1)电商的“咽喉”在物流。电商从初级阶段发展起,其咽喉分别为用户、支付、大数据,(对应人流或订单流、资金链、信息流),而达到京东及阿里的规模之后,物流是其核心。其原因在于掌握了物流,信息流、资金流都可以整合,而用户则会因物流体验好而被黏住。
2)物流的“咽喉”在集散。阿里是信息流的集散、银行是资金流的集散、物流集散成功的是UPS。先集中再散发,需要有物流综合园区、需要仓储、大数据平台的高科技化。物流综合园区:仓储配送是基础,增值服务是关键。UPS的货物港可以做电脑的维修,可以做生猛海鲜的深加工。仓储(实物及信息处理)的高科技化。亚马逊通过自己研发和外部并购机器人公司,大幅提升生产效率。
3)现代物流的“集散”是线上线下的结合。未来两类企业会成为龙头:掌握线上与线下一体化的企业,第一梯队如京东,未来的阿里与顺丰等;专业化分工下的线下企业,第一梯队如现在的顺丰及三通一达等。由于A股的电商物流公司规模尚不足以与上述企业相比,但从模式出发,仍然有潜力可挖掘。以长江投资为例,如果公司线上平台能够做好信息流的集散,其产业链的深化(融资、担保、保险、货物监管、结算、支付服务等)能够做好资金流的集散,再辅以线下配送业务的优势,将会在未来的发展中成为诸多行业玩家的重要战略合作方。
