陈韵灵，《风险管理与保险原理》
【1、过早死亡的风险】
过早死亡，可以被定义为那些承担着大量未完成经济责任的“家长”的死亡，这些经济责任包括家属的赡养、孩子的教育、抵押贷款的支付。“家长”的过早死亡会给一个家庭带来严重的经济问题，因为这个家庭“家长”的未来收入彻底失去。如果其他收入来源不充足，或者家庭累积的财产不充足，其余家庭成员将面临严重的经济问题。
如果被保险人赚取收入，其他成员依赖于这些收入作为其部分或全部经济支持的来源，购买人寿保险就能够起到经济调节作用。家庭其他成员依靠家庭支柱抚养和承担经济责任，如果家庭支柱过早死亡，生存的家庭成员就会面临很大的经济风险，人寿保险可以帮助家庭抵消这种收入减少的经济风险。
【2、购买保险的数量】
一旦你确定购买保险，那么下一步就是要确定购买多少。一些人寿保险你公司和财务规划师建议被保险人购买的人寿保险的数量等于其收入的几倍，例如年收入的6-10倍。但是这些原则毫无意义，因为需要的人寿保险的数量因为家庭规模、收入水平、现有金融资产和财务目标的不同而不同。
有三种方法可以用于计算持有人寿保险的数量：
1、生命价值法。
家庭主要收入来源会因为家长的过早死亡而永久失去，这种损失称为生命价值。生命价值，可以被定义为，因养家糊口的人的死亡而导致未来收入的减少，减少的未来收入的现值即为这个人的生命价值。生命价值可以通过下面几个步骤来计算：
（1）对其工作时间内的平均年收入进行折算。
（2）扣除税后、人寿和健康保险费以及自己使用的部分，剩余可以用于支持家庭开支的部分。
（3）确定从当前年龄到预期退休年龄有多少年。
（4）使用合理的折现率，计算第3步中的年份数下的收入的现值。
2、需求法。
如果分析家长死亡的情况，有一些家庭需求必须满足，满足这些需求所需要的资金也必须确定。然后将现有的人寿保险和金融资产的总额从需要的总资金量中扣除。其差额，如果有的话，就是应该购买的新的人寿保险的数量。
最重要的家庭需求包括：
（1）遗产清理资金。
遗产清理资金或清算资金在家长死亡的时候立刻就需要。丧葬费用、未投保医疗费用、分期偿还债务、遗产管理费用以及遗产税、继承税和所得税等都需要现金即时支付。
（2）再调整期内的收入。
再调整期是在养家糊口的人死亡后的一到两年时间。在该期间内，家庭的收入应该大致等于家长活着的时候的收入。再调整期的目的是为了给家庭留出将生活水准调整到不同水平的时间。
（3）抚养期内的收入。
抚养期是指再调整期之后的时期，直到最小的孩子长到18岁。在这段时期内家庭应当获得收入，使得生存的配偶能够留在家里，如果需要的话能够照顾孩子。如果生存的配偶已经在工作，并计划继续工作，抚养期内需要的收入将会显著降低。
（4）生存配偶的终身年金。
另一个重要的需求是为生存的配偶提供终身年金，特别是如果他或她年纪已大，而且已经有很多年没有参加工作。有两个时期的收入必须考虑：（1）无给付期的收入和（2）无给付其之后作为社会保障抚恤金的补充。无给付期是指从社会保障遗属抚恤金停发到恢复的一段时期。
（5）特殊需求。
抵押贷款偿还资金，当不需要每个月偿还抵押贷款或租金的时候，活着的家庭成员的每月收入需求就会大幅度减少。
教育资金，家长可能希望为孩子提供教育基金，如果孩子准备上私立学校或大学，成本将明显高于公立学校。
应急资金，家庭也会设置应急基金，无法预期的事件可能需要大量的现金，例如重大的牙科疾病、房屋修缮、或者购买新车等。
（6）退休需求。
因为家长可能一直活到退休，所以必须考虑足够的退休收入。大多数的退休工人都可以获得社会保障金，而且可以从雇主那里得到退休金。如果从这些来源获得的退休收入不充足，可以从现金价值人寿保险、个人投资、退休年金或个人退休账户获得额外的收入。
3、资本保留法。
与需求法不同，这种方法假设进行了人寿保险的清算，资本保留法保留必要的资本为家庭提供收入。具有获利能力的资产之后可以留给继承人。
用资本保留法计算需要的人寿保险的数额可以采取以下步骤：
准备个人的资产负债表；
确定具有获利能力资产的数量；
确定需要的额外的资本量。
【4、人寿保险的类型】
一般来说，人寿保险保单可以分为定期保险或现金价值人寿保险。定期保险提供临时保障，而现金价值人寿保险具有储蓄功能和现金价值。
