盈利公式：财富管理收入=客户数*销售规模*利润率*持续购买率
成熟市场：尤其是欧美市场的财富管理已经转向“买方投顾”模式，即更关注通过拓展产品类型以提升利润水平，同时通过沉淀客户资金实现持续购买率。
工薪阶层：智能投顾（全智能投顾模式 or 半智能投顾模式）
原理：智能投顾基于现代资产组合理论，通过人工智能及大数据技术实现了投资策略生产、量化投资策略及智能代理三个维度的衔接，构建出一个投资决策系统。同时，该模式并通过机器学习辅助的介入，实现了投资模型参数的自动优化，在为投资者提供个性化投资组合配置建议的同时，也能对组合进行动态优化调整。由于智能投顾的投资策略在于赚取主动 β收益，因此主要通过复制市场组合的方式提供资产配置建议，推荐ETF组合是其中的重要选项。
客群：智能投顾具有高便捷性、低费率、低门槛、投资分散度高等优点，可以匹配长尾低净值用户的个性化资产管理需求。
盈利模式：
全智能投顾公司主要依靠咨询管理费用作为主要收入来源，投资建议也主要侧重于第三方的ETF；
半智能投顾公司则通过推荐购买自身旗下的 ETF 等产品实现盈利，在这一过程中，智能投顾服务更多的是起到引流的作用。
瓶颈1：在低储蓄率环境下，中低收入客户实际上资产管理的实际需求不足。按照世界银行调查发现，美国最贫穷家庭的收入，从1989年占贫困线收入标准的42 %降低至2016年的29 %，2016年最低工资相当于每年仅1.18万美元；根据美联社发布民调显示，遇紧急情况，近60%的美国人拿不出1000美元应急。
瓶颈2：只见“机器”不见“人”的互动模式下，客户很难与财富管理机构实现信任，这就无法实现客户资金的有效沉淀，从而背离了财富管理的盈利模式。
