在墨西哥，智能手机普及率不低，实时转账系统也搞了二十年，金融科技在拉美算领先的。但现实是，85%的小额消费还是用现金完成。很多小店门口直接贴着“Sólo efectivo”——只收现金。
都2026年了，墨西哥为什么还是现金为王？明明有支付工具，为什么大家不用？
01
一半人在非正规经济里
墨西哥超过一半的劳动力在非正规经济里干活。街头小贩、家庭作坊、零散服务业，拿的是现金工资，没有社保，不走对公账户。很多人连正规证件都不全，银行账户根本开不了。
同时还有一层顾虑：数字支付会留下交易记录，不管是消费者还是小商户，都担心税务部门找上门。现金不留痕迹，成了大家心照不宣的选择。非正规经济贡献了接近四分之一的GDP，这意味着近一半国民的收入和消费，天然建立在现金上。
02
工具都有，但没人用
墨西哥其实不缺支付工具。央行二十多年前就搞了实时清算系统，六成人都在用。后来又推了个扫码支付叫CoDi，想一年铺开几千万用户。结果六年过去，能绑CoDi的账户有两千多万，但真正用过的只有数百万。
问题出在哪了？
CoDi不收手续费，而银行靠刷卡手续费赚钱。对小商家来说，这本来是好事——不用买刷卡机，不用被抽佣金。但银行没动力推，CoDi被藏在APP深层菜单里，超过60%的人根本不知道有这功能。
小商家面临的选择就很现实：要么继续收现金，要么装刷卡机被抽佣金。免费的CoDi摆在那里，但没人教、没人帮他们接。很多夫妻店利润本来就薄，索性不装。全国约四成小微商户不收卡，约三成人口没有银行服务。
现金不是文化上的固执，而是很多人的生计工具。
更麻烦的是信任。墨西哥几十年前经历过银行危机，很多人不太信银行；一半以上的人干临时工、小生意，也担心用了之后税务部门找上门。
于是形成恶性循环：
银行不推→用户不知道→体验不好→不信任→不用。
03
电商很火，但现金也没退场
这里有个认知误区：现金盛行不代表墨西哥电商不行。恰恰相反，墨西哥电商增长很快，2025年零售电商规模到了9410亿比索，增速接近20%。但衍生出一种独特模式——线上选货，线下便利店付现金。
OXXO便利店全国两万多个网点，是当地最重要的现金支付节点。消费者网上下单，生成缴费单号，跑去OXXO柜台付现金完成订单。这是没有银行卡的人群网购的主要路径。哪怕是亚马逊、Uber，也必须开放现金付款渠道，否则直接流失一大半客户。
这两年数字钱包、先买后付这些工具也在冒出来，但它们主要服务的是已经有银行账户的人群。对街头夫妻店和没有银行账户的人来说，CoDi免费但没人推，刷卡机有但手续费高，新工具要真正下沉，还需要时间。
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