随着 2023 年第二季度的临近，进口商和物流服务提供商（LSPs）都在关注未来走向。经济前景难以预测，观点相互矛盾。利率虽持续下降，但仍处高位。这种不确定性将如何影响供应链？
进口量正回归疫情前水平
美国集装箱进口量正在下降，重新与 2019 年（即全球疫情引发电商需求激增前）的水平保持一致。事实上，2 月份进口量显著下滑，较 2023 年 1 月的 1,734,272 TEU 下降了 16.2%（见图 1）。与 2022 年 2 月相比，TEU 量下降了 25.0%，但仅比疫情前的 2019 年 2 月低 0.3%。
尽管集装箱进口量继续遵循 2019 年的轨迹，但这一降幅是过去七年中最大的，仅次于标志疫情开始的 2020 年 2 月（-17.9%）。值得注意的是，继 1 月份回升后，中国对美进口在 2023 年 2 月恢复下降趋势——这是所有主要原产国的共同现象——进口量下降 17.1% 至 632,702 TEU；中国的下行势头意味着自 2022 年 8 月高点以来，进口量已累计下降 37.0%。
需注意的是，2 月份进口量可能受多种因素影响，包括该月天数较少（28 天 vs 1 月 31 天），以及 1 月中国农历新年的滞后效应，这可能导致部分进口量延至 2023 年 2 月下旬和 3 月初显现。
尽管 2023 年 2 月十大港口的美国集装箱进口总量较 1 月减少了 296,390 TEU（除塔科马港外均出现下降），但西海岸主要港口与东海岸及墨西哥湾沿岸主要港口的份额占比相对稳定。与 1 月相比，西海岸港口份额下降 2.8%，而东海岸和墨西哥湾沿岸港口增加 1.6%。然而，与小港口相比，十大港口的市场份额自 2022 年中以来一直在稳步下降，2023 年 2 月创下过去一年最低份额（占总量的 82.8%）。
进口量减少≠等待时间缩短
尽管运输货物减少，但西海岸、东海岸和墨西哥湾沿岸主要港口的过境延误却有所增加，表明供应链动荡仍在持续。西海岸港口情况最为严峻，2 月份过境时间从 1 月的 0.1 天增至 1.0 天。除长滩港外，2023 年 2 月西海岸港口的过境延误现已高于 2022 年 12 月（见图 2）。
图 2：十大港口月度平均过境延误（天数）
注：Descartes 对港口过境延误的定义是提单上最初申报的预计到达日期与 Descartes 收到经 CBP 处理的提单日期之间的差异（以天为单位）。
持续的干扰阻碍了货物流通
无论是新冠疫情对制造供应链的长期影响，还是劳动力短缺和不确定性使运输物流复杂化，进口商和 LSPs 仍面临供应链绩效障碍。新冠疫情继续影响全球可用的供应链资源及运营。特别是中国，在放宽“动态清零”政策后出现了广泛感染。虽然放松防疫旨在最小化长期干扰，但由于人口缺乏免疫力，疫情对制造供应链的影响可能会持续相当长一段时间。
在劳动力方面，国际码头与仓储工会（ILWU）成员自 2022 年 7 月 1 日起一直在无合同状态下工作。虽然 ILWU 和太平洋海事协会（PMA）最近宣布“继续谈判并希望很快达成协议”，但涵盖 29 个西海岸港口超过 22,000 名码头工人的新集体谈判协议，自 2022 年 5 月以来一直拖延未果。
进一步加剧劳动力局势不确定性的是，加州新的劳动法 AB5 仍是卡车运输行业的难题，存在未来因 AB5 相关原因导致加州港口停工的风险。这种持续的劳动力不确定性，可能是尽管过去一年多里这些港口过境延误时间有所减少，但进口量仍未回流至主要加州港口的重要原因之一。
进口商和 LSPs 应密切关注 ILWU 合同谈判进展，并监测 AB5 对服务于加州港口的车主运营商的影响，以防范潜在的 disruptions 或港口集装箱处理性能下降。
密切关注第二季度通胀
随着 2023 年的展开，企业密切关注通胀率。尽管消费者价格指数（CPI）在 2 月份上涨了 0.4%（略低于 1 月份的 0.5%），但同比通胀率已降至 6%，向美联储的 2% 目标迈进了一小步。然而，超级核心通胀（代表服务成本）上个月上涨了 0.2%，较去年同期上涨近 7%。例如，截至 2023 年 2 月，包裹递送成本在过去一年中上涨了 14.4%。
根据美国能源信息协会的数据，作为高通胀重要贡献因素的汽油价格，在 2 月份略有下降至每加仑 3.34 美元并趋于稳定。柴油价格也微降至每加仑 4.29 美元，接近 2022 年 2 月水平。尽管趋于稳定，但由于乌克兰战争及其对俄罗斯实施的制裁扰乱了全球能源市场，燃料成本可能仍将居高不下。
管理供应链风险
面对影响供应链绩效的种种挑战，进口商和 LSPs 在设计和执行物流及供应链战略时应保持主动。短期内，评估和理解通胀以及俄乌冲突对物流成本和产能限制的影响至关重要，同时确保关键贸易伙伴不在制裁名单上，可减轻潜在罚款和进一步延误的风险。
近期内，进口商和 LSPs 应专注于通过寻找拥堵较少的运输路线（包括较小港口）并评估进入美国的替代路线，来提高供应链的速度、可靠性和可预测性。为缓解长期内再次发生物流产能危机的风险，公司可以考虑评估供应商和工厂的地理位置密度，以减少对过度紧张的贸易路线和具有冲突潜力的全球地区的依赖。
最后思考
2 月份美国集装箱进口数据显示出与疫情前进口量季节性的一些一致性，并为过去几年困扰运营的物流挑战提供了一定程度的缓解。然而，有几个因素表明全球供应链绩效仍将持续面临挑战。
尽管进口量下降，但西海岸、东海岸和墨西哥湾沿岸港口的过境时间却有所增加，而未解决的劳工问题可能正在阻止进口商将货量回流至西海岸。叠加因素，包括新冠疫情对中国制造能力的影响、通胀以及乌克兰战争，继续给供应链和物流运营带来压力。通过密切监控这些因素并采取步骤建立长期的供应链韧性，进口商和 LSPs 可以降低风险，提高供应链的可靠性和速度，并为未来的盈利奠定基础。