拜登加征新关税：全球供应链面临成本上升与中断风险
随着美国总统乔·拜登宣布对中国进口商品加征新关税，全球供应链正为潜在的进一步中断和成本攀升做准备。针对半导体、电池、电动汽车（EV）及太阳能电池板等广泛产品的关税措施，将于 2024 年至 2026 年分阶段实施。
历史重演？供应链成本或将持续走高
Xeneta 首席分析师彼得·桑德（Peter Sand）指出，此次新关税可能是历史的重演。“若情况如此，企业必须为不断上升的供应链成本做好准备，而这最终将转嫁给美国消费者。”
回顾 2018 年，特朗普政府时期对华实施的广泛关税引发了中方反制，导致双方陷入针锋相对的升级态势，致使中国至美国西海岸的海运集装箱运费飙升超过 160%。尽管费率在 2018 年底有所回落，但从未恢复至此前水平，确立了高成本的新常态。
替代路线兴起：墨西哥成“后门”，越南受青睐
鉴于最新关税政策，桑德认为企业可能会寻求进入美国的替代供应链路径。数据显示，2024 年第一季度，从中国到墨西哥的集装箱进口需求同比增长 34%，表明部分托运人正利用墨西哥作为“进入美国的后门”。
桑德表示：“中国至墨西哥的海运集装箱市场需求增长惊人，新关税可能加速这一趋势。若按当前增速推算，到 2031 年，从墨西哥进口的集装箱数量或将超越美国西海岸的直接进口量。”
此外，自 2018 年关税上调以来，美国托运人转向越南等国家的趋势也在增强。然而，相较于成熟的中国至美西跨太平洋贸易航线，这些新兴供应链路线尚不完善，带来了更多的复杂性、波动性及成本压力。
多重挑战叠加：运费飙升与地缘冲突
新关税实施的时机，恰逢海运市场面临严峻挑战，包括红海冲突和巴拿马运河干旱。截至 5 月 14 日，中国至美国西海岸的平均即期运费达每 FEU（40 英尺集装箱）3,837 美元，同比上涨 162%；过去一年中，中国至美国东海岸的运费也翻了一番以上。
桑德指出：“受巴拿马运河限制影响，中国至美国东海岸及墨西哥湾沿岸的航线依然受限；而红海冲突使得苏伊士运河对大多数托运人而言并非可行替代方案。目前，海运行业最不需要的是更多的官僚主义和复杂性。”
未来展望：警惕关税升级周期
中国的反应至关重要。桑德强调：“这是美国对华采取的激进举措，我们可能会看到 2018 年关税升级的重演，给托运人和海运服务商带来更多痛苦。虽然新关税影响的约 180 亿美元年度进口额占美国贸易总额比例较小，但若中国采取类似反制措施，全球供应链恐将陷入新一轮关税升级周期，压力将进一步加剧。”