1、定期保险
定期保险有几个基本特点：第一，保障期间是临时性的，例如1年、5年、10年或者20年。除非保单进行续保，否则该保障就会在期间末到期。
大多数定期保险保单都是可续保的，这意味着可以不需要证明其可保性就获得新一期的保证。保费根据被保险人续保时的年龄有所提高。续保条款的目的是为了保障被保险人的可保性，但是续保条款会导致针对保险公司的逆向选择。由于保费随着年龄的增长而增加，健康条件好的被保险人倾向于放弃保险，而那些健康状况不好的人就会继续续保，尽管保费在增加。为了最小化逆向选择的影响，许多保险公司对续保年龄设定了限制，高于该年龄就无法续保，但是也有一些保险公司允许定期保单延续到95岁或99岁。
大多数定期保险保单都是可转换的，这意味着定期保险可以不需要提供可保性证明就转化为现金价值保单。
最后，定期保单不具有现金价值或储蓄性质。尽管一些长期定期保险有小额的准备金，但是到合同到期日也就用完了。
定期保险的类型：
（1）每年续保的定期寿险；
（2）5年期、10年期、15年期或20年期定期寿险；
（3）65岁终止定期寿险；
（4）保额递减定期寿险；
（5）可重保定期寿险；
（6）保费返还定期保险。
第二，如果需要的保障是临时性的，定期保险就很合适。例如，保额递减的定期保险就可以在家庭的户主过早死亡时有效地支付抵押贷款。
最后，定期保险可以用来保障未来的可保性。一个人可能希望有大量的终身保险，但是可能目前经济条件无法让其购买足够的保险保障，那么就可以购买便宜的定期保险。而这种保险以后可以转为终身保险，而不需要可保性证明。
2、终身人寿保险
如果被保险人希望获得终身保障，定期保险无法发挥作用，因为它所提供的保障是临时性的，年龄大的人禁止按照成本收取保费。相反，终身人寿保险具有现金价值，提供终身保障。在被保险人死亡时，向指定的受益人支付确定的保险金，而不论其何时死亡。
（1）普通人寿保险
保费保持不变，提供直到100岁为止的终身保障。
普通人寿保险有几个基本特点。第一，在整个保费支付期内，保费保持不变。第二个特点是退保现金价值的积累，退保现金价值是向放弃保单的保单持有人支付的数额。
3、两全保险
被保险人如果在特定期限内死亡，两全保险就向其指定的受益人支付保险金；如果被保险人生存至定期保险期末，到时就要向保单持有人支付保险金。
【5、终身人寿保险的变形】
为了保持竞争力和克服传统现金价值保单的缺陷，保险公司开发出大量终身人寿保险产品，将保险保障功能和投资功能结合起来。比较重要的终身人寿保险的变形包括：
1、变额人寿保险
可以被定义为固定保费保单，根据保险公司的独立账户的投资情况确定死亡给付和现金价值。死亡给付和退保金额随着独立账户经营状况而上下浮动。
2、万能人寿保险
万能人寿保险，是提供保障但未将保障和储蓄功能绑定的合同。除了首期保费，保单持有人确定支付的数额和频率。扣除支出费用后的保费记入现金价值账户，每月死亡率费用从该账户扣除，而每月的利息也记入该账户。此外，万能人寿保单每月还要扣除管理费用。
3、变额万能人寿保险
变额万能人寿保险，是终身人寿保险一种重要的变形，大多数变额万能人寿保险是作为投资或避税工具进行销售。
变额万能人寿保险类似于万能人寿保险，除了两个例外：
保单持有人确定保费如何投资，这位投资提供了很大的灵活性。
保单不保证最低利率或最低现金价值。但是，一个例外是，保单可能有固定收益账户，这能够保证账户价值的最低利率。
变额万能人寿保险允许投保人在大量投资项目中选择保费投资标的。保费投资于一个或多个独立账户，这类似于共同基金的操作方式。保险公司一般有10个或更多的独立账户，这些账户一般包括普通股票基金、债券基金、平衡基金、国际基金、房地产基金、货币市场基金和其他账户。用保费购买的基金反映了潜在投资的价值。
保单持有人可以在不缴纳所得税的情况下转换基金类型，例如在利率上升的情况下，将债券基金转化为货币市场基金等。
4、当期假定终身人寿保险
当期假定终身人寿保险，是一种非分红终身人寿保险，现金价值的决定是根据当前的死亡率、投资和支出情况。非分红保单是一种不支付红利的保单。
5、不确定保费终身人寿保险
中间保费终身人寿保险保单，是非分红保单最初的名称，该种保单允许保险公司根据未来的预期情况调整保费。