国际商会年度调查揭示监管挑战
国际商会的10届年度全球调查显示，反恐和其他国际法规显著抑制了中小企业开展国际贸易的能力。
根据最新的 ICC 全球调查——涵盖 91 个国家的 251 家银行——贸易融资仍然受限，其中一个关键原因是贷款方需遵守国际法规的要求。特别令人关注的是反恐怖主义融资（CFT）法规以及国际制裁规定。约 87% 的受访者表示，在提供贸易融资方面，遵守反恐和国际制裁法规是一项“重大挑战”。而且这对中小企业(SMEs) 尤为不利。
合规成本导致中小企业被边缘化
这些限制源于银行为确保合规而必须投入的大量资源，以应对各司法管辖区广泛且往往不一致的监管要求和期望。更具挑战性的是，对监管要求的解释可能因负责评估合规性的高级政策制定者和检查人员而异。其结果是，银行投入大量内部资源并产生成本以确保符合有时并非有意设定且过于严格的行业标准——银行日益认为，只有针对其最大客户时，这种负担才值得承担，从而导致中小企业得不到支持。
专家呼吁适度监管以释放资源
“所有人都认识到，获得融资对于企业增长至关重要，尤其是对中小企业而言，”ICC 英国秘书长 Chris Southworth 表示。“然而，这里我们看到一项善意监管在实际经济中产生了非预期后果。因此，尽管创新和数字贸易通过提供向企业提供融资的新方式继续支持中小企业金融包容性，但对低风险贸易融资采取更适度的监管制度将释放更多资源用于资助贸易，从而惠及全球经济。”
世界贸易组织总干事 Roberto Azevêdo 也对中小企业（包括员工少于 10 人的微型企业）的金融包容性表示关切。他说：“大约一半的中小微企业贸易融资申请被银行拒绝，”“在超过 70% 的情况下，它们寻求不到替代融资，仅仅因为无法获得。贸易融资的持续缺口可能导致被排除在贸易体系之外，从而错失重大的贸易和发展机遇。”
贸易融资缺口的主要成因
全球调查得出结论，中小企业被排除在外是造成“贸易融资缺口”的主要原因（由 ICC 和亚洲开发银行计算，2017 年为 1.5 万亿美元），即贸易融资需求与供给之间的差距。
“今年的全球调查一致表明，监管问题是受访者的首要关切之一，”ICC 秘书长 John Denton 在调查前言中写道。“结合 ICC 及其他行为体的进一步研究，也很清楚，一些规范银行的金融法规产生了非预期的后果，扩大了贸易融资缺口，使发展中国家的小型企业及贸易商更难获得急需的融资。”
未来展望：区域乐观情绪高涨
然而，全球调查的发现也显示出贸易支持型贷款方对贸易融资增长趋势持积极态度。近四分之三的银行对未来 12 个月持乐观展望，其中总部位于非洲和亚太地区的受访者最为乐观，分别达到 89% 和 81%。