显示光学膜赛道又一项海外扩产项目正式落地。

近日，日东电工在越南北部兴安省升龙二期工业区举办新工厂剪彩仪式，总投资额1.6亿美元，重点生产智能手机与车载显示所用偏光片。

扩建前，日东电工兴安基地偏光片年产量约4800万件；项目达产后，兴安基地整体偏光片产能将提升至1.97亿件，产能规模实现跨越式增长。本次仪式邀请日本驻越南大使、兴安省地方主管领导、日东电工管理层及园区代表共同参与，也体现该项目在当地高端制造招商中的分量。

从产品定位来看，越南基地以中小尺寸偏光片为主，主要面向手机和车载显示市场。越南及周边区域集中了较多面板与终端制造产能，贴近这一区域布局，有助于缩短物流周期、增强交付响应，并服务区域内核心客户。

在供应链策略上，日东电工可形成一定的区域分工：成都基地侧重高附加值OLED偏光片相关业务，越南基地则承担消费电子和车载类偏光片的规模化制造。两地围绕客户需求进行协同，共同支撑全球供应。

产业观察

全球偏光片市场正随着供应链区域化调整而变化。日东电工作为OLED偏光片领域的重要厂商，加大东南亚产能投入，一方面是靠近终端制造集群，另一方面也有助于降低单一区域集中生产带来的供应链风险。

海外厂商在越南扩大中小尺寸偏光片产能，可能对国内相关厂商形成竞争压力。国内偏光片企业如三利谱、深纺织A等持续推进产线升级，并在车载、IT、手机等领域布局。后续随着海外产能释放，中小尺寸偏光片环节的竞争可能更加激烈，国内厂商仍需在良率、成本控制、高端产品认证等方面持续提升。

对越南而言，这一项目属于光学膜领域的较高端制造项目，有望带动当地工业产值、上游配套和技术人才培养，并推动越南显示产业链从终端制造向关键材料环节延伸。

消费电子需求回暖叠加车载显示渗透率持续提升，有望为偏光片市场提供一定的长期需求支撑。但随着海内外产能集中释放，行业也可能面临供给增加带来的价格竞争压力。