在选择用哪种工具进行财富传承这个问题上，家族信托也吸引了越来越多高净值人士的目光。
国内家族信托现状
《2019中国私人财富报告》对此进一步分析道：“受访人群中，创建境内家族信托的高净值人群数量是境外家族信托的两倍。大量高净值人群的财富来源及企业业务集中在国内，对境内家族信托服务需求一直存在。境内家族信托服务不断完善：受托财产从单一的现金类财产演变成目前以现金为主，兼有保单、股权、不动产、艺术品等多元化的投资，同时进一步融合法律、税务、公司架构等更全方位的服务。高净值人群对境内家族信托服务信任度得到明显提升。”
根据《2020中国家族信托报告》调查显示，2020年，家族信托在高净值人群各类财富传承安排方式中提及率超30%。报告分析道：“得益于高净值人群规模增速与其对家族信托认可度提升的双重驱动，中国家族信托意向人群数量呈快速增长趋势，年复合增长率达到35%。2020年，中国家族信托意向人群数量约24万人，预计到2023年底该数字将突破60万人。”
这是从宏观视角来看家族信托的现状及前景。通过《2019私人财富报告》《2020中国家族信托报告》提供的数据和分析，我们可以得出一个显而易见的结论：家族信托在国内私人财富管理领域处于上升势头，而且拥有很大的上升空间。无论对希望设立家族信托的高净值人士来说，还是对从业者来说，这都是一个好消息—从业者可以获得更多的商机，高净值人群能因为家族信托行业的发展成熟得到更好的服务。
微观分析家族信托委托人
看大的行业环境，我们充满了信心。那么，设立家族信托的都是什么样的人呢？国内家族信托的分配模式又是怎样的呢？
从业至今，我经手了200多单家族信托。通过对这200多单家族信托的逐一审视和数据分析，我给大家从微观层面剖析一下家族信托，以便我们更全面、细致地理解家族信托。
根据下面这两张图，我们可以从职业构成、性别这两个角度，看到家族信托委托人的分布比例。下面，我就针对这两张图体现的分布规律做一个分析。
在家族信托的委托人中，有三分之二是企业主。企业主所占比例如此之高，为什么呢？我个人分析有三点原因。
第一点原因很简单，因为高净值人士大部分都是企业主。前面我提到过一个数据，根据《2019胡润财富报告》，大中华区拥有千万资产的高净值家庭中，企业主的比例是65%；拥有亿元资产的超高净值家庭中，企业主的比例是85%。这两个群体的企业资产占其所有资产的比例皆为66%。另外，根据《2019～2020中国高净值人群财富报告》对高净值人群的财富来源分析，占前三位的分别是创办公司、工资等劳务性收入、房产投资获利。具体比例如下图。
第二点原因是企业经营有风险。我们在前面屡次说过，谁也不可能保证自己在商业上永远成功，所以，经营企业肯定会存在风险。尤其是这几年，国内外形势复杂，企业经营的风险系数就更高。所以，很多企业主希望通过家族信托实现债务隔离，保护已经赚取的财富。
有钱，有风险，有复杂的传承需求，让很多企业主把目光投向了家族信托。
第三点原因是企业主家庭的财富传承更复杂。我们可以设想一下，假如某个高净值家庭的主要资产是因为拆迁获得的大笔现金和房产，他们非得使用家族信托这样复杂的工具吗？不一定。因为现金和房产的传承相对简单。企业主的家庭就不一样了，需要传承的财产中必然会涉及企业主拥有的企业，乃至很多其他类型的财产。情况越是复杂，越是需要像家族信托这样功能强大的工具。
2.女性作为家族信托委托人
委托人的职业构成中，约10%是全职太太；委托人的性别构成中，女性占60.1%。把这两个数据放在一起分析，我们可以得出一些很有意思的结论。
首先，“男主外，女主内”的家庭分工模式，存在于很多高净值人士的家庭中。也就是说，男性负责在外面挣钱，赚取收入；女性负责打理这些家产，掌管家里的日常开支，对家庭财产进行投资理财，包括设立家族信托。
第二点需要注意的是，在家族信托委托人的职业构成中，全职太太占了10%，也就是占了全部委托人的十分之一，这个比例可不小。根据我的经验，全职太太之所以热衷于做家族信托，根本原因在于她们普遍缺乏安全感。如果没有任何防范措施，一旦婚变，全职太太往往会遭受很大损失，有些人在离婚后甚至连生活都难以保障。家族信托在财富隔离和保全方面的强大功能，对全职太太有很大的吸引力。当然，保障子女将来的生活和教育经费，也是女性尤其是全职太太设立家族信托的重要目的。
3.企业高管、专业人士作为委托人
企业高管和专业人士设立家族信托，诉求更多集中在两个方面。第一个方面是婚姻财富保护，防止自己一旦离婚，财富因为需要分割而受损。尤其是如果他们已经离过一次婚，在走进第二段婚姻之前，普遍会有这方面的顾虑。
第二个方面是对幼年子女的保护，兼及财富的传承。如果是再婚人士，并且在前一段婚姻中有子女，再婚时子女还年幼，这方面的诉求往往会更强烈。他们担心一旦自己出现意外，年幼的子女得不到公平对待，所以希望用家族信托的方式给年幼的子女构筑一个安全的港湾；如果自己没有出现意外，设立家族信托，就相当于提前做财富传承规划了。
4.退休人士作为委托人
