9月29日，上交所并购重组委召开2026年第18次审议会议，禾信仪器（688622）发行股份购买资产申请获通过，国泰海通担任独立财务顾问。
禾信仪器是一家集质谱仪研发、生产、销售及技术服务为一体的国家火炬计划重点高新技术企业，主要向客户提供质谱仪及相关技术服务。公司专注于质谱仪的自主研发、国产化及产业化，掌握质谱核心技术并具有先进工艺装配能力，是国内质谱仪领域具备自主研发能力的少数企业之一。
质谱仪作为高端分析仪器， 在环境监测、医疗健康、食品安全、工业过程分析等领域得到广泛应用。公司产品及服务聚焦在大气环境监测方向的PM2.5、VOCs和03监测，在该细分领域取得了较强的品牌优势，客户主要为各地环保局、环境监测站/中心/中心站、工业园区管委会以及科研院所等。
2022年-2025年，公司实现
营业收入
分别约为2.80亿元、3.66亿元、2.03亿元、9,939.26万元；对应实现归母净利润分别约为-6,332.83万元、-9,610.61万元、-4,599.09万元、-9,480.18万元，
连续四年处于亏损状态。
2026年4月，因2025年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益前后的净利润孰低为负值，且扣除与主营业务无关的业务收入后营收低于1亿元，禾信仪器被上交所实行“退市风险警示”，公司证券简称变更为“*ST 禾信”。
本次重组标的上海量羲技术有限公司专注于极低温极微弱信号测量调控设备的研发、生产与销售，产品可应用于超导量子计算、极端物性研究、高能物理研究、硅量子点量子计算、表面物理研究、量子霍尔效应、核聚变、凝聚态物理、拓扑超导等相关领域，其中超导量子计算是标的公司产品目前最主要的应用领域。
标的公司在手订单项目持续推进，收入、利润快速增长。财务数据显示，2024年、2025年，量羲技术实现营业收入分别约为7,258.66万元、1.53亿元；对应实现归属净利润分别约为2,197.47万元、5,155.57万元。
通过本次收购，禾信仪器在技术上与标的公司加强协同合作，在客户及供应商资源上与标的公司进行整合互补，有助于上市公司拓宽高端科学仪器品类，提升高端科学仪器品质，为更多目标客户提供更全面、更优质的综合服务，进一步提升公司盈利能力和市场竞争力。本次交易完成后，上市公司营业收入、净资产规模、净利润均有所提升。
上市公司拟通过发行股份及支付现金方式，向吴明、上海堰岛购买量羲技术56.00%股权。本次交易完成后，
量羲技术
将成为上市公司
的控股子公司。
本次交易中，标的资产的评估基准日为2025年12月31日，采用收益法评估的股东全部权益价值为6.87亿元，增值率为744.44%。交易完成后，公司将新增商誉约2.25亿元。
本次交易中股份对价约为2.46亿元，现金对价约为1.36亿元。其中，吴明所持36%股权以股份对价支付，
上海堰岛
所持20%股权以现金对价支付。
募集配套资金
本次交易中，公司同步向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金，总额不超过1.50亿元，用于支付本次交易现金对价、中介机构费用及交易税费。
请上市公司代表结合上市公司和标的公司的产品功能、应用领域、客户和供应商、技术差异及融合需求，以及上市公司加速产品迭代所需的关键技术、后续经营发展战略和业务管理模式等，说明本次交易是否符合“拟购买资产所属行业应当与科创板上市公司处于同行业或者上下游，且与科创板上市公司主营业务具有协同效应”的规定。请独立财务顾问代表、律师代表发表明确意见。
需进一步落实事项
请上市公司补充说明并披露拟购买资产与上市公司处于同行业，且与主营业务具有协同效应，以及后续经营发展战略和业务管理模式，可能面临的风险和应对措施。请独立财务顾问核查并发表明确意见。
【咨询&业务合作：15951890105】
