这并不神秘：超过半数的小企业在成立后的五年内关门歇业。其中一个关键问题往往与小企业主自身的创新力、机智或工作伦理无关，而是缺乏足够的资本来应对运营及其相关成本的起伏波动。
在我看来，将任何想法或企业规模化，较少关乎“创业精神”——以及我们可以印在名片上的其他吸引眼球的术语——而更多在于满足他人的需求，例如工资支付和客户的期望。简而言之：小企业主需要资本资源，他们需要现金。
2008-2009 年的金融危机随之而来，带来了一个新的监管环境，收缩了这些历史性的资本资源，从而创造了市场对非传统银行选项的需求。
因此，我们发现自己处于一个新时代，在这个时代中，进取型的非银行资金提供者为小企业市场带来了新颖且不同的资本产品。这在很大程度上是通过金融科技和金融创新的雄心勃勃的组合来实现的。这些以前无法获得的融资选项让小企业比以往任何时候都有更多的资源可供选择。现在他们的下一步是探索这些选项，并考虑他们的小企业如何根据具体需求选择最佳方案。
当我们思考这些创新时，这里有一份可供小企业使用的最佳融资选项的快速列表：
商业定期贷款：适合寻求营运资金、设备采购，或购买库存或其他固定资产的企业。对于短期贷款，通常可以匹配特定项目，并在 6 到 12 个月内随着项目的完成而偿还。对于长期贷款，还款期可延长至 3 到 10 年，但通常需要更高水平的抵押担保或企业主的个人担保。
优点：非常适合针对大额一次性投资的定向现金贷款，可以匹配付款的流量。
缺点：金额较大和还款期限较长将需要更多的时间、精力（例如：银行会议和面试）以及文件资料。
设备融资：最适合一次性购买，如餐厅设备和机械。
优点：无需前期支出；如果企业主信用受损，由于有资产作为抵押，相比直接购买设备更容易获得融资；且可抵税。
缺点：长期来看总成本通常更高；如果提前终止租赁，包含手续费在内的成本可能相当可观；并且必须考虑所有可能复杂的条款和条件（例如：谁负责处理设备的故障？等）。
小企业管理局（SBA）贷款：最适合需要资金用于各种长期业务支出的企业主。由于有政府担保，流程可能令人望而生畏，并通过提供 SBA 贷款计划的银行进行处理。
优点：成本较低且还款期限较长；非常适合业主自住的房地产。
缺点：要求严格；流程耗时（60 至 180 天）；前期费用高；并要求个人信用评分良好。
商业信贷额度（"LoC"）：最适合销售与现金流波动较大的企业。可根据业务需求灵活提款和还款，通常以应收账款和存货作为担保。部分金融科技公司提供的授信额度（LoC）不要求企业提供抵押物，但需要个人担保。
优点：在授信额度已建立的前提下，可快速获得资金以解决紧急问题或支出；非常适合管理营运资金需求和企业的短期现金流需求。
缺点：与其他产品相比，报告要求可能更为繁重；前期费用和持续费用可能较高，尤其是当授信额度很少被提取时。
基于收入的融资：这是一种还款计划与企业未来收入挂钩的融资方式。该产品的核心理念是，资金提供方更像是一个合作伙伴，并承担一定程度的“股权风险”。如果收入下降或企业失败，还款期限会被延长；若企业失败，资金提供方则无法追索。小型企业可将此产品用于项目融资、营运资金、增长投资或短期需求。
优点：获取资金迅速；还款风险与收入水平相匹配；除欺诈情形外，无企业或个人追索权。
缺点：产品期限通常为 12 个月或更短；由于风险较高且追索权有限，成本也更高；报告要求可能较为繁重，因为付款计划的变更需要银行和金融机构进行验证。
发票保理：企业可将未支付的发票转化为即时现金。发票保理公司直接向客户收款，并在扣除其费用后将资金分配给企业。
优点：有助于管理现金流；通常是短期融资产品（30 至 90 天）。
缺点：成本可能较高，尤其是当提前偿还时；通知客户更改付款指示给保理公司可能会造成干扰；需要技术集成或更高水平的报告，且如果客户延迟付款，他们将与您的资金提供方直接打交道——而非您作为企业主。
天使投资者/风险投资：最适合希望快速扩张的小型企业。
优点：相较于替代性融资提供商、银行或政府，创业者背景能提供更深入的洞察力和前瞻性；拥有更大的投资者网络，可用于筹集额外资金或拓展业务；资本保留在企业内部（而非产生利息成本）。
缺点：预期回报率较高（通常为投资额的至少 5 倍）；需要出让企业股权；流程复杂且耗时；通常仅适用于具有高知名度、具有颠覆性、致力于在全国或全球范围内开拓大型可寻址市场的企业；并且需要在治理结构中增加运营协议条款，以保护其在业绩不佳情况下的投资。
自力更生（Bootstrapping）：最适合所有者拥有储蓄或可支配收入，并希望保留企业股权并将现金留在企业内的企业。
优点：保持所有权地位，并将所有产生的现金保留在企业内或用于分红。
缺点：增长受限于所有者的现金状况；因资本薄弱而可能错失市场机会；若短期需求超过可用现金，则面临挑战。
尽管上述优缺点列表为 2019 年的融资决策提供了指导，但任何融资决定最终都应基于您对以下方面的评估：企业当前的及近期的现金流、展现出的信贷承受能力、成本与盈利机会（正投资回报率），以及还款阈值。
好消息是，赋能技术使小型企业主能够快速、高效地获取各种形式的资本。现在是探索为创业梦想提供资金选项的最佳时机。