全球镍市场分析报告摘要
IndexBox 最新发布的《全球——镍——市场分析、预测、规模、趋势与见解》报告指出，由于需求增速超越供应，全球镍市场面临短缺预期，导致镍价大幅攀升。尽管 2020 年上半年受疫情封锁影响，全球镍矿产量同比下降 4%，但得益于年中后期需求回暖及二次冶炼技术的应用，全年精炼镍产量仍实现 2% 的同比增长。特别是全球最大的镍矿石生产国印度尼西亚，通过禁止原矿出口政策，成功推动其精炼镍产量创下历史新高。
关键趋势与见解
价格飙升：据世界银行数据，2021 年上半年镍均价达 17,489 美元/吨，较 2020 年均价（13,787 美元/吨）上涨 27%。钢铁行业复苏与电动汽车制造需求的激增是主要推手，而开采量下降则加剧了短期供应紧张。
需求回暖：2020 年上半年受钢铁产量下滑拖累，全球镍需求萎缩；自第三季度起，在印尼和中国不锈钢及镍铁部门的带动下，需求显著恢复。全年精炼镍产量增长 2%，再生镍的有效利用弥补了矿石短缺。
产量波动：2020 年全球镍矿产量因上半年钢铁低迷而从 260 万吨降至 250 万吨。区域表现分化明显：美国（+18.5%）、巴西（+21.6%）、澳大利亚（+6.9%）和俄罗斯（+0.3%）产量增加；而加拿大（-17%）、多米尼加共和国（-17.4%）和印度尼西亚（-10.9%）则出现大幅下滑。
印尼转型：作为全球领先的镍矿石生产国，印度尼西亚将矿山产量从 85.3 万吨调减至 76 万吨，严禁未加工矿石出口，同时将精炼镍产量提升至 63.6 万吨。此举有望助其取代中国，成为全球最大的精炼镍生产国。
未来驱动力：中期来看，不锈钢产量增长仍是镍市场的主要引擎。此外，电动汽车行业的快速扩张不容忽视，新款节能电池阴极中镍含量的提升，将进一步加速该领域的消费增长。
全球精炼镍产量
2020 年，全球精炼镍产量结束了连续四年的增长态势，同比减少 0.5% 至 260 万吨，这是自 2015 年以来的首次下降。2012 年至 2020 年间，总产量年均增长率为 4.5%。按出口价格估算，2020 年全球镍产值约为 385 亿美元。
主要生产国方面，中国（72.5 万吨）、印度尼西亚（63.6 万吨）和俄罗斯（23.6 万吨）位居前三，三国合计占全球总产量的 61%。其中，印度尼西亚在 2012 至 2020 年间表现出最显著的增长势头，年均增长率高达 55.7%，远超其他主要产区。
全球精炼镍进口
2020 年全球镍进口量同比下降 9.7%，降至 69.1 万吨；进口额缩减至 94 亿美元。
进口格局：中国以 21.4 万吨的进口量稳居全球第一，占比约 31%；美国（9 万吨）居次席，随后是德国（5.7 万吨）、荷兰（3.7 万吨）和日本（3.2 万吨），上述五国合计占总进口量的近三成。印度、意大利、韩国、中国台湾、瑞典、比利时、奥地利和西班牙等其他主要进口国合计占比 26%。
价值分布：按金额计算，中国以 27 亿美元占据全球进口总额的 29%；美国以 12 亿美元（占比 13%）排名第二；德国位列第三，占比 8.1%。
价格走势：2020 年镍平均进口价格为 13,651 美元/吨，较上年下跌 3.5%。各国均价差异显著：奥地利（14,894 美元/吨）和日本（14,825 美元/吨）处于高位，而中国（12,827 美元/吨）和瑞典（13,194 美元/吨）则相对较低。