美国与爱沙尼亚推进稀土元素合作协议—供应链安全目标明确，但原料来源仍存俄罗斯痕迹

稀土产业研究

2026-09-20

爱沙尼亚与美国正就稀土元素领域合作协议进行磋商，旨在加强供应链安全、发展本地产业并吸引投资。双方明确表示，谈判重点并非爱沙尼亚的矿产资源开采，而是利用该国已有的加工能力，打造欧洲重要的稀土知识与开发中心。然而，深入梳理产业链后可以发现，爱沙尼亚当前稀土分离环节仍较大程度依赖俄罗斯原料，这使得所谓的“安全供应”在源头上存在显著地缘政治风险。

协议背景与主要内容

全球稀土市场长期由中国主导，近年来中国多次限制出口，促使美国加速与盟友构建替代供应链。爱沙尼亚外交部长马古斯·察赫克纳表示，该国希望成为欧洲最大的稀土知识与研发中心，同时吸引更大规模投资，并强化安全合作维度。谈判目前仍处于早期阶段。

与此同时，立陶宛已于近日与美国签署类似合作协议，波兰、英国、日本等国也已加入相关倡议。美国国务卿马科·鲁比奥强调，稀土供应与加工安全是21世纪经济与国防的重要基石。

爱沙尼亚方面则强调自身优势：该国拥有欧洲最大的稀土生产与加工能力之一，主要依托加拿大公司Neo Performance Materials在锡拉迈埃（Sillamäe）的Silmet分离厂，以及新建的纳尔瓦（Narva）磁体工厂。

爱沙尼亚的实际能力与原料现实

Neo在爱沙尼亚构建了从氧化物分离到烧结磁体的垂直链条。2025年纳尔瓦工厂正式投产，成为欧洲首座大规模稀土永磁体生产设施；2026年Silmet重稀土分离线也成功投产。这些设施被广泛宣传为欧洲降低对中国依赖的重要一步。

然而，原料端的情况更为复杂。公开信息与公司文件显示，Silmet工厂历史上长期以俄罗斯原料为主（曾占约70%），主要来自索利卡姆斯克镁厂。即使在俄乌战争爆发后，相关采购仍在持续。Neo 2026年年度信息表明确指出，截至文件发布时，Silmet仍是公司唯一从俄罗斯供应商获取稀土原料的工厂，且目前尚未因制裁受到重大实质影响。

虽然Neo近年来积极推进多元化，与澳大利亚Lynas等建立供应关系，并探索巴西等来源，公开宣传也刻意强调“澳大利亚原料+欧洲加工”的叙事，但俄罗斯原料在现有运营中仍占据重要位置。欧盟整体数据也印证了这一点：2025年欧盟稀土进口中，俄罗斯占比约25.9%，仅次于中国。

地缘政治下的“淡化”与真实风险

爱沙尼亚作为与俄罗斯接壤的北约成员国，对供应链安全高度敏感。政府与企业在公开层面明显淡化对俄依赖，转而突出非中国、非俄罗斯来源的多元化努力，既是为了争取欧盟资金与盟友信任，也是为了满足汽车、风电等终端客户对“安全可追溯供应链”的要求。

但这种淡化并不能完全消除风险。一旦俄罗斯原料供应因制裁升级、支付限制或地缘冲突中断，爱沙尼亚的分离与磁体生产能力将直接受到冲击。美国与爱沙尼亚的合作协议若最终落地，如何界定“安全供应”的标准、是否要求原料溯源排除俄罗斯来源，将成为关键细节。

展望

美爱稀土合作反映了西方国家构建替代供应链的迫切需求，也凸显了现实困境：中游加工能力可以快速建设，但上游原料的真正多元化远比宣传艰难。爱沙尼亚凭借现有设施成为欧洲稀土布局的重要节点，但其供应链的“安全成色”，很大程度上仍取决于能否实质性摆脱对俄罗斯原料的依赖。

目前协议仍在早期磋商阶段，最终文本与执行细节尚待观察。在地缘政治持续紧张的背景下，原料来源的真实性与透明度，将成为衡量这一合作实际价值的核心标准。

【声明】内容源于网络

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