对企业进行尽调时，我们经常会使用：天眼查、企查查、启信宝这种类型的工具，会优先查看工商、司法、案件执行、股东变更等情况。
如今，贸易增量、刷流水、AB贷、包装贷、职业背债人等层出不穷，无法有效地去识别这些潜在风险。所以，要做深度尽调，光看这些APP不够。所以，本期会将重点数据进行剥离讲解，去识别企业风险。
01
贸易增量："帮我把开票做大一点"
开票这件事，性质由交易的真实性决定，不由账做得漂不漂亮决定。
那怎么识别这类请求？三个剥离点，你在账上都能看到。
1、进销项品名背离：购进的是煤炭，开出去的却是电子产品。买钢材卖服装。你作为做账的人，进项销项的明细都在你手上，这是别人看不到的视角。
2、税负率异常平滑：合规企业的税负率是有行业规律的。虚开的企业为了控成本，往往把税负率压到极低。有一类贸易公司，贸易收入占比超过七成，毛利率却不到 0.3%。平进平出不赚钱还垫资，这不符合商业逻辑。
3、受票方高度集中且来路可疑：短期内集中顶额开票，买方却是刚成立的公司。或者固定的几家关联方来回开。
02
刷流水："流水做漂亮点"
刷出来的流水有几个共同特征，而且你手里恰好有比对它的东西。
3、交易对手高度同质化：长期固定几家关联方互相转账，上下游认来认去都是那几张脸。这里要特别注意股东、亲属、关联公司这些隐性关联主体。
4、资金闭环回流：钱转出去绕一圈又原路回来，或者最终流向实际控制人的私人账户。金税四期已经把法人私户流水和对公数据打通了，这类回流在系统里是能看到的。
5、你手里的数据对比：你手上有开票数据，把开票额和流水摆在一起比，就能看出对不对得上。一家企业一年开票 200 万，账户上走了 3000 万流水！
03
职业背债人："帮我给新公司建个账"
客户说新注册了家公司，让你帮忙建账报税。
这件事本身完全合规。但如果这家新公司符合下面的特征，你要多留个心。
这些空壳公司要看起来像在经营，就必须要有人建账、报税、维持"正常"的表象。空壳的账通常不是客户自己做，是找人做的。
四个特征帮你判断。社保参保人数为零，一个声称有几千万营收的企业不可能没有参保员工。注册地址与经营地址不符，或者同一地址注册了多家公司。从注册到注销间隔极短，中间却开票量巨大。进销项长期零申报，只在特定时间集中开票。
04
包装贷："帮我把报表调一调"
包装贷的核心就是把材料做漂亮，而报表是最重要的材料之一。做法是五处一起造：身份职业、收入流水、资产状况、经营实体、征信记录。伪造工作证明，伪造银行流水，虚构经营实体，伪造营业执照和财务报表。
问题在哪？报表和税票是两套数据，但它们会被放在一起比对。
1、银行现在的口径很明确：把企业提供的管理报表与报送给税务局的增值税纳税申报表、企业所得税汇算清缴报告比对。如果账面收入远大于报税收入，且没有合理解释，通常意味着财务造假或者存在两套账。这句话是行业公开表述，不是推测。
2、财税有个特殊之处：报表是谁做的、数字是谁填的，是有痕迹的。
3、监管的风险提示里有一句话说得非常直白：包装的是申请材料，不是偿还能力。持牌机构审核材料，法律认定的是签名和材料责任的归属。钱由中介拿走，债由客户背，法律责任由签字和提交的人承担。
05
AB贷：把这个"合伙人"也一起做了
找个人来当法定代表人，实际控制人藏在后面；或者让空壳公司持股，股东名单上都是不相干的人。容易形成AB贷模式。
怎么看出来？三件事。法定代表人变更次数。正常经营的公司不会频繁换法人，短时间内换两次三次，通常是在躲什么。股东与实际控制人是否错位。股东名单简单，但对外签约、收款、用工都由另一个人决定，这个错位就是信号。经营痕迹归谁。社保缴在哪个主体，场地租在谁名下，收款账户是谁的。真实的经营痕迹会集中在实际控制的主体上，被包装的结构里痕迹是散的。
你在这一环能做的事很具体：把每个新客户的法定代表人过一遍基本核验。有没有限制高消费，有没有被执行记录，名下有几家公司，变更过几次。这几项都是公开可查的，花不了多少时间，但它能帮你挡掉一批不该接的客户。
06
工具怎么用？
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07
总结
根据以上常见的5个风险案例，我们总结三大数据维度的分析逻辑。
1、票和票这一层，用税票照妖镜：重点看开票连续月数、环比波动、上下游集中度，再看进销项品名和税负率像不像真生意。
2、钱和票这一层，用成本算盘和报表勾稽：综合融资成本、授信额度、担保物资字段背后是资金结构，资金结构异常的企业，流水的成色也要打问号。
3、人和生意这一层，用关联雷达、司法案件：企业体型看他的体量撑不撑得起这个订单，关联雷达看背后站着几家、法人和股东有没有错位，司法执行过一遍硬红线。
