作为一名投资者，你需要在头脑中构建一个与投资相关的时间表，然后再配合该时间表构建投资计划。如果你有一些短期的支出目标，就必须在设定资产配置方案时考虑到它们。但活在当下的习惯和只考虑短期因素的心态很可能会妨害未来的收益，你必须跳出过分关注短期因素的心理状态，形成从长远着想的思考方式，才能在投资中获得成功。事实上，股票市场的短期涨跌很难让人获得真正的财富。所以精明的投资计划不仅可以让你实现投资目标，同时也不会牺牲今天的生活质量。记住一句格言：沉住气，想得远。
精明的投资者会精心设计投资计划，把注意力放在长远打算上，不会盲目追逐短期的市场趋势。要达成一个长期的投资目标，比如为年幼的子女准备大学费用或为自己准备养老金，没有长期的视野是不行的。以长期的方式投资还有许多其他好处，如可以将情绪从投资决策中移除。长期投资要求你必须耐心行事，尽量不受每天的市场起伏影响。还有一个好处来自历史统计经验，现有数据显示建立长期投资组合可以提高投资者盈利的可能性，特别是当你投资于一些高质量并持续分红的公司时。如果你参与了公司或者基金的红利再投资计划，分配给你的红利会被自动再投资到同一家股票或基金，换成更多的股份或基金份额，让你获得复利增长的额外好处。这从长期来看有带来非常高收益的潜力。长期投资的好处还包括更低的税收和交易佣金，较低的风险也可以让你晚上睡得更加安心。
——莫特利·富尔
不同投资者承受风险的能力和意愿是不一样的。即使你具备承受较大风险的能力，也不一定就有这样做的意愿。承受更多风险一方面增加了财富的波动性，另一方面也可能带来更高的长期收益。天天因为自己投资组合价值的短期波动提心吊胆可能会夜夜难眠，所以一些投资者的性情或风险偏好不适合冒过高的风险。因此，在投资之前你要做一个判断，找到最适合自己的风险水平。“风险承受能力”是一个用于判断适宜承担的风险水平的指标，可以衡量投资者为了获得一定的未来收益愿意承受的风险水平。如果股票价格每日的涨落让你心跳加速，那你最好在投资组合中减少或者去掉股票的头寸，转而投资一些更安全的资产。如果你是没有太多负担的年轻人，你通常可以承受更大的风险。
你有没有听说过“不承受痛苦，就难以获利”或“不入虎穴，焉得虎子”这类的谚语？这些谚语总结的是投资过程中风险和回报之间的关系。因为可以从数量繁多、风险各异的各种证券和资产中选择具体的投资对象，所以如果某个风险资产的潜在回报水平还不如那些安全资产，你就不应该去考虑它。如果资产的风险上升，那潜在的回报也必须更高才行。举例来说，如果投资的是银行可转让存单，你会获得较低的回报并承担较低的风险；如果投资的是股票，你将有机会在长期中获得很高的回报，但同样也面临短期损失大量本金的风险。投资高信用等级债券和投资股票相比回报可能较低，但更具有可预见性和稳定性，因而风险较低。如果不想承担不必要的风险，你应该重点关注那些能提供持续稳定现金流的资产，如有分红、利息或者租金等收入的资产。
在投资中，风险和回报是相伴而生的，没法做到两全其美。更高的预期风险通常对应着更高的预期波动性和更高的潜在回报。从长期来看，股票市场的平均回报是债券的两倍以上，但同时也会有更高的风险和波动性。标准普尔500指数是美国的一个股票市场指数，是根据在纽约股票交易所或纳斯达克股票交易所挂牌的股票市值排名前500位的大型公司的股价计算出来的。虽然标准普尔500指数的平均年收益率是10%，但这并不意味着你每年都能获得这样的回报。这个平均年收益率反映的是长期的平均回报水平，只对那些能安全地挺过一路上股价起伏的投资者有价值。但事实上，参与股票市场是很容易亏钱的。平均来看，股票市场每年会有一次下跌超过10%的波动，每3.5年会有一次下跌超过20%的波动。像2008年金融危机那样超过30%的下跌，也只是发生的频率稍低一点而已。
