PART 01
四件事不是孤立的，
而是一条产业链的同步动作
2026年下半年，AR光学领域密集发生了四件看似独立、实则高度联动的事件：
肖特宣布计划追加6000万元扩建苏州AR技术中心，围绕衍射和反射（几何）两大波导技术开展联合创新，设立自动化与工业工程中心。其第一条产线已满载，第二条即将启动，第三条在规划中，未来2-3年产能有望扩充至400-500万片。
Lumus与广达电脑签署新的授权制造协议，广达将生产Lumus新一代AR光波导产品，包括Z-30 2.0以及30°、50°视场角的A-Lens系列。 A-Lens重量和厚度约为上代一半，专为低成本生产设计。
Lumus与水晶光电签署制造协议，水晶光电将为Lumus代工几何波导产品， Lumus全球制造版图正式扩展至中国大陆。
Meta Ray-Ban Display采用LCoS+阵列光波导方案，右镜片集成600×600全彩LCoS显示屏，20°视场角，最高入眼亮度超5000尼特。该产品自发布以来持续供不应求， Meta已上修关键零部件订单。下一代Hyper nova 2计划2027年推出，将升级为双目显示。
PART 02
全彩化为何是AR眼镜的刚需？
AR眼镜的显示内容正在从"极简黑白提示"向"丰富彩色信息"快速演进。单色Micro LED方案虽然在亮度和功耗上有优势，但只能显示通知图标、简单文字等极简内容，无法支撑导航地图、实时翻译字幕、社交头像、商品预览等日常高频场景。
Meta Ray-Ban Display的核心卖点正是全彩显示——600×600分辨率的全彩LCoS光机可以在镜片上呈现彩色导航箭头、翻译文字、来电头像等内容。该产品售价799美元，自2025年9月发布以来持续供不应求， Meta和EssilorLuxottica一直在努力提升产能以应对超预期的需求。
PART 03
阵列光波导：全彩时代的光学优选
在光波导技术路线中，阵列光波导（几何反射式）和衍射光波导（表面浮雕光栅SRG为主）是两大主流方向。在全彩化趋势下，阵列光波导的天然优势正在被重新认识。
阵列光波导的核心瓶颈曾经是良率和成本。其工艺需要纳米级镀膜和分子键合，几十道工序叠加后总良率挑战巨大。但肖特在2025年实现了几何反射光波导的批量生产，良率已超过90%，成为全球第一家将该技术规模化量产的公司。随着肖特苏州扩产、Lumus授权广达和水晶光电，阵列光波导的产能瓶颈正在被系统性突破。
PART 04
LCoS：全彩微显示的务实之选
在微显示端，消费级AR眼镜目前主要有三条技术路线： LCoS、Micro LED、Micro OLED。 Meta选择LCoS并非偶然，而是基于当前技术成熟度的务实决策。
LCoS的核心优势
1. 全彩成熟度最高。 LCoS（Liquid Crystal on Silicon，硅基液晶）依托成熟的CMOS工艺和液晶技术，原生支持全彩显示，无需像Micro LED那样攻克红光/蓝光在微米级尺寸下的发光效率难题。
2. 成本可控。 LCoS芯片可以利用现有半导体产线生产，规模效应下成本持续下降。相比之下，全彩Micro LED的巨量转移和良率问题导致成本居高不下。
3. 分辨率足够。 Meta Ray-Ban Display采用的LCoS实现了600×600分辨率、＞42PPD的像素密度，对于信息提示类AR场景已经够用。
为什么不是Micro LED？
Meta内部代号Artemis的真正AR眼镜曾计划采用Micro LED方案，但全彩Micro LED的量产难题导致项目延期。
绿光Micro LED已相对成熟，但红光和蓝光在微米级尺寸下的外量子效率（EQE）依然极低，全彩Micro LED微显示器的良率无法达到消费级量产要求。 Meta与Plessey、JBD等供应商的合作也充满波折。
因此，在Micro LED全彩方案成熟之前， LCoS是消费级全彩AR眼镜最务实的选择。 Meta当前产品用LCoS，下一代Hyper nova 2继续用双目LCoS，正是这一判断的延续。
PART 05
阵列光波导×LCoS：1+1＞2的
协同价值
阵列光波导和LCoS的组合不是简单的技术堆砌，而是二者在全彩AR场景下的优势互补：
反观衍射光波导+LCoS的组合， LCoS输出的全彩图像经过衍射光栅时会遭遇色散和彩虹纹，需要额外的光学补偿和算法校正，既增加成本又损失光效。这也是Meta在Ray-Ban Display上选择阵列光波导而非衍射光波导的核心原因。
PART 06
市场空间测算
根据TrendForce集邦咨询预测，2026年全球AR眼镜出货量将跃升至约95-100万台，年增率53%。随着国际品牌在2027-2028年大举入局，行业有望在2029年突破千万台，2030年进一步攀升至3000万台以上。
