AI眼镜市场呈现“销量热、盈利难、规则贵”的特征。Meta以740万台出货量验证了入口价值，但Reality Labs单季46亿美元的亏损揭示了平台化的高昂成本；谷歌联合XREAL、高通重塑Android XR，试图复刻安卓开放联盟模式；华为、小米、阿里及雷鸟、Rokid、XREAL等中国厂商则通过系统、生态及产品形态争夺定义权。竞争核心已从单纯的硬件内卷，转向入口培育、系统构建、产品定义及底层底座掌控四大维度。
作者丨白杨 编辑丨九黎
当前AI眼镜市场态势 reminiscent of the smartphone industry in 2010：新品频发，系统迭出，各方均宣称打造“下一代入口”。然而，入口地位的确立并非仅靠硬件发布。
Omdia数据显示，2025年全球AI眼镜出货量达870万台，同比增长322%。其中Meta占据740万台，市场份额高达85.2%；中国大陆市场出货量近100万台，占比10.9%，成为仅次于美国的全球第二大市场。销量激增背后，行业面临结构性矛盾：硬件销售获利，平台建设亏损；硬件竞争激烈，标准制定缺位。
AI眼镜竞争的终局取决于四个关键分野：Meta探索的入口如何实现盈利，谷歌主导的系统能否获得广泛追随，中国厂商选择何种产品形态切入市场，以及光波导和端侧AI等底层技术由谁掌控。
Meta不是卖眼镜，是养入口
在消费级市场，Meta已成功跑通AI眼镜模式。2025年其出货量达740万台，在未进入中国大陆的情况下独占全球85.2%份额。合作伙伴EssilorLuxottica同期出货超700万副Ray-Ban Meta系列眼镜，证实了“眼镜+摄像头+语音助手”组合的大众化潜力。
然而，培育入口的成本极高。2026年二季度，Reality Labs营收4.31亿美元，经营亏损高达46.19亿美元。据统计，自2020年以来该部门累计运营亏损接近800亿美元，其中2025年全年亏损191.93亿美元，2026年上半年再亏86.47亿美元。尽管眼镜业务是Reality Labs中增长最快且最接近消费化的部分，但其背负着VR/MR整体投入的重担，包括模型训练、系统开发及空间交互研发，短期内难以通过硬件溢价覆盖成本。
产业链分工呈现显著反差。EssilorLuxottica 2026年上半年营收148.18亿欧元，同比增长9.7%，其中二季度AI眼镜相关收入近乎翻倍。传统眼镜制造商通过镜架销售、渠道品牌率先实现盈利，而负责系统、AI及产品定义的Meta则持续承担生态成本。这表明，硬件厂商赚取制造与零售利润，平台方则需承担用户留存与生态建设的高昂代价。
手机时代“封闭系统+高毛利硬件”的模式在AI眼镜领域难以复制。由于AI眼镜硬件毛利薄、换机周期长、刚需属性弱，Meta既无法收取高额硬件溢价，也难以征收生态税。入口价值虽已证实，但盈利模型尚未闭环。
因此，AI眼镜竞争的首要结论是：销量领先并非胜利标志，唯有构建“佩戴—调用AI—沉淀服务—回收成本”的商业闭环才算成功。Meta虽探明了路径，但也承担了高昂的试错成本。
谷歌不是做硬件，是重演安卓
吸取Google Glass失败教训后，谷歌调整策略：不直接参与整机竞争，而是通过Android XR组建开放联盟，整合硬件、芯片及模型厂商。2025年I/O大会，谷歌与XREAL联合展示Project Aura；同年12月公布系统细节；2026年I大会继续开放体验，并于6月转为XREAL AURA开启海外预订，预计秋季上市。
AURA项目分工明确，具备典型的“安卓”特征：XREAL负责镜架、X1S空间计算芯片及70°视场OST光学；高通提供Snapdragon Reality Elite分体计算单元；谷歌输出Android系统及Gemini模型。其目标是将空间语义、环境理解及多模态交互纳入统一系统，吸引第三方硬件适配。
这一策略旨在重演手机时代的安卓模式：通过免费系统、多厂商协作及应用商店，将定义权从单一品牌手中剥离。谷歌不争单体销量，而求系统覆盖率。
然而，历史难以简单复制。首先，眼镜缺乏统一的触屏交互，眼动、手势、语音及空间锚点需重新定义标准；其次，Meta已通过自有系统和雷朋渠道占据消费端，苹果若入局大概率走向封闭，安卓式开放面临挑战；最重要的是，光波导、Micro LED及端侧SoC等硬件底座方面，中国供应链相比手机时代更具优势。
谷歌重演安卓战略，既为中国厂商提供了“站队”机会，也发出了“不可依赖站队”的警告。
中国厂商不是做代工，是抢定义
中国厂商的入场表面是多品牌混战，底层逻辑则分为三类策略。
华为：系统自主牌
2026年4月，华为发布首款鸿蒙AI眼镜，起售价2499元，配备1200万像素摄像头，支持0.7秒抓拍、小艺智能体及鸿蒙多端流转。其战略重心不在单机销量，而在将鸿蒙生态延伸至穿戴设备，实现系统、端侧及支付/导航/会议服务的自闭环，确保入口独立性。
阿里、小米：生态协同牌
据奥维数据，2026年3-4月，阿里千问系（含早期夸克品牌）线上零售额份额达30.4%，其中G1/S1两月占比19.4%。S1型号打通通义、淘宝、高德、支付宝，聚焦生活服务入口。小米于2025年6月发布首款AI眼镜，2026年初调整策略，收缩带显示功能，聚焦拍摄类高性价比产品，依托“小爱+手机生态”拓展场景。两者均致力于利用存量生态优势反哺新硬件，构建顺畅的交易与服务闭环。
