11月14日，中国证监会更新了「境内企业境外发行证券和上市备案情况表」（截至2025年11月14日）。截至目前，共347家企业处于备案流程中，其中赴港上市290家（占比超83%）、赴美上市55家、赴台上市2家，港股仍是境内企业境外上市的主流选择。

上周（统计周期内）新增26家备案企业，全部为赴港上市备案，覆盖消费、医药、科技、制造等多个领域；同时，证监会对10家已备案企业出具「补充材料要求」，聚焦股权合规、业务资质、募集资金等关键问题，拟境外上市企业需重点关注。

新增26家赴港备案企业：覆盖多行业，直接上市为主

上周新增的26家备案企业，均选择赴港上市，其中23家为「直接境外上市」（以境内企业主体直接申请港股上市），3家为「间接境外上市」（以境外主体推动上市，境内主体为实际经营载体）。企业覆盖化妆品、医药、智能科技、汽车制造等多个领域，具体信息如下：

10家企业需补充材料：这4类合规要点是核查重点

原文具体见：备案动态 | 本周（11.10—14）境外发行上市备案补充材料要求汇总：10 家企业重点关注

证监会对10家已备案企业（均为赴港上市）出具「补充材料要求」，核心聚焦股权合规、业务资质、募集资金、全流通股份瑕疵四大类问题，拟上市企业可提前自查规避风险：

1. 股权相关：定价合理性与合规性是高频问题

• 需说明「近12个月新增股东入股价格合理性」，解释不同股东入股价格差异的原因，排除利益输送嫌疑（如微亿制造、融泰药业、艾米森）；
• 核查历史股权变动合规性，包括股权转让定价依据、转让方所得税缴纳情况，尤其关注“零对价转让”“股份代持”等特殊情形（如望圆科技、艾米森）；
• 穿透核查控股股东/持股5%以上股东的上层主体，确认无法律法规禁止持股的主体（如长春高新、英派药业）。

2. 业务合规：外资准入与资质许可不能漏

• 对照《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》，说明业务是否涉及外资禁止/限制领域（如魔视智能的集成电路制造、艾米森的基因诊断技术）；
• 若业务涉及广告、互联网信息服务、药物研发等，需补充资质许可证明及实际运营情况（如微亿制造的广告业务、融泰药业的互联网信息服务）；
• 涉及AI、大模型的企业，需用通俗语言说明业务模式、应用场景及功能（如微亿制造的AI模型、长春高新的AI大模型）。

3. 募集资金：审批备案程序要完整

• 说明募集资金用于“境外投资”“扩大产能”“生产基地建设”等用途时，是否履行境内审批、核准或备案程序（如华恒生物、魔视智能、望圆科技）；
• 明确境外募投项目最新进展，确保资金用途合规（如普源精电）。

4. 全流通股份：无权利瑕疵是前提

所有涉及“全流通”的企业，均需说明拟参与全流通的股东所持股份是否存在质押、冻结或其他权利瑕疵（如微亿制造、融泰药业、魔视智能等10家均涉及）。