IndexBox 刚刚发布了一份新报告：“欧盟 – 未煮熟的意大利面 – 市场分析、预测、规模、趋势与见解”。以下是该报告主要发现的摘要。
2020 年初疫情的影响：零售需求激增与供应链中断
2019 年，欧盟未煮熟意大利面市场同比下降 2.5%，至 52 亿美元（IndexBox 估计），这是自 2016 年以来首次出现下降，从而结束了两年的增长趋势。然而，在审查期内，消费呈现出相对平稳的趋势模式。2018 年的增长速度最快，较前一年增长了 7%。因此，消费量达到 53 亿美元的峰值水平，随后在次年略有下降。
人口增长和可支配收入增长仍然是主要的市场驱动力，国际旅游的兴起也是重要因素。这些因素结合该国经济的总体动态，决定了酒店餐饮（HoReCa）行业的发展，这也促进了市场的增长。
截至 2020 年，欧洲经济已稳步发展了五年，尽管速度比上一个十年慢。欧洲经济增长放缓是由世界经济放缓、世界政治不确定性增加以及美国和中国之间的贸易战引起的。根据世界银行 2020 年 1 月的展望，预计欧洲经济将在中期恢复增长势头，年均增长率从 +2.5% 提高到 +2.7%。
然而，2020 年初，由于 COVID-19 疫情的爆发，欧洲经济进入了危机时期。为了遏制病毒的传播，世界上大多数国家实施了隔离措施，暂停了生产和运输活动。其结果是 GDP 相对于前几年下降，石油需求急剧下降，导致油价极低并大幅削减石油产量。这些因素的组合严重扰乱了全球经济增长，增加了失业率，并降低了消费者支出。欧洲未煮熟意大利面市场也因疫情面临挑战，然而，市场影响因消费者层级和供应链环节的不同而差异巨大。
在实施导致生产关闭、运输活动停滞和收入下降的隔离限制措施的背景下，2020 年 3 月至 4 月期间，许多国家经历了长期储存食品（包括意大利面）的消费者需求激增。这相当典型：在任何危机期间，消费者都会购买更多的非易腐产品以备将来使用，这主要适用于谷物和意大利面。
酒店餐饮业的关闭威胁着意大利面供应商，导致销售额损失，迫使他们寻找新的销售渠道；然而，餐厅和咖啡馆需求下降的部分影响将被零售销售的激增所抵消。随着冠状病毒大流行的开始，对包括谷物和意大利面在内的长期必需品出现了压倒性的需求，持续了几个月。因此，对零售包装的需求增加，而对酒店餐饮大宗包装的需求降低。另一方面，由于消费者购买更多用于未来储备的意大利面，对更大尺寸零售包装的需求也在增加。
隔离措施和员工大规模感染的风险可能导致意大利面产量暂时下降。此外，重大的 COVID 相关风险来自既定的国际供应链的中断，涉及硬粒小麦种植者、进口商、意大利面生产商、分销商和零售商，这是由于异步的隔离措施和受限的运输活动所致。由于运输不同步和跨境限制导致的意大利面出口问题可能导致制造商仓库积压，而在运输和边境过境出现问题时零售端的紧急需求可能导致供应中断。另一方面，由于机械化程度高且较少依赖移民工人，谷物种植受病毒的影响小于水果和蔬菜的生产。这将有助于为意大利面生产提供稳定的硬粒小麦供应。
随着隔离措施的放宽和一定库存的建立，消费者需求正在逐渐恢复正常，市场正在寻求供需的新平衡。如下所示，意大利面生产的逐步稳定和跨境供应的重新建立表明市场正在逐渐找到“新常态”。
在国际供应链暂时中断期间增加本地产量的国家现在可能回归意大利意大利面
2019 年，欧盟未煮熟意大利面的产量小幅上升至 550 万吨，较 2018 年增长 1.8%（IndexBox 估计）。从 2012 年到 2019 年，总产量以年均 +1.6% 的速度增长；趋势模式保持相对稳定，在某些年份观察到一些明显的波动。最显著的增长率出现在 2015 年，较前一年增长了 4%。产量在 2019 年达到峰值，预计短期内将继续增长。
