Cylinco Group
一、香港办公室服务内容
免费市场层级匹配咨询
中文申请材料预审
推荐亚太地区合作中介机构
指导中国证监会境外上市备案流程
挂牌后中文合规咨询
二、前期准备阶段
2.1 市场层级选择
企业可根据自身类型与财务状况选择适合的OTC市场层级：OTCQX、OTCQB或OTCPink。香港办公室可提供免费的资格评估报告。
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• 净有形资产 ≥ 200万美元 • 净利润 ≥ 50万美元 • 收入 ≥ 200万美元 • 市值 ≥ 500万美元 |
流动性最好 转板成功率最高 |
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申请前30个交易日股价 ≥ 0.01美元 |
流程快 成本适中 |
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成本最低 监管最宽松 |
2.2 中介团队组建
必须聘请以下专业机构：
美国证券律师
审计师（PCAOB注册）
美国做市商
转让代理人
可选聘机构包括财务顾问、中国律师等。香港办公室可提供经认证的中介名单。
2.3 红筹架构搭建（中资企业必备）
中资企业须搭建标准“小红筹”架构，完成37号文外汇登记，并向中国证监会提交境外上市备案。
标准小红筹架构：创始人 BVI 公司 → 开曼公司/美国本土公司（上市主体） → 香港公司 → 境内 WFOE → 境内运营公司
三、正式申请阶段
3.1 通用申请材料（OTCQX / OTCQB / OTCPink 均需提供）
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OTCQX 额外要求：
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OTCQB 额外要求：
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3.2 在线申请提交
通过OTC Markets Gateway系统提交材料并缴纳申请费（OTCQB与OTCQX均为6,000美元）。香港办公室可协助系统注册及材料预审。
3.3 Form 211提交与交易代码申请
由美国做市商向FINRA提交Form 211，审核通过后获得交易代码。
3.4 OTC Markets审核与挂牌
审核通过后，签署挂牌协议并缴纳年度挂牌费（OTCQB约16,500美元/年，OTCQX约26,800美元/年），正式挂牌交易。香港办公室全程跟踪审核进度，协助回复审核意见，安排挂牌仪式（如有需要）。
四、挂牌后合规维护
企业须按时履行信息披露义务，包括：
年度报告
季度报告
重大事项披露
同时需满足股东人数、股价等持续合规要求。香港办公室可提供中文合规提醒服务。
五、费用与时间估算
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六、注意事项
监管归属：所有交易与监管仍由美国SEC及FINRA负责，香港办公室仅提供市场服务。
中资企业特别要求：须完成中国证监会境外上市备案及37号文外汇登记。
市场区分：请勿混淆美国OTC Markets与香港本地“HKGOTC”（两者无关联）。
转板提示：OTCQX企业转板至纳斯达克或纽交所的成功率约为30%。
