2022 年股市遭受重创，亮点寥寥；进入 2023 年，投资者更趋稳健。在行情向好时，高增长潜力与爆发式成长的公司颇具吸引力；然而在熊市中，无论市场表现如何低迷，那些支付可靠季度股息的公司（即定期派发股息的企业）往往是理想的避风港。
《华尔街日报》（买方）携手全球知名数据提供商路孚特利伯（Refinitiv Lipper），对 120 多只基金进行了深入分析。结合内部专家意见，团队依据每只 ETF 的持仓构成、历史业绩、费用结构及长期表现的一致性，筛选出最具潜力的投资标的。
#1 综合最佳
先锋高股息收益率指数基金（VYM）是规模最大、最受推崇的指数基金之一。其管理资产规模达 556 亿美元，为投资者提供约 3% 的股息收益率，高于整体市场水平。相较于竞争对手，该基金分散化程度更高；除季度派息收入外，其持有的派息股票价值也有望随时间推移而增值。
过去三年，VYM 实现了年化 8.6% 的回报；过去五年，年化回报率为 8.8%。
最适合收益
在收益表现方面，施瓦布美国股息股票基金（SCHD）堪称股息 ETF 中的佼佼者。其派息率达 3.44%，比 VYM 高出近半个百分点，远超标普 500 指数 1.55% 的平均收益率，收益优势显著。
SCHD 的选股标准更为严苛，聚焦于五年股息增长率、净资产回报率以及高现金流与低债务比率等指标。查看其前十大持仓，可见德州仪器（Texas Instruments）、家得宝（The Home Depot）、默克公司（Merck & Co.）、安进（Amgen）、百事可乐（PepsiCo）、黑石集团（BlackRock）、博通（Broadcom）等知名企业。就业绩而言，SCHD 三年期回报率达 14.3%，五年期为 13.2%，表现令人印象深刻。
最适合安全
这是一个颇具意义的类别。人人追求安全，但安全往往伴随代价。先锋股息增长基金（VIG）非常适合那些不依赖当期收入、且希望波动性低于标普 500 指数的投资者。该基金由至少连续十年增加股息支付的公司组成，宛如每年获得稳定加薪。
其平均收益率仅为 1.93%，明显低于其他提及的基金，但这正是换取长期安全的成本。此外，该 ETF 成分股均为积极提升股息的企业，不含高风险、高波动的股票。
最适合国际
前述 ETF 主要集中于美国市场，而国际 ETF 的优势在于提供更广泛的投资组合覆盖。iShares 国际股息增长基金（IGRO）年费率略高，但其主要持仓产生的收入均远超 3%。
该基金同样侧重拥有 proven 股息增长记录的公司。在熊市期间，这类公司更有可能维持派息，而非为保运营而削减股息。