The共和党税改计划正面临资金短缺。保罗·瑞安及其同事正试图为美国民众提供大幅减税，以此作为他们 2017 年的标志性成就。
然而，他们受到国会规则的限制，该规则将联邦预算赤字在 10 年内的增加额限制在仅 1.4 万亿美元。因此，该计划充斥着对税收扣除项的小幅削减以及其他手段，使该计划显得狭隘和吝啬。
幸运的是，有一项可能带来高达 1 万亿美元收入的重大税改，能够赋予 Ways and Means 委员会真正对美国中产阶级慷慨的权力。
企业所得税方面正朝着销售因素分摊（SFA）的方向发展。当前的共和党计划（也称为《减税与就业法案》，TCJA）因其将最高企业税率从 35% 降至 20% 而看似大胆。然而，除这一企业方面的变化外，TCJA 基本上只是小修小补。它修补了一些漏洞，但保留了大多数企业漏洞、扣除项和豁免条款——导致我们拥有一个世界上最漏水的企业税制。数十亿美元的企业利润将继续逃避国税局（IRS）的征管，因为它们被隐藏在海外的子公司或其他免税于美国征税的税务结构中。这被称为税基侵蚀，因为美国本土企业所赚取的企业利润通过精明的税务规划而逃出了国税局的税基范围。
SFA企业所得税将构成真正的根本性改革。SFA 根据企业利润中对应于其美国销售的部分对公司征税。如果它们在美国市场实现了一半的销售，那么它们就要为全球利润的一半缴税；无论它们是否使用巧妙的会计手段将利润归因于离岸避税天堂都无关紧要；无论消费者是否从位于避税天堂的子公司购买产品都无关紧要。国税局（IRS）为计算 SFA 下纳税义务所需的数据比现行制度下使用的数据更容易获取，也更难操纵。
我们将在本月晚些时候发表于《税务笔记》（Tax Notes）的一篇文章中估计，转向 SFA 征税将使美国企业所得税收入每年大幅增加 34%。这 34% 的收入增长主要源于如今有大量大型企业支付的税率远低于名义税率。仅要求它们就其面向美国的利润按名义税率缴税，就能显著提高税收收入。
以下是具体数字：根据国会预算办公室（CBO）的估计，在 2018-2027 年的十年间，现行税制预计将产生 3.9 万亿美元的企业所得税收入。《减税与就业法案》（TCJA）中的企业税削减（主要是将税率从 35% 降至 20%）使这一总额减少了 8470 亿美元。若转向 SFA 征税，同时保持 20% 的税率，则预计将为十年期的税收收入增加 1.04 万亿美元。仅在 2018 年一年，转向 SFA 就会使企业所得税收入增加 680 亿美元。
这额外的万亿美元将使其他许多减税措施成为可能，尤其是在个人所得税方面。例如，可以取消当前计划中关于取消州和地方税支付可扣除性的规定；可以提高或取消抵押贷款利息扣除的上限；而且最根本的是，可以降低中产阶级的所得税率，从而使该税收方案无可争议地成为“中产阶级减税”。
共和党人声称，他们通过提议对美国公司向海外关联方的付款征收 20% 的消费税来打击企业所得税税基的侵蚀。但就在游说者得知这项消费税后的几天内，据报道共和党人又增加了新的例外条款，使其收入减少高达 95%。这只会使一个复杂且低效的系统变得更加复杂。可以肯定的是，在很短的时间内，精明的企业会计师将找到规避剩余消费税的新方法。事实上，你几乎可以将该法案的企业部分重新命名为《为会计师减税和就业法案》。
SFA 征税还有其他优势，如更高的公平性、未来收入的可预测性增强以及对小型企业的益处。那么，为什么共和党人没有采纳它呢？答案是，太多支付极少或根本不缴税的大型公司已在幕后游说了数月，以阻止对当今企业所得税体系进行根本性改革。现在是国会直面既得利益并考虑一些根本性企业所得税改革的时候了。