受红海危机影响，过去几个月全球航运业运费大幅上涨。在这场危机持续三个月后，中美航线的集装箱租赁费用急剧攀升，涨幅达惊人的 223%，或三倍，与事故发生前的水平相比。此外，随着美国经济显示出韧性迹象，预计未来几个月集装箱需求将恢复。
美国经济展现出韧性，2023 年第四季度 GDP 以 3.3% 的年化增长率上升。这一增长由消费者支出、非住宅固定投资、出口和政府支出等因素推动。此外，12 月的个人收入和支出报告显示通胀下降且家庭支出稳固，为积极的经济前景做出了贡献。
尽管存在经济担忧，中国对运往美国的海洋集装箱货运需求正激增。
"消费支出和零售销售数据的增长表明，我们的行业可以期待商品需求的适度复苏，这将转化为相对更高的集装箱需求，因为零售商正在补货并履行消费者订单。”
根据洛杉矶港的 PortOptimizer 数据，第 6 周的 TEU 吞吐量较 2023 年同期增长了 38.6%（105,076 TEU 对比 75,801 TEU）。
一位来自美国加利福尼亚州全球物流和货运代理公司的行业参与者表示：“随着对中东货轮的袭击持续进行，船只被重新绕道南非南部，我们预计由于亚洲缺乏为东向货物进行的集装箱调运，会出现设备短缺。此外，苏伊士运河、红海通道和巴拿马运河的中断可能会导致通过西海岸路线的需求增加。”许多进口商已经通过将货物经西海岸转运并卡车运输到海岸来重新规划路线，这给铁路和国内承运人带来了压力。建议所有客户提前进行预测，主动考虑所有可能的路线选择，并根据货物的准备日期和所需的现场日期确定最佳行动方案。
另一位行业专业人士，一家美国货运代理公司的销售代表表示：“我们的海外办事处报告称费率大幅飙升，几乎达到了新冠疫情危机时的水平。如果到第二季度中期达到这些水平，我也不会感到惊讶。”
虽然今年剩余时间集装箱需求前景有所改善，但托运人正面临诸如中国集装箱紧缺以及关键贸易路线上 3 倍租赁率等问题。
价格上涨在从中国到美国纽约州纽约市和加利福尼亚州洛杉矶市等关键目的地的航线上尤为明显。(见下表). 为了更深入地了解可能导致春节前激增的集装箱租赁率的周期性波动，我们与 2023 年 2 月的租赁率进行了对比分析。我们的发现揭示出显著差异，因为当前涨幅在 2023 年 2 月同期并未出现。
* 注：价格四舍五入至最接近的美元整数。
表 1:2023 年 11 月、2023 年 2 月和 2024 年 2 月中国至美国东海岸和美国西海岸航线的集装箱租赁费率（美元）对比
过去三个月航运费率的显著飙升表明供需动态发生了显著变化，需求复苏以及通过好望角的航行时间增加 2-3 周导致运力日益紧张。虽然春节前的激增有所贡献，但红海改道造成的中断才是集装箱租赁费率飙升的主要催化剂。
春节后运费预期
“去年 2023 年 2 月，运费大约在 2000 美元左右。今年 2024 年，截至 2024 年 2 月 9 日，这些费用为 3392 美元。去年春节后，这些价格持续下跌，到 2023 年 3 月跌幅约为 30%。如果我们遵循周期性趋势，那么当前运费的类似幅度下降将导致价格从 2024 年 2 月 2 日的 3393 美元在未来几周内跌至 2300 美元。”
在中国至北美东海岸航线上，2023 年 12 月 15 日至 2024 年 1 月 19 日期间，运费翻倍（从约 2500 美元增至约 5000 美元）。
航运公司和承运人可能在短期内受益于更高的租赁费率。然而，从长远来看，如果这些高成本得以维持，可能会增加出口货物的成本，从而挤压制造商和出口商的利润空间。他们可能需要将这些增加的成本转嫁给消费者，导致进口商品价格上涨。
中国 - 美国航线集装箱租赁费率
下图显示了 2024 年从中国至美国西海岸港口（特别是洛杉矶和长滩）的租赁费率急剧上升。2023 年 12 月，洛杉矶的价格范围为 280 美元至 776 美元，长滩的价格范围为 370 美元至 710 美元。
然而，2024 年 1 月价格飙升，洛杉矶的费率为 740 美元至 920 美元，长滩的费率为 700 美元至 920 美元。这一趋势在 2024 年 2 月继续，洛杉矶的费率达到 1070 美元至 1230 美元。
图表 1：中国至美国西海岸港口的平均单程租赁费率
图表 2：中国至美国东海岸港口的平均单程租赁费率
2023 年 9 月至 12 月期间，从中国至纽约和佐治亚州萨凡纳的集装箱价格在 400 美元至 820 美元和 590 美元至 1043 美元之间。1 月份，价格显著上涨，纽约的费率为 608 美元至 1008 美元，萨凡纳的费率为 706 美元至 733 美元。2 月份价格继续上涨，纽约的费率达到 1290 美元至 1730 美元。
2023 年 12 月至 2024 年 2 月期间，中国至纽约的费率翻了一倍多，而同期运往洛杉矶的集装箱费率增加了近 435 美元。