数字人民币迈入“存款货币”时代，渗透率潜力有望全面释放

2026年1月1日起，数字人民币迎来里程碑式变革——实名数字人民币钱包余额将按银行活期存款挂牌利率计付利息。这一政策落地标志着我国数字人民币正式告别“数字现金”时代，迈入“数字存款货币”新时代，我国也成为全球首个为央行数字货币计息的经济体。

在此之前，数字人民币更多承担支付工具的职能，而计息政策的实施，让其在价值尺度功能基础上新增了价值储藏功能。对普通用户而言，数字人民币钱包里的资金既能保持支付的便捷性，又能获得与活期存款相当的收益，这将大幅提升持有和使用意愿；对商业银行来说，数字人民币转为银行负债后，可自主开展资产负债经营管理，极大激活了推广动力，推动数字人民币生态加速完善。

事实上，数字人民币的推广基础已相当扎实。数据显示，截至11月末，数字人民币累计处理交易达34.8亿笔，累计交易金额16.7万亿元，覆盖零售消费、公共服务等多个高频场景。随着计息政策的加持，其渗透率提升空间备受市场期待。

国泰海通证券刘欣琦指出，数字人民币交易额可通过“数字支付规模×渗透率”测算，预计到2030年，国内数字支付规模将达到408万亿元。在此基础上，即便按3%的谨慎场景渗透率计算，对应交易额也将达到12.2万亿元；若实现10%的中性渗透率，交易额将突破40万亿元；乐观场景下渗透率提升至15%，交易额更是有望达到61.2万亿元，展现出巨大的增长潜力。

数字人民币生态的加速发展，也为相关产业链企业带来了机遇。在政策东风下，不少上市公司已提前布局，构筑技术优势：

古鳌科技在数字人民币领域完成了全方位技术储备，产品覆盖数字人民币硬件钱包，以及可实现硬件钱包自助发售的专用设备，能够精准匹配线下场景的推广需求，为数字人民币的普及提供硬件支撑。

楚天龙则以先行者姿态深耕数字人民币生态建设，不仅与8家二层运营机构及华为等头部企业建立合作，更自主研发“楚天龙数字人民币智能合约平台”。该平台可适配多场景需求，提供一体化综合解决方案，在政府补贴、预付资金管理、供应链金融等领域已落地实用案例，为数字人民币的场景拓展提供了核心技术保障。

从“数字现金”到“数字存款货币”，数字人民币的功能升级正在重塑数字支付格局。随着银行推广动力增强、用户使用意愿提升，叠加产业链企业的技术赋能，数字人民币有望在更多场景实现突破，成为推动金融数字化转型的重要力量。这场关乎每个人支付生活的变革，才刚刚拉开序幕。