IndexBox 刚刚发布了一份新报告：《全球 – 皮棉 – 市场分析、预测、规模、趋势与洞察》。以下是该报告关键发现的摘要。
疫情期间的停滞之后，纺织行业开始强劲复苏，棉花需求上升。预计 2021 年的消费增速将快于供应增速。这将导致全球棉花库存减少和价格上涨。可持续性和道德背景在棉花供应链转型中变得越来越重要。
关键趋势与洞察
随着纺织行业需求的增加，全球棉花库存降至三年低点。尽管棉花产量预计将增长 5%（2021 年），但需求将超过供应，从而进一步推高价格。在中期内，棉花市场增长的主要驱动力将是全球人口增长带来的纺织品需求。
根据世界银行的一份最新报告，2021 年第一季度原棉的平均价格为每公斤 1.64 美元，比 2020 年的平均价格高出 3%。预计到 2021 年第四季度，价格将上涨至每公斤 1.72 美元。
尽管呈现积极态势，但 2021 年的棉花产量将无法恢复到 2019 年的创纪录水平。由于天气条件有利以及收获面积增加，美国（+52.3 万吨）、巴西（+43.6 万吨）、澳大利亚（+23.9 万吨）和巴基斯坦（+17.4 万吨）的棉花单产预计将保持高位。相比之下，中国将降低棉花产量，让位于印度成为主要生产国，其占全球总产量的份额为 24%。
预计巴基斯坦、印度、孟加拉国、越南、土耳其和中国将出现该行业及棉花需求最高的增长率。前四个国家因劳动力成本低廉，正成为全球纺织业的中心点。在中国和土耳其，居民收入的增长将使生产竞争力下降。据估计，中国国内生产无法完全满足行业需求，该国将不得不增加进口。
来自大麻或亚麻等其他天然且功能相似的材料的强烈竞争，以及合成纺织材料的发展，将抑制市场增长。与大麻相比，棉花种植更为不便，因为棉花的用水量是大麻的五倍，而棉花生产因大量使用杀虫剂而被视为“对环境有害”。在一些国家，棉花种植园被指存在强迫劳动问题。环境问题和侵犯劳工权利的行为导致消费者更加关注棉花市场的道德层面。这迫使主要服装公司将供应链转向具有可证明且可追溯的环境和道德背景的棉花供应商。
为棉花开发具有成本效益的回收技术以实现可持续发展的问题，如今变得越来越重要。棉纤维的生产消耗大量水资源，而棉花回收将显著减少这些水量，并维持自然资源水的稳定性。
各国棉花出口量
2020 年，棉籽棉的海外出货量同比下降 9.2% 至 810 万吨，这是自 2016 年以来的首次下降，从而结束了连续三年的增长趋势。按价值计算，2020 年棉籽棉出口额大幅缩水至 131 亿美元（IndexBox 估算）。
2020 年，美国（380 万吨）是棉籽棉的主要出口国，占总出口的 47%。紧随其后的是印度（96.5 万吨）和巴西（86.5 万吨），两者合计占出口总额的 23%。其他出口国——贝宁（29.2 万吨）、希腊（28.9 万吨）、科特迪瓦（23 万吨）、布基纳法索（21.7 万吨）、尼日利亚（21.2 万吨）、澳大利亚（17 万吨）和乌兹别克斯坦（13.7 万吨）——合计占出口总额的 19%。
按价值计算，美国（60 亿美元）仍是全球最大的棉籽棉供应国，占全球出口的 46%。排名第二的是印度（14 亿美元），占全球出口的 11%。随后是巴西，占比也为 11%。
2020 年，棉籽棉的平均出口价格为每吨 1,616 美元，较上年下降 6.9%。主要出口国之间的平均价格略有差异。2020 年，主要出口国的记录价格如下：尼日利亚（每吨 2,222 美元）和乌兹别克斯坦（每吨 1,823 美元），而印度（每吨 1,501 美元）和希腊（每吨 1,558 美元）则处于较低水平。
各国棉花进口量
2020 年，在经历三年增长后，棉籽棉的进口供应出现显著下滑，其数量同比下降 16.8% 至 710 万吨。按价值计算，2020 年棉籽棉进口额急剧收缩至 122 亿美元。
2020 年，中国（190 万吨）是棉籽棉的最大进口国，紧随其后的是越南（94.5 万吨）、巴基斯坦（81.9 万吨）、孟加拉国（72.6 万吨）、土耳其（65.5 万吨）和印度尼西亚（62.7 万吨），这六个国家合计占进口总量的 79%。其他进口国——马来西亚（24.7 万吨）、印度（17.4 万吨）和韩国（11.5 万吨）——合计占进口总量的 7.5%。
按价值计算，中国（36 亿美元）是全球最大的棉籽棉进口市场，占全球进口的 29%。排名第二的是越南（14 亿美元），占全球进口的 12%。随后是巴基斯坦，占比为 11%。
2020 年，棉籽棉的平均进口价格为每吨 1,706 美元，较上年下降 5.3%。主要进口国之间的平均价格略有差异。2020 年，主要进口国的记录价格如下：印度（每吨 1,979 美元）和中国（每吨 1,929 美元），而越南（每吨 1,486 美元）和土耳其（每吨 1,519 美元）则处于较低水平。