国际贸易与福费廷协会（ITFA）近期推出了一项新举措：一份符合巴塞尔协议 III 的贸易信用保险标准保单格式。该倡议旨在协助保险公司和金融机构谈判新交易、建立标准化保单，同时也代表了在保险业重新评估运营模式的新时代中，对贸易信用保险公司的重要支持。
受疫情引发的经济后果及封锁措施影响，贸易信用保险公司及整个行业遭受重创。因财务困难导致的商业客户破产频率大幅上升。通常情况下，信用保险公司会取消或限制对显现出无力支付迹象的买家的承保。
然而，鉴于当前严峻的经济形势，贸易信用被全面撤回的风险急剧增加。本文将阐述自疫情爆发以来，包括贸易信用保险（TCI）在内的保险计划为何愈发重要，ITFA 的新政策将如何助力贸易保险公司，以及我们对行业未来的展望。
什么是贸易信用保险？
贸易信用保险（TCI）旨在保护企业免受商业客户无法支付服务或产品款项的影响。客户违约可能源于财务困境、破产、社会动荡等因素。因此，TCI 的核心目的是确保企业在面对不付款或无力付款的客户时，仍能维持适当的现金流。特别是银行，常利用贸易信用保险来释放资本并在交易中降低财务风险。
在许多行业中，客户为进行大额采购而申请信贷额度十分普遍。当然，任何提供信贷的企业都承担着本金及利息无法收回的风险。若债务属于无担保性质且缺乏抵押品，风险则更为显著。
全面的 TCI 计划将根据承保限额等细节，对企业未偿还的任何债务进行赔偿。由于大额采购提供的信贷多为无担保贷款，拥有 TCI 计划将极大减轻相关风险。换言之，TCI 让企业在提供信贷时更加安心，并为债务违约提供了可靠的后备方案。
为什么疫情凸显了对保险的需求
自疫情爆发以来，金融不确定性加剧，申请保险覆盖的企业和个人数量激增。这不仅限于 TCI 计划。例如，为在最坏情况下保护金融资产，申请寿险覆盖的商业所有者数量大幅增加。
原因显而易见。新冠病毒已被证明对高龄及有基础健康问题的人群具有致命性。这很可能是加拿大 50% 和美国 52% 的成年人购买人寿保险计划的主要原因。
疫情表明，企业和组织确实需要保险计划（或多个计划）以确保在动荡时代中的财务稳定。这也显示出对不同政策和计划中保险覆盖需求的极大增长。除 TCI 外，一般责任保险、工人补偿保险和商业财产保险等计划的需求也大幅上升。
总体而言，保险公司自疫情开始以来经历了更高的需求，但关于索赔的时间和范围存在更多不确定性。大多数保险机构被迫提高保费并筹集额外资本，以应对股本回报率的下降。与其所承保的企业一样，保险公司自身也面临着更大的风险。
尽管 ITFA 的政策专门针对贸易信用，但它为我们提供了一个蓝图，展示了如何降低保险公司及其合作金融机构的整体风险和成本。
ITFA 的新保单格式做了什么？
巴塞尔协议 III 是一个国际监管框架，是对 2008 年金融危机的回应。新发布的“协调一致”且符合巴塞尔协议 III 的保单格式，旨在帮助保险公司和银行谈判新交易并标准化贸易信用政策。
新格式涵盖应收账款政策，旨在最大限度地降低成本和时间消耗，同时创造更多的可保机会。如前所述，银行和金融机构常依赖 TCI 来释放资本并最小化风险。然而，问题在于银行和 TCI 机构通常各自拥有不同的巴塞尔协议 III 保单格式。
当双方试图合作时，往往需要花费数小时甚至数天来谈判格式细节。由于所有正在谈判的格式均为保密文件，且在确定类似措辞方面需投入大量工作，导致谈判过程漫长且昂贵。
ITFA 格式的目标是在银行和保险公司之间的谈判中“协调”措辞，以实现两大目标：第一，保险公司可根据其提供的服务和政策细节而非单纯的措辞差异来更清晰地定价；第二，银行可更多地专注于其自身的定价策略。简而言之，其旨在标准化保险政策的措辞。
正如 ITFA 首席执行官兼主席 Sean Edwards 在 2021 年 ITFA 会议上所言：“一致性、可预测性和可靠的格式对于监管机构进一步认可贸易信用保险作为资本替代的可行风险转移机制至关重要。如果我们希望整个行业增长，我们需要所有银行、保险公司、律师事务所和经纪人朝同一个方向前进。”
通过标准化措辞简化银行和保险公司之间的政策谈判，无疑是缓解保险公司压力的有效方式，这种方法也可推广至 TCI 承运人以外的其他保险公司。
其他应对措施包括：政府通过再保险协议保证保险公司进行的交易以支持市场；以及在欧盟范围内，由出口信用机构确保短期贸易风险，而非完全依赖私营保险公司。
结论
随着世界开始走出疫情引发的经济危机，私营企业、银行和保险公司均面临比以往更大的风险。包括 TCI 在内的保险公司正处于服务需求前所未有的位置，亟需最小化财务损失。ITFA 通过标准化语言并简化银行与保险公司间谈判的举措，为降低成本提供了一条切实可行的路径。