近段时间，一贯"人声鼎沸"的助贷行业正努力降低自己的存在感，变得异常安静。解散客户群、改微信名、删除朋友圈……过去在朋友圈里喊着"秒批""黑户可贷""利率低至"的贷款中介们，纷纷把朋友圈设成了"仅展示最近三天"。

一位助贷从业者的感慨很实在："今年做这行，真的太难了。红线划得清清楚楚，稍有操作不合规就要承担很大的法律风险。身边不少同行被约谈，很多人选择暂停业务休整。"

另一位说得更狠："《办法》落地以后，老手都要消失一大片，没入行的就别入了。"

让他们噤声的，是9月30日起正式实施的《金融产品网络营销管理办法》（下称《办法》），由中国人民银行等八部门联合发布。

新规来了

今年，中国人民银行等八部门联合发布该《办法》，其中最要害的一条是：金融机构、第三方互联网平台外的其他组织或者个人，不得开展或者变相开展金融产品网络营销。

在内容层面，《办法》明确禁止使用"低风险""低门槛""秒到账""高收益""低利率""无成本"等诱导性用语；禁止引用不真实、不准确或未经核实的数据和资料；禁止明示或暗示保本、承诺收益；禁止利用监管部门对产品的审核或备案程序，误导消费者认为监管部门为产品提供保证；涉及分期付款的，不得通过片面宣传首期费用优惠诱导消费。

在行为层面，《办法》要求，通过公众号、直播、短视频营销金融产品的，应当在金融机构自营平台或其在第三方平台合法开设的账号进行，营销人员必须是金融机构从业人员、具备相应资格并获得授权——非金融机构从业人员不得以直播、短视频、公众号等形式营销金融产品。同时，禁止多层转委托与"套娃式"导流，禁止支付与信贷捆绑，转接必须跳转至金融机构自营平台，一度盛行的API隐形导流被叫停。

而以贷款中介个人在朋友圈发布贷款广告为例，若无金融机构正式授权委托，即属于"其他组织或个人变相开展金融产品网络营销"，违反《办法》第二条规定；即便获得授权，中介也只能作为"渠道"，不能以"××贷款中心""××信贷顾问"等名义发声，必须由金融机构以自身名义发布产品信息。

过去，从小红书到闲鱼、从抖音到快手、从朋友圈到QQ，几乎所有能触达受众的媒介都成了贷款中介和助贷平台的导流工具，甚至演化出"花户""白户""黑户"等一整套"黑话"来绕过平台审核。如今，这些路径都被纳入强监管射程。"贷款中介自由发广告的时代已经结束了。"

平台与机构同步"收口"

监管落地前，互联网平台已先行行动。

持牌金融机构也在算法推荐等重点领域落实合规要求。光大银行为用户提供了独立、便捷的"个性化推荐开关"，用户可一键开启或关闭；只有在用户主动开启的前提下，银行才会依据其信息和行为特征推荐产品，并在页面作出明显提示，把推荐的选择权交还给用户——这正是对《办法》中算法推荐营销规定的落地，也为行业提供了可参考的合规样本。

尾声

9月30日临近，合规大考进入倒计时。

那些"擦边球"的营销套路，会退出市场；那些靠信息不对称赚差价的中间层，会被挤压出清；那些没有风控能力、只会买量的平台，会发现买来的流量变现不了。

这个行业不会消失——信贷中介服务本身有其存在的价值。但它的赚钱方式，必须换一套。可以预见，《办法》落地后，那些打"擦边球"的营销套路将退出市场，整个行业将从"流量至上"转向"合规优先"。