我们可以从两个维度测算该组合的市场空间：
注：以上为基于公开数据的合理估算，实际市场规模受技术迭代速度、消费者接受度、竞品方案进展等多重因素影响。全彩LCoS占比参考Yole对2030年微显示市场的预测（全彩LCoS约420万台/2200万台≈19%）。
需要强调的是，Yole预测2030年全彩LCoS在微显示市场占比约19%（420万台），这一预测可能偏保守——如果全彩Micro LED的量产进度不及预期， LCoS的生命周期和市场份额有望进一步延长。 Meta连续两代产品选择LCoS，本身就是对该技术路线生命周期的背书。
PART 07
挑战与风险
LCoS光机小型化压力
LCoS需要配套照明光源（LED/激光）、偏振光学组件和投影镜头，光机体积相对较大。在眼镜形态的严格空间约束下，光机小型化是持续挑战。 Meta Ray-Ban Display目前仅实现单目显示，双目版本（Hyper nova 2）对光机体积和重量的要求更高。
阵列光波导成本下降速度
虽然肖特良率已突破90%，但阵列光波导的工艺流程复杂（几十道镀膜和键合工序），单片成本仍高于衍射光波导。成本下降速度取决于产能爬坡和工艺优化进度。如果成本下降不及预期，可能限制该方案在中低端产品中的
渗透。
全彩Micro LED的替代风险
长期来看，全彩Micro LED在亮度、功耗、对比度上具备理论优势， 一旦突破红光/蓝光效率和巨量转移良率瓶颈，可能对LCoS形成替代。 Meta Artemis项目仍在推进Micro LED方案，说明巨头并未放弃这条路线。但行业普遍预期全彩Micro LED的消费级量产至少要到2028-2030年， LCoS在未来3-5年内仍有明确的市场窗口。
体全息光波导（VHG）的竞争
体全息光波导在抑制彩虹纹方面有理论优势，随着国产光敏材料替代和百万片级产线投产，可能成为阵列光波导的有力竞争者。但VHG的材料稳定性和长期可靠性仍在验证中，短期内难以撼动阵列光波导在高端全彩AR中的地位。
PART 08
结论
肖特苏州扩产、Lumus授权广达和水晶光电、Meta锁定LCoS路线，这四件事不是孤立的产业动作，而是全彩消费级AR产业化进程中的同步布局。
阵列光波导解决光学瓶颈——以无彩虹纹、高色彩均匀性、低漏光率适配全彩显示需求，肖特良率突破和产能扩张正在消除量产障碍； LCoS解决全彩微显示——以成熟CMOS工艺和可控成本输出全彩图像，Meta连续两代产品的选型验证了其工程可行性。
二者组合在当前阶段拥有明确的市场空间：预计2026年对应市场规模约1亿美元，2030年有望达到14亿美元量级。如果全彩Micro LED量产进度延迟，该组合的市场窗口期还将进一步延长。
对于产业链参与者而言， 未来2-3年是阵列光波导×LCoS方案的黄金窗口期。光波导厂商应加速产能爬坡和成本下降， LCoS厂商应聚焦光机小型化和高亮度迭代，终端品牌则应抓住Meta引领的产品定义窗口期，建立差异化的全彩AR体验。
数据来源：TrendForce集邦咨询、Yole Group、IDC、肖特官方公告、Lumus官方公告、水晶光电公告、Meta Connect 2025、彭博社、VR陀螺、映维网、OFweek光学网、麻省理工科技评论、五矿证券研报等公开资料。
PART 09
阵列光波导×LCoS供应链资源集聚
值得一提的是，深圳市微纳制造产业促进会正在同步推进LCoS与阵列光波导技术生态的聚集工作。
促进会展厅已开设“衍射光波导与LCoS展示专区”，集中展示LCoS光机、阵列光波导、衍射光波导、微显示驱动芯片等环节的最新技术与产品成果，为技术生态上下游企业提供精准的供需对接窗口。目前，专区已陆续汇聚一批XR微显示技术生态领域的创新企业，覆盖从材料、器件到模组等核心环节。
此外，促进会正持续推动XR微显示领域技术生态资源的集聚，依托微纳制造技术生态积累与微纳制造服务信息网【微纳视界】德欧创新站，为国内XR技术生态企业对接德欧资源，开拓全球市场。
（促进会衍射光波导与LCoS展示专区，左右滑动查看更多）
我们诚邀LCoS、阵列光波导、衍射光波导、微显示驱动、光学材料等XR核心环节的企业加入促进会技术生态圈，共同参与技术路线研讨、供需对接与协同创新。有意向的伙伴，欢迎联系促进会秘书处了解更多详情。（秘书处 陈雪玲 13725581010）
温馨提示：本促进会与微纳制造服务信息网共同提出【产业情报】栏目。敬请关注！本文为产业观察分析文章，所涉市场预测和估算基于公开信息和合理假设，不构成任何投资建议。实际市场发展可能因技术突破、政策变化、消费者偏好等因素与预测存在差异。
