近日，中国保险行业协会发布《终身寿险（分红型）示范条款》《两全保险（分红型）示范条款》《年金保险（分红型）示范条款》三个草案征求意见稿，面向社会公开征求意见，反馈截止时间为2026年9月30日。
专家指出，三款分红保险示范条款均设为32条，旨在明确浮动收益型保险产品条款的行业示范写法，规范分红保险通用表述，指导销售行为，提升保险服务的通俗性、可及性与公平性。
行业迎来首版示范条款
业内人士认为，三款示范条款通过规范关键条目表述，显著提高了条款透明度。示范条款统一了“保险金额”“保单红利”“现金价值”“效力中止与恢复”“未还款项”等与分红权益相关的条目表述，并逐项嵌入红利说明。
例如，在保险金额条目中，明确了现金红利下交清增额、增额红利对保险金额的影响；在保单红利条目中，详细界定了红利来源、分配方式、累积生息、抵交保费、交清增额、年度红利和终了红利等内容。
为提升条款一致性并便于消费者理解，示范条款采用了分类标识：黑色字体且无单下划线内容为基础条目，保险公司须全文引用；红色字体且无单下划线内容为选择条目，若选用须全文引用；单下划线部分由公司结合实务自行填写。此外，允许公司在基础条目和选择条目之外，根据产品情况增加内容，兼顾了通用性与灵活性。
在“合同构成”“投保范围”“犹豫期”“责任免除”“其他免责条款”“释义”等条目上，三款示范条款与普通型定期寿险和终身寿险示范条款保持一致。
针对红利信息披露，示范条款进行了强化。为保障消费者知情权，对于现金红利下交清增额、增额红利分红保险，明确要求“在合同上载明保单年度末红利对应现金价值的计算基础表”。同时，将“交清增额保险参与红利分配”“合同中止期间客户享有红利累积生息权利”列为可选择内容，保留了保险公司在实务处理上的灵活性。
苏商银行特约研究员付一夫表示：“示范条款的核心逻辑，是以标准化换透明度，以透明度换信任。”统一关键条目和通用表述能降低理解成本、压缩误导空间；强化红利信息披露有助于消费者理解红利来源与分配逻辑；覆盖主要分红险类别并保留一定灵活性，则可避免“一刀切”抑制创新。
分红险开启规范发展新征程
近年来，随着经济社会发展、居民财富管理需求增长以及人身保险产品结构不断丰富，分红保险在满足人民群众风险保障与长期稳健财富管理需求方面的作用日益凸显。
据中国保险行业协会数据，今年上半年，分红险原保险保费收入超1万亿元，同比增长94.4%。从头部险企来看，今年上半年新单中分红险占比普遍过半，部分已超90%。华创证券测算显示，2026年居民存款搬家或驱动保费新单销售，中性场景下行业规模保费预计达5.6万亿元，其中分红险保费或贡献2.1万亿元。
付一夫指出，此次分红险示范条款征求意见，本质上是为分红险转型铺设制度轨道。在利率中枢下行、资产端收益承压的背景下，险企传统刚性负债成本难以为继，分红险因具备“保底+浮动”特性，成为降低利差损风险、承接居民稳健理财需求的重要方向。然而，分红险天然复杂，存在红利不确定、条款差异大、披露不透明等问题，导致消费者难以判断，销售端也容易放大收益预期。若信任被透支，转型越快，风险反而越大。
“示范条款的深层次作用在于改变竞争逻辑：险企不能只靠话术和演示利率抢规模，而要在投资能力、账户管理、长期服务和稳健经营上比拼。”付一夫说。
他认为，中国保险行业协会此举并非简单的条款统一，而是负债端高质量发展的前置性制度安排，将消费者保护、行业规范与风险防范嵌入产品源头，为分红险从规模扩张走向规范发展提供基础，也意味着监管正以制度供给引导行业穿越低利率周期。
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