这是今年以来为数不多能让人眼前一亮的产品创新。
产品形态非常简洁，一次性交费，全程不提领的情况下，身故保额从第三年起以年复利5.5%递增，没有分红，没有浮动，纯合同保证刚性兑付。
在保单第3年到72岁，都可以申请现金提领，可以保证领取到85岁。
以50岁趸交100万为例，选择从55岁开始领取的金额为固定80205元/年，领取到85岁保证累积领取2486335元，保证IRR=5.13%。
作为固收产品，可以说夯爆了。
毕竟腾讯发的20年期美元债，票面利率也就5.6%，保险公司扣除行政成本、营销成本，还要完成久期管理、凸性管理，最终能给客户端锁定5.1%的复利，已经非常牛逼了。
那问题就来了，这不就是一个全仓债券的理财险吗？香港市场又不是没有，比如立桥或者之前热卖的鑫安逸，这款产品不过是目前美元债利率中枢上行以后发布的新产品而已，至于这么大费周章吗？还有，又凭什么说它可以规避CRS呢？
就凭它没有现金价值。
在CRS原文当中可以被自动交换的金融账户包括“any Cash Value Insurance Contract and any Annuity Contract”
即具有现金价值的保险合同和年金合同，因此，香港储蓄分红险、万能寿险、IUL、投连险等，只要具有可退保、可提取、可保单贷款的现金价值，原则上都属于CRS金融账户。
Section VIII(C)(8)规定，现金价值取以下两者中较高者：
1.保单持有人在退保或终止合同时有权取得的金额，计算时不扣除退保费用或保单贷款；
2.保单持有人依据保单能够借取的金额。
但纯粹因被保险人死亡支付的保险金、疾病或人身伤害赔偿、符合条件的退还保费等，不属于这里定义的现金价值。
那问题就简单了，如果我这款产品既没有现金价值，也没有退保价值，而且实际的现金提领，是完全以合规的人身损害伤残赔偿金的形式“理赔”给客户的呢？
那这个“理赔”就很有讲究了，比如你是一位培训讲师或者律师，然后因为声带出现问题“无法胜任”目前的工作，注意只是无法胜任目前工作而不是完全丧失劳动能力，就可以申请“理赔”了。
如果客户不想或者不方便出具境内的就医记录，保险公司内部也有执业医生，可以为客户“量体裁衣”，原话是只要申请，100%理赔。
但话说回来，这个产品的形态在我看来还是比较粗糙的。
首先是投保以后有两年的所谓“等待期”，在等待期内身故，只能获赔90%的已交保费；
其次是现金提领比较死板，只能固定领取，没法做到像万通终身年金一样金额递增，而且也无法覆盖终身；
最后是一旦开始提领，开工就没有回头箭，比如说从50岁开始逐年提领了现金，到了60岁不想要了，没办法直接退出，灵活性上欠佳。
对此我也跟承销商提了建议，比如头两年可以附加一份一年期的寿险，抹平10%的保障缺口；同时给客户定制化的“理赔”方案，按照客户心意，现金流可以递增，也可以在希望退出的时候一次性大额“理赔”。
这款产品优点是免健康告知，可以空中录单，投保流程相对简便；但缺点是这是一家注册在鸟不拉屎的离岸群岛的名不见经传的只有25年运营历史的小保险公司的产品。
可能也是自己清楚品牌力实在难以恭维，所以产品运营选择了行业内相当夯的第三方托管机构，所以客户的资金并不会进入保司账户，这也是目前国际主流的解决方案。
那就目前的形态，适合什么人群购买呢？
2.对各类港险提领密码的降维打击，无论是567还是116，本质上都必须建立在产品在未来每一年分红实现率100%的情况下。如果一旦前期分红出现波动，又是在现价尚未回血的时候就开始提领，就无异于釜底抽薪了。所以如果你就是奔着快速提领去的，倒不如真考虑下今天这款产品。
3.补充养老，这就不啰嗦了。
如果了解完产品缺点以后仍然感兴趣的朋友，可以私信留言5.5，找我拿资料。
或许，这可能会是未来港险卷提领的新方向。