退休人士设立家族信托，一般来说，主要是为了实现自己的尊贵养老，其次是为了做好财富传承。
不用说，退休人士的年龄都比较大，必然会关注自己的养老问题。“养儿防老”的观念逐渐被一些高净值人士抛弃，他们转而倾向于通过高端养老院、带有养老功能的人寿保单、家族信托等商业工具，来安排自己的老年生活。这些工具都有自己的优势，其中，家族信托的优势在于能持续提供养老所需的现金，同时兼顾传承方面的需求。
信托财产如何分配给受益人，是家族信托中必须明确约定的内容，也是很多委托人特别关心的问题。接下来，我们就来看看这200多单家族信托中，对于“分配模式”这一点，都有哪些量身定制的条款。
需要特别说明的是，这里介绍的只是“最基础”的量身定制的分配条款，在实际的家族信托合同中，分配模式的规定会更多样，也更复杂。
1.定期分配
信托利益在运行期间分配的占77.8%，运行期间不分配的占22.2%。什么叫运行期间分配呢？比如家族信托的期限是30年，在这30年内做定期分配的，就叫运行期间分配。运行期间不分配，指的是在家族信托的期限内，本金和收益都不分配给受益人，到期之后，再一次性给到受益人。
对家族信托有一定的认识和了解的人，可能会对有那么多人选择“运行期间不分配”感到奇怪，因为在这样的分配模式下，家族信托的一些功能就无法实现。实际上并不奇怪，选择这种分配模式的家族信托委托人，其信托目的大都是为了实现资产隐身和资产隔离。
2.信托财产分配的触发事件
运行期间分配的，可以分成两大类：一是到一定的时间就分配；二是触发一定的事件才分配。到一定的时间就分配比较好理解，那么，一般会有什么事件来触发信托财产的分配呢？
我统计了这200多单家族信托的触发事件，它们包括：学业完成、留学、创业、生日、购房、婚嫁、疾病、生育、抚养下一代、下一代成年之后、旅游基金、美容基金、意外事件等。
其中，主要的规划事件被提及的概率如下图所示。
3.基本分配条款示例
我们来举个例子，看看家族信托的分配条款通常会怎么设计。在我经手的200多单家族信托中，以子女为受益人的家族信托占了90%，所以，我们就用这种最普遍的情况来具体解说。
假如以子女为家族信托的受益人，可以怎么设计信托利益的分配呢？
第一，一般情况下，子女未成年时，不向其分配信托利益。因为子女此时年纪尚小，还无须大额的花费，委托人直接给子女生活费即可满足其需求。通常在子女成年后，才考虑进行首次分配。
第二，子女考上大学或大学毕业，向其支付一次信托利益，或者在子女上学期间，每年支付一次信托利益作为教育费用。这里需要注意，很多时候，针对这一项的利益分配，会包括一些奖励性质的安排，比如子女考的学校好，或者在校成绩排名靠前，就分配更多的信托利益。
第三，子女结婚时，向其支付一次信托利益，作为子女新婚的祝贺礼金。这一点看起来很简单，但实际上我们可以进行很多深入、复杂的安排。比如，我们都希望子女对夫妻共同财产的风险有一定的防范意识，但是，我们真能像有的律师建议的那样，让他们在婚前签订婚前财产协议吗？从我经手的案例来看，真的这么做的人非常少，为什么？因为人性。
做任何形式的财富规划，都不仅要考虑“合理性”，还要注意“合乎人情”
我们做任何的规划，或者对高净值人士提供任何建议，都要考虑到人性。一对小情侣恩恩爱爱，正准备走进婚姻的殿堂，一方突然说要签一份婚前财产协议，另一方会怎么想？恐怕婚前财产协议还没签，婚事就先告吹了。通过家族信托给予子女新婚礼金，约定这笔钱归其一方所有，则是大多数人都能接受的安排。
第四，子女创业或达到一定年龄有创业需求时，向其分配一次信托利益，作为创业基金。
第五，委托人身故后，每年向子女分配一次信托利益，作为其教育费和生活费。
第六，子女每生育一个孩子，向其分配一次信托利益，作为奖励金。这一条，我一般都会鼓励我的客户一定要加上，以鼓励后代多生育。通过观察我们周边的情况，以及参考西方发达国家的现状，我可以肯定地说，未来我们的后代一定不愿意多生孩子，而是更倾向于少生乃至不生孩子。要想家族长久地存续、传承，鼓励后代多生育是一定需要的。
第七，设立紧急备用金条款。委托人在世时，若子女出现疾病、意外、创业等特殊事件，经委托人同意后，向子女分配紧急备用金。
第八，信托终止时信托利益的分配。就这一点，如果受益人包括委托人、委托人的配偶及子女，则信托财产按约定比例在受益人中分配。通常分配给子女的比例较高，分配给委托人及其配偶的比例较低，以更好地实现财富的传承。
【误把“公平”当成“平均”，会导致很多严重的问题】
如果受益人只包括委托人的子女，从我以往的经验来看，信托财产大都由子女平均分配，这体现了中国传统的诸子均分家产的观念。其实这种诸子均分的分配方式，我个人非常不赞同，也经常劝我的客户，但中国传统的观念太根深蒂固，很多客户还是会选择这种分配方式。我的意见是，应该给比较优秀的子女更多的信托财产，而不应该追求表面的公平。尤其是如果信托财产中包括企业股权，诸子均分的分配方式就非常糟糕，它会导致一个非常大的企业治理难题—每个子女的股权都是一样的，没有人有掌控权，也没有人负责任，很大概率企业会就此垮掉，乃至兄弟反目。