每个投资者都需要做一个关键的抉择，决定最适宜自己的风险水平。你需要找到最适合自己的风险回报平衡点。在确定风险承受水平时不仅要考虑你当前的经济状况和未来的投资计划，还有很多其他因素，如财务计划的时间表。太大或太小风险都会影响你的回报。在投资时，如果你感到天天盯着大量股票的价格是一种负担，或者受不了自己购买的股票和其他风险资产的大幅波动，就要好好考虑一下是不是该把它们替换成更保守一点的投资。因此，“晚上睡眠质量测试”是一个很好的识别适宜风险承担水平的方法。你也可以找一个投资咨询师来测试一下适合你的风险承担水平。
“如果不愿冒险，就得安于平凡。”
——吉米·罗恩
“风险来自你不明白自己在干什么。”
——沃伦·巴菲特
“投资者必须始终记住，最重要的不是收益的绝对高低，而是收益是否足以补偿你承担的风险。最后，对于投资者来说，没有比每晚安然入睡更重要了。”
——赛思·克拉尔曼
沃伦·巴菲特曾说：“投资有两个准则。一是不要亏钱，二是不要忘记第一条。”投资是必然伴随风险的，或者说只要投资就有亏损的可能。在正式开始投资之前，你要预先确定在市场状况突然变化时，自己能够承受的最大下跌幅度。因为等到这种情形真实发生的时候，你的情绪和压力会被放大，会对你的投资决策产生负面影响。
什么时候开始投资才是最合适的呢？简单来说是越快越好，但对每个人而言答案有所不同。比如说，月光族和有余钱的人相比，最佳时点就会有所不同。在投资之前，你要先好好估量一下自己当前的财务状况。在正式投资之前，你最好先完善几个财务安排，如准备一笔雨天基金或者说应付紧急情况的资金，至少要能覆盖3个月的生活开支。根据美国联邦储备系统（美联储）的报告，40%的美国成年人表示，如果面临一笔400美元的突然性支出，他们要么无法支付，要么必须借钱或变卖家产。另外，如果你有信用卡账单之类的高息债务，你得先把它们还清。因为你的投资不大可能赚到比信用卡罚息更高的回报。要偿还循环周转的信用卡债务，就相当于你得获得稳定的两位数回报率。建议你不要再利用信用卡追逐超出你财富水平的生活了。
“如果你买了不需要的东西，很快就得变卖自己需要的东西。”
——沃伦·巴菲特
定期投资是获取财富的好方法。定期投资的主要好处包括：①帮助投资者平滑市场波动；②培养投资者的纪律性，防止情绪因素影响投资决策；③帮助投资者按照投资计划行事，从而更快地向投资目标前进；④确保不错失投资机会。
通过定期投资可以实现“平滑美元成本”的投资模式，即在每个固定周期都投资固定数量的钱在同一只股票上，不管其处于股价上涨期还是下跌期。这样购买股票的成本可以得到平滑，低价购买的股份数量会更多。因为在股价下跌期，同样数量的美元可以买到更多的股份，而在股价上涨期买到的股份较少。每个月拿出支付能力之内的一小笔钱并不会严重影响你的生活质量，但可以为你未来的财务安全打下良好的基础。
在美国有很多上市公司会提供股票直购计划和红利再投资计划，允许投资者以低成本甚至零成本进行定期小额投资，方便地实现“平滑美元成本”的投资模式。因为可以直接从目标公司或其代理那里购买股份，加入这两类计划的投资者可以绕开证券公司和经纪商并省下相关佣金。“电脑选股”网站则提供一份详细的清单，列举了大量面向所有投资者的股票直购计划和面向现有股东的红利再投资计划。一些经纪商也会提供与这两类计划效果相似的服务，你可以通过在股票交易平台建立的账号，以极低的成本参与几千家公司和指数基金的定期小额投资。
“有些付出应视为投资，而非牺牲。”
——佚名
——罗伯特·清崎