据 Container xChange 发布的 3 月份《欧洲集装箱市场预测》显示，欧洲各地滞留的过剩集装箱正导致港口、仓库和堆场出现拥堵瓶颈及空间短缺。
这家在线物流公司估计，目前集装箱产能过剩量在 300 万至 500 万 TEU（20 英尺当量单位）之间。除造成仓储短缺外，过剩集装箱正对整个大陆的箱价和租赁费率施加巨大的下行压力。
“自 2022 年夏季以来，关键的亚欧集装箱航运线路需求迅速下滑，这反映在集装箱海运即期运价的急剧下跌上，”Container xChange 联合创始人兼 CEO Christian Roeloffs 表示，“这促使承运人削减服务或将运力转移至区域航线。问题在于，这使得空箱滞留在欧洲各地，而不是被送回亚洲和其他原产地市场以装载更多出口货物。”
“随着出口需求再次回升，这些堆积如山的集装箱将逐渐减少，大部分将返回亚洲。但 3 月份德国汉堡港以及法国多个集装箱码头的罢工行动将减缓这一进程，总体上对船期可靠性不利。”
被空箱淹没的港口
Container xChange 的集装箱可用性指数（CAx）监控数据显示，主要欧洲枢纽港口明显存在过剩集装箱。3 月份，汉堡、鹿特丹和安特卫普港的读数均高于 0.8。这意味着已积累了大量的集装箱过剩：指数为 0.5 表示市场平衡，低于 0.5 表示集装箱短缺，高于 0.5 则表示集装箱过剩。
由于供应过剩，Container xChange 观察到其欧洲市场上的集装箱价格和租赁费率持续下跌。例如，近年来欧洲 40 英尺高柜全新集装箱的平均价格一直呈下降趋势。在 2023 年第 11 周（3 月 13 日至 19 日），汉堡的单价降至 2832 美元，鹿特丹降至 3050 美元，安特卫普降至 2739 美元（见下图 A）。
图表 A：集装箱价格 图表_40 英尺 HC_全新
目前欧洲的平均集装箱价格远低于中国或美国（见下图 B）。
图表 B：40 英尺高柜平均集装箱价格 6 个月视图_欧洲、中国和美国
此外，宁波至鹿特丹的 40 英尺高柜平均租赁费率从第 9 周（2023 年 2 月 27 日至 3 月 9 日）的 528 美元降至第 11 周的 446 美元，两周内下降了 15%（见图表 C）。
图表 C：宁波至鹿特丹的平均租赁费率_40 英尺高柜
Container xChange 的一位市场客户报告称：“班轮公司现在越来越多地将二手集装箱以低于租赁公司转售部门要求的价格出售给市场。目前大多数二手设备应为班轮公司的设备。这也表明堆场拥堵已成为一个现实问题，班轮公司意识到这一点并开始出售库存。”
经济逆风
全球集装箱供应过剩以及因经济逆风导致的货运需求低迷是造成当前欧洲集装箱过剩的主要驱动因素。根据欧盟统计局的数据，经季节性调整后的欧元区商品贸易赤字从 2022 年 12 月的 -134 亿欧元降至 2023 年 1 月的 -114 亿欧元。进口额下降 1.8%，至 2529 亿欧元，这是连续第五个月下降。
较为积极的是，2 月份标普全球欧元区综合采购经理人指数（PMI）报告显示，欧元区经济自 2022 年 6 月以来以最快速度扩张。商业信心也升至 12 个月高点，但仍低于俄罗斯入侵乌克兰之前的水平。
然而正面因素被抵消，欧元区制造商再次记录到对其产品需求的下降，尽管 2 月份产量总体稳定，结束了连续八个月的产出收缩。
银行业危机乌云
3 月份的银行业危机导致欧洲消费者和行业情绪进一步受挫，股市大幅下跌。
Roeloffs 表示：“尽管银行业的问题在硅谷银行、签名银行和瑞士信贷的困境中最为明显，但中央银行对通胀的关注如此之大，以至于我们仍看到美国联邦储备委员会在 3 月 22 日将利率上调了四分之一个百分点。”
“从这一决定中可以清楚地看出，在当前经济环境下，中央银行在利率方面面临艰难抉择，这给投资者带来了不确定性，他们理所当然地采取‘观望’态度。投资减少，尤其是资本货物方面的投资，意味着运输需求降低和 GDP 增长放缓。”
“如果中央银行继续加息，这将给低质量借款人带来更大压力。我们知道交通运输和物流行业中有相当多的此类借款人。”
“因此，许多公司在收入因费率下降而承压的环境中将面临融资困难。他们的成本因通货膨胀而增加，这意味着更高的运营支出和更受挤压的利润率。如果他们现在面临融资问题，这可能会导致全球供应链出现严重问题。”