商业常识表明，滞销商品无需关税壁垒。然而，中国新能源汽车正面临美国高达 102.5% 的叠加关税及欧盟最高 35.3% 的反补贴关税，伴随“产能过剩 2000 万辆”的舆论攻势。
事实上，刚发布的《智能网联新能源汽车产业发展“十五五”规划》明确指向产能高端化与新需求创造，而非放任扩张。所谓“过剩”，实则是西方不愿算清的三笔账：市场行为账、产业史账与国家系统账。
市场行为账：壁垒之下份额逆势上行
若产品缺乏竞争力，市场自会淘汰，无需政客干预。现实却是关税层层加码，中国品牌在欧洲及英国市场份额仍显著攀升。英国商务大臣曾公开反对限制，指出贸易保护最终由本国消费者买单。
关于"2000 万辆过剩产能”的说法，多为将名义规划产能简单相加，未扣除未投产部分且忽视需求增长。权威数据显示，中国头部车企产能利用率处于国际正常区间，出口占比远低于德日韩。近三年中国汽车制造业平均产能利用率为 73.3%，与美国同期不足 70% 的水平相当。同一数据在不同语境下被分别解读为“周期性调整”与“产能过剩”，双重标准显而易见。
产业史账：超前产能催生新主导产业
“产能过剩”指控并非新鲜事。2012 年光伏产业曾遭遇类似围堵，但此后十年全球光伏度电成本下降超 80%，中国占据全球产业链八成以上产能，“十四五”出口总额突破 1800 亿美元。历史证明，所谓的“过剩”时刻往往是全球主导产业诞生的前夜。
新兴产业的超前产能分为两类：一是注定出清的低效重复建设；二是“生产性超前”，即通过激烈竞争压低技术成本曲线，创造原本不存在的需求。自 2018 年以来，中国动力电池能量密度提升超 50%，成本下降超 60%，让电动车走进更多家庭。整车产线建设周期长达 3 至 5 年，用当期产销表评判长周期产业并不科学。
国家系统账：超越利润表的战略收益
新能源汽车的价值不能仅看企业利润表，更需考量系统级收益。尽管价格战导致部分环节亏损，但其带来的能源安全与技术外溢效益巨大。
在能源安全方面，2025 年中国石油对外依存度仍高达 72.7%，而新能源汽车替代汽油约 3800 万吨，助力成品油消费达峰回落。电动车将交通能源从依赖进口石油转向国内多元电力供给，这笔隐形账每年都在兑现。
在技术外溢方面，动力电池技术延伸至储能领域，智能驾驶技术与机器人同源。一条智能电动车产线锤炼了芯片、操作系统、AI 算法及精密制造的全栈能力。摩根士丹利指出，中国电动汽车产业竞争重心已从价格优势转向科技优势。
对消费者而言，智能座舱与辅助驾驶从高配走向标配，维修费用降低及充电设施完善提升了使用体验。加上全球碳中和背景下的绿色供给，构成了产能完整的资产负债表。
当然，承认“生产性超前”价值不等于否认供需错配。目前产业内部出清已在加速，尾部产能闲置、兼并重组提速。“十五五”规划强调以执法规范竞争秩序，推动产能向高端攀升，以新供给创造新需求。
回望历史，钢铁、光伏、通信设备等产业在逼近全球领先时均曾被唱衰“过剩”，但警告者终被历史证伪。滞销商品无需高墙，落后产能无需警告。需要用 102% 关税阻挡的，从来不是过剩，而是一个新时代的到来。
