Max Out Your IRA Every Year｜
本文来自于图书：《25 myths You’ve Got to Avoid‑If You Want to Manage Your Money Right》，作者：Jonathan Clements，翻译者：安福双
这是个人理财的第十一条诫命。这是高度财务正直的伟大行为之一。这是母亲会希望你去做的。
我们当然在谈论把钞票塞进个人退休账户、变额年金和其他税收庇护储蓄工具。诚然，你的缴款可能不可抵税。但你仍然得到延税增长，所以你不需要为任何投资收益缴税，直到钱被提取。也许更重要的是，你把钱放在够不着的地方，那意味着你更不可能花掉它，更可能在退休时有一个更大的养老本。
那怎么可能有错呢，你喊道？碰巧，我希望你会问那个问题。
我们在哪里走错了
个人退休账户和其他税收庇护储蓄工具带来一大把头疼。这里有四个主要缺点：
■ 你的钱被锁起来了。
你可能能从你雇主的退休计划申请贷款。但你不能从IRA或变额年金借款，而且在59岁半之前取钱而不被10%税收罚款击中很棘手。结果呢？除非你50多岁——到那时用"基本等额定期付款"（见迷思16）从你的IRA和变额年金取钱也许是值得的——你确实在退休前不能碰这些投资。
如果你是一个发现储蓄很难的无纪律投资者，那可能看起来有吸引力。但如果你被解雇、或生病、或面临一次大房屋维修，这种吸引力可能会失去一些光泽。突然，你需要很多钱，但你发现你的大部分投资都在你的IRA和其他税收庇护储蓄计划里。除非你被允许按你的401(k)或403(b)计划申请贷款，否则够到这笔钱的成本可能是可怕的，多亏了所得税和10%的税收罚款。
怎么办？看看你的投资如何在退休账户和常规应税账户之间分配。你可能会发现你在IRA、变额年金和401(k)或403(b)计划里有大量钱，而应税账户里少得可怜。如果是那样，也许你应该在未来几年跳过你的退休账户缴款，尤其是如果这些缴款不可抵税。相反，把这些美元放在常规应税账户里，如果你被紧急情况击中，钱在那里很容易取用。
■ 你在把资本利得变成收入。
如果你在为退休或任何其他长期投资目标储蓄，你应该投资股票。有了股票，大部分收益以资本增值的形式出现，这是一个大优点。为什么？你的收入可能按28%、31%或更多征税，但你的长期资本利得按不超过20%征税。然而不幸的是，有了变额年金或退休账户——不管是IRA、401(k)计划还是403(b)计划——资本利得享有的税收优势被消灭了。当你从这些账户取钱时，所有应税收益都按普通收入征税，即使大部分收益来自资本增值。
■ 你在给自己制造税务麻烦。
专家不断告诉高收入者给他们的IRA注资，即使缴款不可抵税，即使他们不符合罗斯IRA的资格。但如果你对常规IRA做不可抵税缴款，你保证自己在整个退休期间每年至少有一天烦恼。当你把这些不可抵税缴款从IRA里取出来时，你不需要为它们缴纳所得税，这看起来像一个优点，直到你看到涉及什么。如果美国国税局有一盎司的善意和常识，它会允许你一退休就把这些不可抵税缴款从你的退休账户里取出来，从而消除所有麻烦。相反，美国国税局以其无限的智慧，坚持要求你假定从你的退休账户提取的每一美元都是应税和免税资金的混合体。我的建议？吃两片阿司匹林，早上看会计师。
■ 甚至死亡也无法让你逃脱税务人员的魔掌。
你的配偶可以继承你的变额年金、IRA和其他退休账户而没有太多麻烦。但如果你把这些账户留给任何其他人，事情会变得相当混乱。即使你的总遗产很小、你的退休账户适中，你的退休账户欠下的所有所得税仍然必须在你死后支付，而且账户里的钱可能必须相当快地被取出来。
你可以尝试绕开这些规则，但它极其复杂。如果你在70岁半刚过不久指定，比如说，一个孩子作为你退休账户的主要受益人，就可以算出你和孩子联合预期寿命下的最低提取额。你去世后，孩子继承账户，然后可以按他或她自己的预期寿命计算最低分配额，从而把提取——以及相关的所得税支付——拖上一年又一年。虽然这个策略很有吸引力，但没多少人使用它，因为他们需要钱来为自己的退休注资，或者因为到70岁半时，他们还不确定他们的配偶是否需要他们的退休账户资金，因此不愿指定孩子为主要受益人。
因为退休账户如此难以遗赠，你可能想把你的退休账户留给慈善机构，从而用善意消灭这个问题。与此同时，为了不让孩子们抱怨，把其他资产留给他们。与退休账户不同，这些其他资产——比如你的房子和普通应税账户持有的投资——享有"成本基础提升"，那意味着你的孩子按这些物品的当前市场价值继承它们，因此不欠所得税或资本利得税。然而遗产税仍然必须支付，假设你带着大量资产去世。
