贸易融资的数字化转型
贸易融资行业因在面对变革时不愿适应而声名狼藉。该行业以笨重且繁琐的遗留流程为特征，似乎停滞不前，而其他部门却在数字化方面大步向前。但是，疫情促使人们呼吁进行贸易融资行业多年来迫切需要的变革，并且已经看到了向技术创新迈出的步伐，尤其是在亚太地区。这些技术进步正在帮助彻底改变贸易融资领域，并希望引发一种协调一致的全球方法，以创造更高效的贸易。
贸易融资面临的挑战清单指向一个依赖纸质文件的行业。不正确的文件和了解你的客户（KYC）要求、不兼容的系统以及手动对账都可以通过适当的技术投入来克服。这些问题现在终于通过各种进步的数字解决方案得到了解决。
最令人鼓舞的技术之一是企业级区块链。贸易本质上是一个去中心化系统。该行业高度中介化——主要由帮助促进交易并提供背后融资的银行，以及保险公司、海关官员和其他市场参与者主导。公司曾无数次尝试将集中式解决方案应用于这个去中心化的系统，但不出所料，都没有真正奏效。
区块链的去中心化性质使其非常适合贸易融资。整个行业首次全力支持技术，并以创纪录的速度将其推向现实世界的部署。
与此同时，监管机构正与技术提供商合作，了解如何审计和洞察在这些新的基于区块链的平台上发生的交易，并确保有适当的法律到位，包括与电子文档和电子签名相关的法律。
支撑整个贸易生态系统的架构正在进行彻底的数字化转型——但参与者如何从这种变化中受益？
评估挑战
许多支撑贸易融资的流程和技术数十年来未得到现代化。结果是，这些交易继续依赖繁重的纸质处理，不适合当前的数字时代。传统技术要求企业登录多个门户，并为每批货物管理关系和文件。
贸易融资中的这些低效意味着根据亚洲开发银行（ADB）的数据，近 1.5 万亿美元的贸易融资需求被银行拒绝，60% 的银行预计未来两年这一数字将增加。严重依赖贸易准入的发展中国家可能会通过这些过时的流程受到严重阻碍。
此外，世界各地的企业必须应对日益增长的网络安全威胁、不断变化的法规以及不断更新的制裁名单。尽管情况复杂，但繁琐且耗时的纸质交换仍然很常见。
以发票融资为例。虽然这是一种常见的活动，但对于公司和其贸易伙伴来说，管理发票付款和条款可能缓慢且低效。他们必须应对不同的货币和司法管辖区，每个都有独特的合同条款和付款要求。
通过将这些手动流程数字化并取代老化的遗留系统，如区块链等技术切实影响了减少参与贸易融资的参与者的成本、风险和延误。
如果有效应用，该技术有望释放全球贸易融资中 1.5 万亿美元的潜在机会。所有规模的公司都将受益于对贸易关系的更好可见性，以及更容易获得融资选项，超越点对点关系，进入全球贸易伙伴网络。
呼吁去中心化网络
区块链在金融服务生态系统中的整合迄今为止已带来一些令人鼓舞的结果。虽然 rollout 比一些过于热情的预测更为渐进，但许多人认为它是一种能够纠正金融服务中许多运营痛点的卓越创新。因此，关于区块链如何提供去中心化解决方案来解决贸易融资面临的大多数问题的讨论越来越多。
一种这样的解决方案是实时可见性，可通过授权网络用户的许可访问获得，为买卖双方提供了前所未有的交易状态透明度。
这种单一事实来源和智能合约的使用可以消除贸易融资中存在的大量低效流程，例如信用证的谈判。此外，结算最终性消除了中介机构进行对账的需要。所有这些应用都可以简化整个流程。
协调行动
为了朝着真正数字化和互联的贸易融资生态系统迈进，全球范围内的广泛采用至关重要。这种难以捉摸的网络效应只能通过技术玩家优先考虑前瞻性、包容性的集成解决方案来实现，从而降低所有类型参与贸易过程的企业进入门槛。
例如，如果只有一小部分公司采用区块链解决方案进行发票融资，那么如果一个公司需要与该早期采用者圈子之外的另一家公司进行交易，则该解决方案毫无用处。如果你不能使用平台连接到必要的交易对手，那么区块链的所有其他好处，如速度、效率和降低成本，都毫无意义。
Marco Polo 是为市场构建解决方案的一个关键例子。Marco Polo Network 为银行和企业提供了一个开放的 enterprise 软件平台，用于贸易和营运资金融资，并允许参与者之间安全地交换数据和资产。该网络利用区块链提供了一种快速且安全的方式来获取营运资金，并提供有效的贸易融资解决方案。2017 年推出时，它向市场引入了一种综合解决方案，以克服关键的贸易融资挑战，包括缺乏连接性、耗时的高昂流程和高的入职成本。
尽管区块链有潜力彻底改变贸易融资，但不切实际地期望一个仍落后一步的行业在‘大爆炸’时刻采用新技术。实际上，大多数企业在向完全数字化空间过渡的过程中将继续使用其长期存在的遗留系统。因此，提供与现有基础设施高度互操作性的区块链平台将被证明是在向数字化转型过程中最合适的选择。
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作为 R3 的贸易和供应链负责人，Alisa 负责贸易战略、标准和治理设计。Alisa 此前是亚洲开发银行的资深经济学家，并拥有麻省理工学院（MIT）的博士学位。