IndexBox 刚刚发布了一份新报告：《美国硬木单板及胶合板市场分析与预测至 2025 年》。以下是该报告主要发现的摘要。
在新冠疫情背景下，美国硬木单板及胶合板市场将陷入低迷
2019 年，美国硬木单板及胶合板市场规模为 49 亿美元（IndexBox 估算），较前一年减少 9.1%。该数据反映了生产商和进口商的总收入（不包括物流成本、税收和关税，这些将包含在最终消费者价格中）。过去五年间，受建筑需求上升的推动，该收入逐步增长。
从实物量来看，市场规模约为 690 万立方米，下降 3.3%。市场规模的下降一方面是由于 2019 年美国经济放缓，另一方面是由于从中国进口的数量急剧减少；受反倾销税实施影响，国内生产商和其他国家的供应商未能立即弥补这一缺口。
胶合板是建筑中广泛使用的基本材料之一，在工业领域也有较小规模的应用。因此，决定胶合板市场发展的关键因素是建筑业的动态，而建筑业在更广泛的背景下反映了整体 GDP 的增长。
根据世界银行 2020 年 1 月的展望，受全球不确定性增加、贸易战以及全球增长放缓的影响，美国经济在中期内预计将减速至年均 +1.7%。建筑许可数量稳步增加，其中单户住宅的增幅最为显著。这些因素推动了审查期内的市场发展，并预计将在中期持续发挥作用。
然而，2020 年初，全球经济因新冠疫情进入危机时期，导致世界上大多数国家暂停了生产和运输活动。其结果是 GDP 较往年下降，油价出现前所未有的暴跌。
美国正经历严重的短期经济衰退，预计 2020 年 GDP 将收缩约 -6.1%，因为疫情冲击超出预期，且由于停工和社会隔离，失业率飙升。建筑业被证明极易受到疫情的影响：由于检疫措施，建筑项目被迫暂停；同时，居民收入下降使得抵押贷款变得更为难以负担。
在中期内，如果疫情在 2020 年下半年得到控制，经济将于 2021 年开始复苏，随后回归到 2020 年之前存在的基本面所驱动的渐进增长趋势，并辅以政府实施的刺激措施。
考虑到上述因素，预计 2020 年胶合板消费量将下降约 6%。在中期内，随着经济从疫情的影响中恢复，市场预计将逐步增长，2019 年至 2030 年期间的预期复合年增长率（CAGR）为 +0.2%，预计到 2030 年底市场规模将达到 70 亿立方米。
美国硬木单板及胶合板市场仍依赖进口
2019 年，硬木单板和胶合板的产量下降了 -2.3%，至 450 万立方米，在连续五年增长后连续第二年下滑。2013 年至 2019 年期间，总产量以年均 +4.7% 的速度增长；然而，趋势模式显示某些年份出现了明显的波动。
在审查期内，进口在美国硬木单板和胶合板总消费中的占比从 2007 年的 52% 下降到 2019 年的 44%（按实物量计算）。这意味着美国硬木单板和胶合板市场仍主要由外国制造商供应。针对来自中国的胶合板征收反倾销关税，可能会进一步改善国内生产商的市场地位。然而，这一做法遭到依赖廉价原材料进口的美国家具生产商的反对。无论如何，越南、柬埔寨等其他国家，以及巴西、西班牙、加拿大和俄罗斯在一定程度上也受益于对华贸易措施，增加了向美国市场的供应，以填补市场缺口。
在中国产品被驱逐后，越南成为对美国最大的硬木单板和胶合板供应国
2019 年，美国硬木单板和胶合板进口总量为 280 万立方米（IndexBox 估计），连续第二年显著下降。如上所述，这种下降是由于来自中国的大量供应急剧减少所致，而其他供应国尚未弥补这一缺口。按价值计算，2019 年进口额为 17 亿美元。
就供应国而言，越南（55.5 万立方米）、印度尼西亚（44.1 万立方米）、俄罗斯（43.2 万立方米）和加拿大（41.1 万立方米）是美国硬木单板和胶合板进口的主要供应国，合计占总进口的 62%。2018 年至 2019 年间，来自越南的进口激增，填补了中国胶合板退出市场后出现的空白。同样原因也导致来自巴西、柬埔寨和西班牙的进口增加。
按价值计算，对美国最大的硬木单板和胶合板供应国是越南（3.62 亿美元）、中国（3.40 亿美元）和加拿大（3.02 亿美元），合计占进口总额的 45%。紧随其后的是印度尼西亚、俄罗斯、柬埔寨、马来西亚、西班牙、巴西、厄瓜多尔、意大利和乌拉圭，这些国家合计占另外 43%。
2019 年平均硬木单板和胶合板进口价格为每立方米 742 美元，较前一年下降 -11.6%。2013 年至 2019 年期间，其年均增长率为 +2.0%。增长速度在 2018 年最为迅速，当年平均进口价格同比上涨 19%。因此，进口价格达到每立方米 839 美元的峰值水平，随后在次年下降。
不同原产国的价格差异明显；价格最高的国家是柬埔寨（每立方米 1,310 美元），而乌拉圭的价格（每立方米 285 美元）则处于较低水平。
2013 年至 2019 年，中国在价格方面实现了最显著的增长率，而其他主要供应国的价格增长较为温和。
报告中提及的公司
Columbia Forest Products, Smith Family Companies, Veneer Technologies, States Industries, Decorative Panels International, Mt. Baker Products, Rutland Plywood Corp., The Freeman Corporation, Marion Plywood Corporation, David R. Webb Company, Nmsa, International Timber and Veneer, Miller Veneers, Amos-Hill Associates, Swaner Hardwood Co., Manthei, Murphy Company, Ferche Millwork, Standard Plywoods Incorporated, Swanson Group Mfg., Coldwater Veneer, Birchwood Lumber & Veneer Co., Plycraft Industries, Bessemer Plywood Corp., Davis Wood Products, Timber Products Michigan Limited Partnership, Danzer Services, Northern Michigan Veneers, Columbia Plywood Corporation, Plum Creek Northwest Plywood, Coastal Plywood Company, Ivc USA Inc.