再补充两点想法。首先，如果你对你的IRA做了不可抵税缴款，确保你的继承人知道它们，这样他们不会无意中为这些缴款缴纳所得税。其次，要知道你的退休账户资产很可能会归你在退休账户登记表上指定的受益人所有，即使你在遗嘱中指定了不同的受益人。事实上，你去世时，你的退休账户通常直接归账户上指定的受益人，而不经过称为遗嘱认证的法律审查，就像许多其他资产那样。
新规则
也许你开始觉得税收庇护储蓄账户不像吹嘘的那么好。并非如此。这些账户通常是个好交易——但不总是。
这是我看待它的方式。如果你能对你雇主的退休储蓄计划做可抵税缴款，并从你的公司得到匹配缴款，那无疑是现有的最佳投资交易，你应该把法律上可能的每一分钱都铲进账户。如果你能对IRA或你雇主的计划做可抵税缴款，也值得做，即使没有匹配缴款。毕竟，你仍然得到前期的税收抵扣和延税增长。同样，如果你符合罗斯IRA的资格，如果可能你应该加以利用。
说到对雇主计划做不可抵税缴款，我持观望态度。好消息是，当你离开雇主时，你可以拿回这些缴款，免于所得税和税收罚款。因此，你避免了不可抵税IRA缴款带来的乱七八糟的税收会计处理，你得到延税增长，而且你在59岁半之前就能取用这笔钱。坏处是，为了不触发税收和罚款地拿到钱，你通常必须辞职。如果你在离开雇主之前就需要这些美元呢？你被困住了。
但我真正的不满在于变额年金和不可抵税IRA缴款。当然，有了IRA，你得到延税增长。但你也把钱锁起来，给自己制造税务麻烦，把资本利得变成收入。作为替代方案，一些经纪人、理财规划师和保险代理人倡导变额年金。变额年金表面上是保险产品，但它们实际上只是另一种在延税基础上购买投资的方式。事实上，变额年金的规则与管辖退休账户的规则相当相似。但有了变额年金，你每年可以投资无限金额。问题是，变额年金遭受退休账户的所有其他问题，加上它们往往贵得可怕，所以很难赚到像样的投资回报。
如果你的应税账户里有绰绰有余的钱，那就去做不可抵税IRA缴款，把钞票塞进变额年金。但如果你的应税账户偏薄，忽略所有告诉你给你的不可抵税IRA注资、买变额年金的专家。相反，把钱放进应税账户。那样，你会避免很多税务麻烦，你会确保容易取用你的钱，那意味着如果紧急情况袭来你会准备得更好。
赠送时间的礼物
变额年金是平庸的投资。考虑为你的孩子买它们。
怎么回事？变额年金有很多缺点，尤其是涉及的高额成本。但考虑到足够长时期内的延税增长，即使这个缺点也能被克服。这就是你的孩子介入的地方。
为孩子买变额年金有两个大优点。首先，与退休账户不同，变额年金不要求你有任何劳动收入才能购买，所以有可能为一个没有收入的幼儿买一份。其次，当你买变额年金时，你买到的是投资于共同基金子账户的机会。一些这些子账户会投资股票，从而给你机会在宏大规模上获得股市复利。
假设你为三岁的儿子把5000美元放进变额年金。你买一个投资股票的子账户，账户继续每年赚9%。到你的孩子65岁退休时，他的变额年金价值超过100万美元。多亏了，比如说，每年3%的通货膨胀，那100万美元按今天的美元只值16.7万美元。但我敢肯定你的孩子不会抱怨得太大声。
为孩子买变额年金还有几个额外好处。因为提前提取有10%的罚款，你的孩子会被阻止在59岁半之前动用账户。此外，虽然放在孩子名下的钱通常会损害你家获得助学金的机会，但没多少学院注意变额年金。然而这可能会改变。
感兴趣？我的建议：坚持用成本较低的年金之一。看看富达投资（Fidelity Investments）（800-634-9361）、贾纳斯基金（Janus Funds）（800-504-4440）、T・罗・普莱斯联合公司（T. Rowe Price Associates）（800-469-6587）、嘉信理财公司（Charles Schwab Corporation）（800-838-0650）、斯卡德基金（Scudder Funds）（800-242-4402）、USAA人寿保险公司（USAA Life Insurance Co.）（800-531-4265）和先锋集团（Vanguard Group）（800-462-2391）提供的产品。
然而你将不得不为你应税账户产生的任何投资收益每年缴税。但你可以回避这个问题。如果你是保守投资者，处于28%税级或以上，考虑市政债券或市政债券基金，它们会产生免征联邦税的兴趣收入。如果你从你自己的州买债券，这个利息也免于州税和地方税。
更激进的投资者也可以通过买入并持有股票来压低他们的税单。你将不得不为你每年收到的股息缴纳所得税。但任何价格增值的资本利得税不需要在股票卖出前支付。买入并持有股票当然是指数基金所做的。这些共同基金只是购买构成指数的股票，以努力匹配指数的表现，通常每年只做适度的资本利得分配，所以它们是你应税账户的绝佳选择。与其把钞票塞进不可抵税IRA或变额年金，不如在你的应税账户里买一个全球指数基金组合。像IRA一样，这些指数基金也给你延税增长——但没有所有那些税务麻烦。