供机构决策研究参考 · 数据截至 2026 年 7 月
2026 年 9 月，第 23 届中国—东盟博览会在南宁开幕，东盟扩容后的 11 个成员国首次齐聚。会场里多了两样新东西：一个汇集 70 余家企业、500 多款产品的 AI 大卖场，一块展示平陆运河的专题展区。前者代表双方正在共同押注的新赛道，后者代表正在改写区域经济地理的新通道。就在展会开幕前，海关总署发布的数据显示，2026 年上半年中国对东盟进出口 4.34 万亿元，同比增长 18.2%，连续 10 个季度保持增长。
规模已在 2025 年突破一个关口：双边贸易额首次超过 1 万亿美元，达到 1.05 万亿美元，约占中国外贸总额的 17%。中国连续 17 年保持东盟第一大贸易伙伴地位，东盟连续 6 年位居中国第一大贸易伙伴。在万亿美元平台上继续提速，意味着合作性质正在发生变化——拆开数据，可以看到五个正在发生的趋势。
一、规模换挡：增长来源从单一品类变成多点开花
2025 年，中国与东盟主要成员国的贸易普遍迈上新台阶，其中中越贸易已接近 3000 亿美元，中马接近 2000 亿美元。进入 2026 年，提速更加明显：上半年双边贸易 4.34 万亿元、增长 18.2%，高于同期中国外贸整体增速 16.9%；二季度增速进一步升至 20.2%；1—7 月双边贸易额达 7444.1 亿美元，同比增长 24.7%。
拉动增长的不再是单一品类。印尼、越南、泰国三国均保持 20% 以上的增速，电子产品及零部件、电气机械成为主力品类，矿产、特色农产品等传统品类同步扩容。增速分布从"一枝独秀"变为"多点开花"，说明增长来源已从特定需求扩散为区域分工的整体收益。
二、结构之变：中间品贸易占三分之二，"买来卖去"转向"产业共生"
2026 年上半年，中国对东盟进出口中间品 2.86 万亿元，同比增长 24.5%，占双边贸易总值的三分之二。海关总署新闻发言人吕大良将这一结构解释为"产业链价值链融合互嵌"的直接结果。
这是一个结构性信号。中间品占比高，意味着商品不再简单地在中东盟国之间"买来卖去"，而是由中国持续输出机电装备、光伏设备、汽车零部件等生产资料，东盟提供矿产、特色农产品与电子原材料，双方处在同一条生产链上分工。更典型的案例是电力：上半年中国对东盟出口电力 23.9 亿度，增长 42.9%——贸易标的从有形商品延伸到了跨境能源。
农业端的互补同样稳定。自 2017 年以来，东盟连续 8 年保持中国农产品第一大贸易伙伴；2025 年前 10 个月，中国—东盟农食产品贸易额达 513 亿美元，其中自东盟进口干鲜瓜果超 100 亿美元，占中国自全球进口的三分之二以上。
三、制度升级：自贸区 3.0 与 RCEP 双轮驱动
2025 年 10 月 28 日，中国与东盟在吉隆坡签署自贸区 3.0 版升级议定书。从 2022 年 11 月谈判启动到全面完成约三年，议定书新增数字经济、绿色经济、供应链互联互通等 9 个章节，首次把这三类议题纳入制度化框架，合作由此从关税减让迈向规则协调。2026 年正是议定书签署后加快落地实施的一年。
与 RCEP 的叠加效应正在显现。RCEP 于 2022 年 1 月生效、2023 年在 15 个成员方全面实施，2026 年迎来四周年：2025 年区域内贸易额约 6 万亿美元、同比增长 5.6%，占区域对世界贸易总额的比重超过 40%；区域内中间品贸易 3.6 万亿美元，对区域贸易增长的贡献率达 65.2%。原产地累积规则让"区域制造"能够累计增值，企业实际获得感持续上升——55.9% 的受访企业使用过 RCEP 原产地证明，57.3% 明确计划在区域内扩大业务。
四、连通换代：从物流通道到跨境电网
硬件互联互通正在换挡。2026 年上半年，中国经西部陆海新通道对东盟进出口增长 18.2%，其中铁路、公路运输分别增长 24.7% 和 17.5%；中老铁路运行三年多累计开行货物列车超 5 万列，"中老铁路+中欧班列""并行港"等物流模式落地见效；平陆运河建成通航，为西南地区出海开辟新水路。
一批重大工程进入收获期，形态也从“通路"延伸到“通电、通网”。
五、新赛道：数字、绿色与人民币
双向投资规模同步抬升：截至 2026 年 7 月，中国同东盟累计双向投资额和在东盟累计完成工程承包营业额均超过 5150 亿美元，东盟已成为中国新能源汽车的重要海外生产基地，数字与绿色项目是当前投资重点。
金融合作是常被低估的变量。2024 年中国—东盟人民币跨境收付金额达 8.9 万亿元，同比增长 50.7%；双边本币互换协议金额超过 8000 亿元。本币结算比例上升，降低了汇率波动对区域贸易的扰动，也为跨境投资提供了更稳定的定价基础。
制度面同样在扩容：3.0 版首次将数字经济、绿色经济纳入框架，5G 网络、数据中心、云计算、人工智能应用进入下一阶段合作清单。2025 年，RCEP 区域内 AI 赋能核心中间品贸易达 9862.7 亿美元，同比增长 15.2%；AI 相关产业绿地投资流入同比增长 233%——这是区域贸易体系里增长最快的新蛋糕。
决策视角：三个确定性
对机构决策者而言，当前局面有几个相对确定的判断依据。其一，增长中枢仍在：东盟与中日韩宏观经济研究办公室（AMRO）预测 2026 年东盟与中日韩经济增长 4.1%，并预计 2026—2030 年该区域对全球经济增长的贡献约 43%。其二，供应链锚点稳定：企业调查显示，计划调整产供链布局的企业中 73.3% 选择稳定或扩大在华投资，外资企业这一比例达 79.8%。其三，制度红利进入释放期：自贸区 3.0 与 RCEP 的规则红利正从政策文本转化为通关、税收、认证等环节的实际成本下降。
中国—东盟经贸合作已经走完规模扩张最容易的一段，接下来的红利来自结构、制度与新赛道。万亿美元之后的故事，才刚刚开始。
数据出处说明：本文数据来自海关总署（2026 年上半年进出口新闻发布会，2026 年 7 月 14 日）、商务部（中国—东盟经贸合作新闻发布会，2026 年 9 月 1 日）、商务部研究院《RCEP 区域合作展望 2026 年度报告》、昆明海关/西部陆海新通道公开数据、东盟与中日韩宏观经济研究办公室（AMRO）预测、国际货币基金组织（IMF）《世界经济展望》以及中国—东盟博览会（东博会）公开报道。人民币计与美元计数据口径不同，均已按来源标注。