意大利（350 万吨）仍然是欧盟最大的未煮熟意大利面生产国，占总量的约 64%。此外，意大利的未煮熟意大利面产量是第二大生产国西班牙（34.4 万吨）的十倍。排名第三的是波兰（26.8 万吨），占 4.9% 的份额。
从 2012 年到 2019 年，意大利的产量年均增长率约为 +1.9%。其他生产国的年均产量增长率分别为：西班牙（每年 +3.3%）和波兰（每年 +4.3%）。
意大利还在未煮熟意大利面出口结构中占据主导地位，2019 年记录了 200 万吨的出口量，占出口总量的近 76%。紧随其后的是西班牙（12.5 万吨），占出口总量的 4.9%。比利时（10.9 万吨）、希腊（6.1 万吨）、德国（5.5 万吨）和法国（3.9 万吨）占据了较小的出口份额。
另一方面，欧盟内最大的未煮熟意大利面进口市场（按价值计算）是德国（4.21 亿美元）、法国（3.66 亿美元）和英国（2.05 亿美元），合计占进口总量的 53%。荷兰、比利时、西班牙、瑞典、意大利、波兰、奥地利、捷克共和国和丹麦则稍逊一筹，合计占另外 34%。
2020 年初，关键市场指标发生了一些变化。因此，冠状病毒大流行导致意大利面行业产量大幅增加，这是由于在隔离限制背景下消费者对长期储存产品的紧急需求所致。同时，在德国、法国和西班牙这些大型意大利面进口国，产量增长甚至超过意大利，这可能是由于边境关闭和运输限制导致的供应链中断。
与此同时，5 月份这些国家的产量有所下降，这表明在隔离限制放宽和供应链重建的背景下，需求趋于稳定。如果这一趋势持续，来自意大利的进口大幅下降的可能性不大，最可能的情况是逐渐回归正常的供应链并实现市场的逐步稳定。
新冠疫情并未推高生产者价格，因此随着需求激增消退，主要消费国的意大利面价格趋于平衡
在生产增长的背景下，2020 年初意大利面生产商的价格略有上涨，但并未出现异常的价格增长幅度。因此，德国生产商价格小幅上升；在意大利和西班牙，价格在 2 月至 4 月小幅上涨后显示出企稳迹象；而在法国，价格在 3 月至 4 月上涨后甚至出现下降。
因此，新冠疫情危机尚未导致价格显著上涨，市场正试图在 3 月至 4 月的抢购潮及由此带来的意大利面产量增加之后寻找新的平衡。后续价格走势将取决于硬质小麦供应状况以及新一轮封锁措施威胁的程度。然而，由于部分运输和跨境限制仍然存在，受当前供需条件影响，局部地区可能出现小幅价格波动。
至于硬质小麦的价格，自年初以来，在几乎所有供应国均呈上涨趋势。唯一的例外是加拿大，其价格直至 4 月仍保持在相近水平。由于疫情持续以及天气条件恶化和异常干旱的威胁（尤其在东欧），未来价格走势存在重大不确定性。如果价格上涨持续，这将对意大利面生产商造成额外负担，迫使他们提高售价或压缩利润空间以保护消费者利益。
至于意大利面产品的消费者价格，其走势在很大程度上与生产端情况相同。因此，随着 3 月至 4 月疫情爆发，意大利面消费者价格急剧上涨，尽管同期生产商价格的涨幅要小得多。这是由于在严格封锁措施背景下，消费者对长期零售食品的需求激增，加之供应链中断，导致产品出现临时性局部短缺。5 月至 6 月，随着局势改善和封锁措施逐步放宽，消费者价格趋于稳定甚至有所下降。
因此，消费者恐慌因素正在逐渐消退，未来在产量增加、供需重新平衡的背景下，价格有望企稳甚至进一步下跌。然而，由于部分运输活动限制依然存在，受供应链中断影响，局部市场价格出现小幅波动也是可能的。