倒计时！深圳辖区管理人须10月15日前完成报送

近期，深圳证监局正式启动2026年辖区私募基金管理人合规自查工作，下发配套自查工作底稿，设置约45项核查事项，覆盖私募业务全链条。本次自查坚持穿透核查、实质重于形式原则；管理人若存在拒不自查、材料造假、隐瞒问题、整改不力等情形，监管可通报中基协，建议暂停新产品备案，并可配套开展监管约谈、现场检查等监管举措。

通知 | 深圳2026年私募自查开启！10月15日前须完成报送

一、本次自查覆盖六大核心领域

本次自查要求管理人对照《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理条例》及中基协自律规则，围绕六大业务板块逐项开展排查，配套包含 5 张明细附表的自查底稿，完整覆盖股东、业务、关联方、募集、投资者、投资运作全流程：

1. 股东出资合规情况
2. 管理人无关 / 冲突业务开展情况
3. 关联方及关联交易管理情况
4. 基金宣传推介行为
5. 投资者适当性管理
6. 基金投资运作合规性（本次核查核心板块）

二、重点核查高风险违规行为清单

1. 股东出资板块

• 股东、员工出资规模明显超出自身收入、资产水平；
• 存在书面或口头股权代持，实控人、股东信息报送不实。

2. 无关、冲突业务板块

• 从事和私募基金管理无关业务；非私募业务收入占比超过 20%；
• 代销金交所、伪金交所产品，通过结构化发债收取咨询费；
• 开展民间借贷、担保、保理等与私募管理相冲突业务。

3. 关联方与关联交易板块

• 关联方清单披露不全，未做穿透识别；
• 关联交易未履行内部审批、信息披露流程，存在异常交易、利益输送隐患。

4. 宣传推介板块

• 面向不特定对象推介私募产品；
• 材料使用保本、零风险、预期收益率等违规表述，夸大业绩误导投资者；
• 利用备案、托管作为产品增信宣传；股东、实控人私下抽屉协议承诺兜底。

5. 投资者适当性板块

• 千万级自然人投资者出资与其资产、收入证明明显不匹配；
• 拼单、份额代持，人为拼凑合格投资者；
• 对未备案合伙企业，未穿透核查底层投资者适当性，资料留存缺失；
• 违规拆分基金份额、收益权转让。

6. 投资运作

• 类信贷、变相保本保收益为头号核查重点

1. 基金对外借款、担保余额超过基金净资产20%，期限超1年且滚动续期；
2. 通过抽屉协议、差额补足、强制回购对赌等方式构造名股实债；
3. 按固定收益率分配收益，收益分配不与底层资产实际投资回报挂钩。
   
   

• 异常交易核查信用债成交价格偏离10%以上、个股大宗交易价格偏离5%以上的异常交易。

  
  

• 流动性与结构风险

1. 基金50%以上投向新三板、定增、协议转让等低流动性资产，但产品开放赎回安排不合理，存在流动性错配；
2. 2023年9月之后设立两层及以上私募基金、资管计划多层嵌套结构；
3. 资金池、滚动发行，未按基金合同约定执行投资决策、越权投资。
   
   

通知明确，管理人出现以下情形，监管可通报中基协，建议暂停新产品备案：

1. 未按监管要求开展自查；
2. 报送虚假自查材料；
3. 刻意隐瞒业务存在的合规问题；
4. 问题整改推进不力。
   
   

注：该措施针对自查工作本身的失信与拒不整改行为，并非基金产品存在违规即直接暂停备案。

免责声明：本文内容仅为公开监管政策资讯的客观整理与行业信息解读，信息来源为监管公开通知文件，不构成任何投资建议，不推介任何私募基金产品，不评价任何机构优劣。文中观点仅作行业从业者合规学习参考，不代表监管机构观点。

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