雷鸟、Rokid、XREAL：产品形态牌
雷鸟截至2026年一季度连续四个季度位居全球消费级AR出货第一，五个季度中国销量第一，其X3 Pro支持eSIM双目全彩及脱离手机使用，并与高德合作本地生活应用。Rokid在2026年Q1中国线上零售额占比21.2%居首，推出38.5克轻量款及国内Glasses系列，专注翻译、导航及支付场景。XREAL借助Android XR推出AURA参考硬件，同时保留自研空间芯片，长期位居全球AR出货前列并筹备港股上市。专业厂商的逻辑在于通过确立产品标准（重量、视场、端侧模型）反向推动系统标准制定。
这三类策略背后反映了共同的焦虑：华为担忧系统受制于人，阿里小米担心入口被硬件截流，专业厂商害怕规格被平台锁定。尽管路径不同，但共同指向一个事实：眼镜定义权尚未定型，中国厂商凭借底座、用户及系统能力首次同步上桌竞争。
供应链不是供零件，是筑底座
二十年前手机系统起跑时，中国厂商多在规则外从事硬件制造；如今眼镜系统未定，光波导、端侧模型及整机迭代在国内形成闭环，供应链角色从“配套”升级为“底座”。
光波导技术率先突破。歌尔上海临港12英寸晶圆DUV光刻刻蚀量产线于2026年建成投产，覆盖全彩衍射、碳化硅及纳米压印路线，模组更轻、视场更大；尼卡光学天津及新建体全息产线年产能达130万片，进入批量交付阶段；水晶光电、至格等企业推进衍射/树脂/反射波导技术，至格衍射片厚度仅0.7毫米、重4克。机构统计显示，2026年Q1全球AR出货同比高增，光波导AR占比显著提升，中国厂商在带显示细分领域存在感增强。
微显示与轻量化技术同步跟进。JBD等国产Micro LED进入第一梯队，部分方案供应国际大厂；深圳协会材料显示，全彩Micro LED小批量落地，双目AR主流重量压至38—50克，纯音频可低至14.9克，异形半固态电池及超薄镜腿提升续航。端侧芯片不再缺位：恒玄BES6000、BES2700等SoC支持轻量大模型本地运行，全志V821/V851覆盖中低功耗视觉，瑞芯微RK3586等高位方案补足高性能AR需求。
政策与资本进一步打开窗口。2026年八部委“AI+消费”文件点名智能眼镜，购新补贴覆盖15%、上限500元；深圳宝安出台光波导、Micro LED及专用芯片全链条扶持政策；XREAL、雷鸟、Rokid启动上市筹备，一级市场融资向光学与微显示集中。
这标志着结构性变化：当光学、微显示、端侧AI及整机制造在国内形成闭环，中国厂商不再是规则下的执行者，而是具备了参与系统谈判的资格。雷鸟CEO李宏伟指出，未来十年，行业核心标准、生态接口及体验模型很可能首次由中国企业深度参与定义。
AI眼镜大战的终局未必出现单一的“眼镜界安卓”。更可能的格局是：底层光学/芯片标准部分中国化，系统层安卓、鸿蒙、YodaOS、RayNeoOS并存，应用层按翻译、导航、工业及生活服务各自圈地。中国厂商争夺的不是单一名称，而是“规则桌上的席位”。
参考资料：
1.MetaPlatforms,Inc.Q22026财报：RealityLabs营收4.31亿美元、经营亏损4.62亿美元，2020年以来累计亏损约880亿美元
2.Omdia：2025年全球AI眼镜出货870万台、同比+322%，Meta份额85.2%——人民网财经https://finance.people.com.cn/n1/2026/0311/c1004-40679618.html
3.EssilorLuxottica2025年Ray-Ban/OakleyMeta系列出货超700万副——TechTimes
4.CounterpointResearch：2026Q1全球AR眼镜出货同比+136%，光波导AR份额从18%升至42%
5.Pandaily《China'sAROpticalWaveguideIndustryEntersItsMass-ProductionYear》：中国三条光波导产线突破百万级https://pandaily.com/ar-optical-waveguide-mass-production-2026-greatar-pvg-china-aug2026
6.证券时报《AI眼镜竞速：巨头争抢新入口，中国企业走到哪一步了？》https://www.stcn.com/article/detail/3928885.html
7.深圳市智能穿戴行业协会《从"概念风口"到"国策赛道"2026上半年智能眼镜产业全景复盘》http://sswa.com.cn/show.php?pid=497
8.搜狐科技《从信息提示到空间计算：AR操作系统与交互标准的争夺战》https://it.sohu.com/a/1013884896_447547
9.网易《AI眼镜行业研究报告》：阿里千问30.4%线上份额、雷鸟连续4季度全球第一https://www.163.com/dy/article/L07NC8P80518WMF4.html
10.搜狐科技《大厂AI硬件竞赛》：谷歌+XREALProjectAura定位AndroidXR官方参考硬件https://it.sohu.com/a/986245859_250147
