2017 年 3 月，TMF Group，一家全球性的企业和行政服务提供商，与福布斯洞察（Forbes Insights）合作，对 250 位总部位于美国的跨国公司高管进行了调研，以了解其将企业拓展至新国际市场时的动机与挑战。该调研结果收录在 TMF Group 近期发布的研究《进一步开拓：推动美国企业国际扩张与投资的因素》中。以下是我们与 TMF 集团美洲区负责人的对话，探讨这些发现及其对寻求国际扩张企业的意义。
此次调研最重要的发现是什么？
调研有几个关键要点。首先，美国公司继续在国际市场上扩张。尽管 2017 年和 2018 年的整体国际扩张计划略有下降，但美国跨国公司仍在积极寻找由新市场和新客户需求驱动的重大商业机会。其次，在后外包经济时代，美国企业在海外投资方面的理由变得更加多样化和复杂化。第三，美国公司认识到，他们正处在一个日益全球化且复杂的世界中，本地知识是业务成功的关键。在全球范围内，各地的合规规则正变得越来越严格。问题不在于你去哪里，而在于你如何去做。
美国公司计划在未来两年内在哪里进行投资和扩张？
对于半数受访企业而言，未来两年内最青睐的投资目的地仍是北欧和西欧发达经济体（包括法国、德国、英国和爱尔兰）以及加拿大；不过，对于加拿大和西欧而言，这相较于前两年的更高投资活动水平出现了显著下降。
南美新兴市场仍然是超过三分之一（36.4%）受访者的首选目的地，尽管那里的外商直接投资（FDI）意向也略有下降。兴趣最大的增长出现在澳大利亚和新西兰，表示将在该地区投资的受访者比例上升了九个百分点以上，这可能预示着对更广泛的亚太地区（APAC）情绪的回暖。
东欧也逆势而上，出现了小幅增长（+3.2%）。当地的一些市场，如保加利亚和波罗的海国家，正在成为新兴的创新和技术中心。
与其他任何地区相比，澳大利亚和新西兰的投资或扩张计划增幅显著更大。您如何解释这一现象？
澳大利亚和新西兰是具有吸引力且韧性十足的市场。特别是澳大利亚，在过去 25 年中是唯一未经历衰退的主要发达经济体。此外，澳新两国也是经商便利的国家。语言和文化上的相似性，以及靠近中国和东南亚市场的地理优势，使它们成为美国公司在亚太地区立足的桥头堡。在一定程度上，它们也可能受益于对加拿大、拉丁美洲和西欧兴趣的略微减弱。
是什么推动了美国企业的国际扩张和投资？
美国公司的国际扩张计划受到日益广泛和复杂的多种因素驱动。毫不意外的是，开拓新市场、提高市场份额和扩大现有业务是最常见的动机，超过 40% 的受访企业提到了这一点。但有趣的是，近三分之一的企业希望提升其研发和技术能力，超过四分之一的企业则在寻求新的人才和技能或新的资本来源。与许多传统观点相反，节省成本并非促使企业出海的重要因素，只有约八分之一的受访者将其列为考量因素。我们正处于后外包经济时代。企业主要在内部分流以提高效率；而在国际上，则是在寻找新市场、技术、技能和资源。
为什么您认为如此多的美国公司选择出国以提升研发和技术能力，并/或寻求新的人才和技能？
这并不令人惊讶。美国公司越来越多地在全球范围内管理其研发、技术和人才。这一点体现在在哥斯达黎加等地建立卓越中心的努力，以及波罗的海国家和东欧创新/技术中心兴起的现象中。其动力不仅是为了满足其美国业务的资源需求，也是为了赋予企业在海外扩张和增长市场的能力。
公司在国际扩张方面面临的最大挑战是什么？
一言以蔽之：复杂性。几乎在所有商业活动的各个方面，合规规则都变得越来越严格和复杂。这反映在几乎所有受访者均提到诸如建立银行和会计措施、法定记录、选择合适的实体类型并提供良好存续官方证明等挑战上。其他常见挑战还包括确定办公场所和/或流程代理人，以及数据保护和隐私法。了解当地的合规与监管、会计、税务和人力资源实践格局，并能够有效驾驭这一格局，是国际扩张成功的关键。
您如何解释 2017/2018 年国际投资和扩张计划的减少？
总体而言，这是一个非常适度的下降，重要的是要记住，这是基于美国公司国际投资活动处于历史高位的基线。底线是，美国公司仍在全球范围内持续扩张和投资，以寻找新市场、客户、技术、人才和资源。我认为这里的主要信息是，全球化仍然在进行中，尽管速度比过去慢。
研究中有哪些出乎意料或令人惊讶的发现？
尽管脱欧，英国的韧性以及计划在加拿大的投资明显减少，这令我们感到惊讶，因为我们看到客户对加拿大的兴趣依然强劲。这种下降可能是行业特定的，并可归因于低油价，后者限制了能源行业的扩张。
虽然我们早已认识到自己处于后外包经济时代，但我仍然对节省成本作为国际投资和扩张动机的权重极低感到震惊。最后，鉴于某些市场中知识产权（IP）权利问题备受关注，令人稍感意外的是，不到 20% 的受访者将知识产权保护列为重大挑战。
研究中提到的许多最大挑战都与合规事项有关，例如建立银行和会计措施。为什么会这样？
世界正变得更具监管性和合规导向。我们在每个市场——无论是发达市场还是新兴市场——都看到了这一点，而且每个国家的做法各不相同。这就是为什么本地知识和理解对于帮助公司应对世界各地快速变化的监管和合规环境的复杂性至关重要。
虽然调查并未专门询问政治状况，但您认为当前的政治气候如何影响美国企业的全球投资和扩张计划？
无论是在美国还是其他地区，政治气候可能会在一定程度上减缓全球化趋势，但无法逆转这一趋势。如果一个国家退缩，其他国家将会填补空白，加拿大 - 欧盟综合经济与贸易协定（CETA）的近期签署以及其余跨太平洋伙伴关系协定（TPP）成员在美国退出后仍决定推进 TPP 便是明证。政策变化可能会延迟或影响公司在何处设立特定岗位数量的决策，但此类变化不太可能逆转全球经济相互依赖的整体趋势。正如调查所示，无论政治形势如何，美国公司将继续在海外寻求机会。
对于考虑进行国际扩张的公司，您会给出什么建议？
我会重申我们的调查受访者最频繁地表示他们会给正在考虑进行国际投资或扩张的同业者的一条建议：做好充分规划并开展调研。公司需要明确其投资或扩张的原因，并对所进入市场的政治、经济、社会和法律环境进行深入调查和理解。在进入新市场时，本地知识的重要性怎么强调都不为过。
TMF Group 还有哪些关于在国际上开展业务的研究报告正在进行中？
今年 6 月初，我们将发布一项关于全球会计和税务合规最简单和最复杂司法管辖区的调查结果的报告。作为全球业务和合规服务的主要提供商，我们对欧洲、中东、非洲、亚太和美洲地区的 94 个司法管辖区从最复杂到最不复杂进行了排名。