紧盯线上非法金融“新马甲” 筑牢风险防控坚固防线

综述：随着数字经济高速发展，非法金融活动加速向线上转移、迭代升级，告别传统线下粗放模式，披上直播科普、休闲游戏、副业创业等“新马甲”。

随着数字经济高速发展，非法金融活动加速向线上转移、迭代升级，告别传统线下粗放模式，披上直播科普、休闲游戏、副业创业等“新马甲”。其中，直播间非法荐股、棋牌游戏变相集资两类乱象尤为突出，不法分子依托互联网隐蔽性强、传播范围广、裂变速度快的特点，规避监管筛查、误导普通群众，极易造成群体性财产损失，扰乱金融市场秩序、危害社会稳定。精准整治新型线上非法金融乱象，筑牢基层金融风险防线，是当前防范化解金融风险工作的重中之重。

当前，非法金融线上化、伪装化特征愈发显著。经过多年专项整治，线下非法集资、非法证券活动生存空间被全面压缩，不法分子将作案阵地转移至直播平台、社交社群、网络游戏等线上场景，形成“公域引流、私域收割、跨域作案、快速换壳”的新型犯罪模式。此类活动极具迷惑性，表面是正常网络服务，内核却是非法归集资金、违规开展金融业务，普通群众难以辨别，风险隐蔽性、危害性大幅提升。

直播间非法荐股是当前高发的线上非法金融骗局。无证券从业资质的人员纷纷入驻各大直播平台，包装成“股市大神”“财经导师”，通过行情解读、案例复盘、盈利分享博取网民信任。为规避平台审核，主播多用暗语、谐音、弹幕暗示传递荐股信息，依托评论区“托儿”烘托氛围、制造赚钱假象，再引导观众私信加群，转入封闭社群开展付费收割。

典型案例极具警示性。从多地警方侦破案件看，特大直播间非法荐股案件通常具备如下特征，犯罪团伙搭建数十个财经直播账号，每日定时直播讲解股票行情，免费推送“短线牛股”，吸引数十万新股民、中老年投资者关注。直播间从不直接收费，而是通过助理引导粉丝加入VIP社群，以月度、年度会员费、内部投研资讯、一对一指导为名收费，单价从数百至上万元不等。获取信任后，团伙进一步诱导用户脱离正规券商平台，下载自制虚假交易APP，后台人为操控涨跌，累计骗取全国数千名投资者资金超3000万元，大量受害者血本无归。此类骗局核心交易均在私域完成，平台公开数据难以发现直接违规证据，取证难、处置难，维权成本极高。

棋牌游戏伪装集资是另一大突出风险隐患。不法分子依托合规棋牌游戏外壳，以“游戏代理、副业增收、躺赚返利”为噱头，嵌套非法集资模式，彻底颠覆休闲娱乐的产品本质。团伙设置分级代理体系，参与者缴纳不同档位费用即可成为代理，通过购买房卡、游戏积分获取返利资格，平台鼓吹“投入越高、收益越高、稳赚不赔”，依靠新投资者资金兑付老用户返利，形成典型庞氏骗局。