依然谨慎：目前约四成用户通过AI预订时会额外核验信息，愿意完全放权、让AI从头到尾包办所有操作的仍是极少数——有调查显示，愿意让AI代理直接完成支付结算的消费者只有约一成。一边是近七成消费者希望未来AI能代劳全流程预订，一边是多数人下单前还是想自己核一遍。

行业普遍把2026年视作AI从规划工具走向主流预订入口的拐点。AI已经成了越来越多人“旅行规划的默认起点”，但是离“全权管家”还有距离。

面对这股浪潮，平台们分成了两派。一派选择“打不过就加入”。Expedia直接宣布接入Muse，用户在AI对话里就能完成行程规划和预订；丽笙酒店集团7月联手埃森哲，在ChatGPT上线了@RadissonHotels应用，覆盖全球100多个国家、1000多家酒店，旅客用自然语言问一句“周末去巴黎、要有健身房和泳池的酒店”，它就能调出实时房态和价格，最后引导回丽笙官网直接预订——相当于把“柜台”搬进了AI里。更早的时候，Sabre、PayPal和Mindtrip已在今年5月上线业内首个端到端代理式AI预订通道，主打机票场景。

另一派选择观望。Booking暂时没有接入Muse，押注自己的直销渠道和会员体系；华尔街机构Truist则同一天下调了Booking和Expedia的目标价。

Airbnb的态度最耐人寻味。CEO布莱恩·切斯基公开“唱反调”：他认为现在的聊天式AI代理“摩擦太大”，行业研究反复表明，人们享受规划旅行的乐趣甚至多过旅行本身，自动化快捷预订反而会夺走探索的快乐，消费级AI代理需要一套新的操作系统。但另一边，Airbnb自己也在拼命补AI课：AI客服已覆盖50多种语言，约45%的问题无需人工介入就能解决，还计划推出AI语音助手；9月底刚上线了AI搜索和AI筛选功能；连公司代码都有约六成是AI辅助编写的。

10月初，一位资深分析师在实测Muse约10天后，清仓了自己重仓的Airbnb、加仓Meta，理由是AI将颠覆靠信息差和流量吃饭的平台，开启“主动式电商”时代；10月5日，又有机构把Airbnb的评级从“买入”下调到“持有”。

说到底，在线旅游平台现在最值钱的资产，是“用户开口的第一句话”。传统OTA的营收高度依赖平台访问量，主要来自订单抽成和商家广告——只要用户还打开App和网页，平台就能赚钱。而代理式AI把入口往前挪了一大步：用户可能直接在聊天对话框里说一句“帮我订个周末去巴黎的酒店”，平台连被打开的机会都没有。这正是这轮股价波动背后真正的市场担忧：预订入口向AI代理迁移，传统平台靠网页、App积累起来的流量护城河，还能守多久？

目前行业共识是，短期AI还抢不走全部生意——多数人订完之后还是想自己核一遍；但趋势已经挡不住了：截至2026年8月，约八成旅游企业计划在未来三到五年内，在客服、销售、运营等环节全面部署代理式AI；有机构预测，到2027年，过半旅行预订将由AI代理发起或显著影响。丽笙们已经用行动表态：与其等着被绕开，不如主动“住进”AI里。这场关于“入口”的争夺战，才刚刚打响。