陷阱1：对投资所知甚少，缺乏投资知识会如何导致你一生损失财富
投资自己是投资成功的关键。花费时间和金钱来学习如何投资是最好的投资未来的方式之一。通过学习掌握正确的投资知识，可以让你在之后的投资中避开陷阱和拦路石，有效地积累财富。
学习投资有两条途径。一条途径是接受正式的金融教育，这可以使你成为专业投资者；另一条途径是自学，即主动去阅读相关书籍、论文和博客，或者在网络上搜寻特定的投资话题。通过学习成为精明的投资者之后，你就有能力绕开各种投资陷阱并做出更明智的投资决策，从而使自己的财富得到稳定的增长。思想上的提升带来的效用比度假或买车要持久得多，所以投资自己是很划算的。要从事投资，你就必须能弄明白自己的钱到底投在了什么东西上，要成功做到这一点需要花不少工夫。如果你连如何投资都没弄明白，那最好还是把这项工作交给某个信得过的投资顾问或基金经理。
虽然投资算不上什么“火箭科学”，但你仍然需要具备足够的知识和能力，用最恰当的投资组合来匹配你的投资目标、偏好和风险状况。如果想成为一个精明的投资者，你应该学习一些投资知识，并培养适合从事投资的性情，不能任由情绪的过山车载着你走。要时刻注意自己的情绪状况，如果你能在其他人惊慌失措的时候无视噪音，就能从那些在不合适的时点疯狂买卖的“韭菜”中脱颖而出。在2008年金融危机中，很多投资者看到市场波动变大就匆匆逃离市场，把资产换成现金，转投存托凭证或货币市场基金等短期投资品种。他们选择离场观望，没有胆量在这种时候投资股票。但如果你是精明的投资者，就应该能意识到最严重的短期动荡和损失后往往会出现一段涨势可观的反弹期。事实上，这些人错过的是第二次世界大战以来美国持续时间最长的一轮牛市。
“最重要的投资对象就是你自己。”
——沃伦·巴菲特
“到最后你会发现，今天的牺牲会变成未来最好的投资。”
——戈登·B.欣克利
这个问题的答案当然是一个响亮的“不”。投资不是只对少数人开放的专属俱乐部，任何人都可以从事投资并做得很好。你并不需要成为一名专业投资者才能获得不错的收益。事实上，大多数基金经理的业绩甚至都没有跑赢市场基准指数。标准普尔的一项研究报告显示，截至2016年12月的15年中，92.15%的大盘股基金经理、95.4%的中盘股基金经理和93.21%的小盘股基金经理的投资表现都没有超过市场基准。因此，即使是专业投资者，要战胜市场也是相当困难的。上述大中小盘股区分的依据是市场价值，通常简写为市值，是将一个上市公司发行的总股数乘以它的每股股价得到的数值。分析师通常会按市值将上市公司分为三类：大盘股（100亿美元或以上）、中盘股（20亿～100亿美元）和小盘股（低于20亿美元）。
基于以上事实，一个普通人水平的市场参与者如何才能成为好的投资者呢？答案很简单：遵循一些基本投资准则，避开本书中谈到的投资陷阱、欺诈和骗局，控制好自己的情绪，再做一些投资功课即可。只要花足够的时间进行学习和研究，你就能开发出一套健全的投资计划和策略，并予以实施。要记住，投资在很大程度上就是依据常识做出决策，并避免过度的情绪反应。如果你能够做到，就有机会胜过所谓的“投资天才”，部分原因是你不必承担高昂的管理成本。
——沃伦·巴菲
你在做出各种决策时是理性的吗？我估计你的回答肯定是“是的”。大家都觉得自己在投资上很有一套，即使实际情况恰恰相反。你头脑中的化学物质常常迫使你做出一些不理性的决策，不管你自认多么理性或精明。所以和其他人一样，你在投资过程中会下意识地被心理或行为偏差影响。如果你是普通人，就做不到完全理性。这些非理性行为并不是随机或无意识的，而是系统的和可预测的。
虽然每个人都有这些心理偏差，但是一部分人特别是投资新手更容易成为其受害者。你既不应该低估自己的能力，同样也不应该认为自己可以对各种内部和外部的影响因素免疫。你需要注意自己实际上是如何行动的，而不是你认为自己应该如何行动。过度自信是最常见的心理偏差之一，该偏差会导致你误判自己的知识、技能和能力水平。你可能会主观地认为自己的表现比你实际做到的要好得多。在过度自信和信心不足之间有一个适宜的中间地带，这个适度信心区间就是理性信念与实际现实交汇之处。过度自信或自身特殊论会导致许多投资错误发生。我们将在第4章中详细讨论“自我认识”偏差背后的行为金融理论，并介绍如何预防和管理这些偏差。
——查尔斯·埃利斯
——理查德·H.塞勒
回想一下你曾经做出的某个欠考虑的投资决策，可能直至今日你仍然在为它付出代价。如果你一开始就制订一个好的投资计划，并严格遵循，也许就能避免这样的问题。每个投资者都需要投资计划，没有计划或者只有走一步看一步的计划很可能导致投资无效率。你可以从两种方式中选择，要么亲自制订一个投资计划，要么求助于有能力制订投资计划的专业投资顾问。不管选择哪种方式，第一个步骤都是设定一个有意义的目标或目的，并全面考察自身面临的各种限制和约束。投资没有目标就如同旅行没有目的地，只能漫无目的地到处乱转，永远到达不了想去的地方。投资计划可以有不同的期限，短期、中期或长期均可，但都必须具体明确地列出想要达成的目标。举例说明，你可能想为自己的孩子上大学准备10万美元，或者为自己65岁后的退休生活准备200万美元。在制订投资计划时还需要考虑自己的风险承受能力、目标收益率、投资期限、税务情况、流动性需求、收入要求及其他特殊情况和偏好。
如果你选择向投资顾问求助，他们可能会提供一份被称为投资说明书（investment policy statement，IPS）的投资计划。该计划会描述你大致的投资目标和目的，以及可以用于实现这些投资目标的投资策略。IPS可能包含资产配置方案。资产配置是将你的投资在不同种类的资产中分配的策略，这些资产可能包括股票、债券、房地产、现金及其等价物等。资产配置的目的是通过分散投资来控制风险。IPS还可能包括衡量投资组合表现的基准、可投资的资产类别、具体可选的基金和基金经理等。
制订投资计划可以帮助你做出前后一致且明智合理的决策，从而实现想要达到的投资目标。为了达到投资目标，你必须要保持耐心，并拥有坚决按投资计划行事的纪律性。在市场剧烈波动的时候，你可能会经历暂时的亏损，这时你也许会有放弃投资计划的冲动。千万不要这样做！这种行为通常都是错误的，因为这是感情用事。如果你的目标是为25年或30年后的退休生活储蓄，你就不应该过度关心股票市场今天或者下个月的表现。在制订投资计划时，你已经花时间评估了影响投资目标实现的各种因素，包括在当前和未来的各种情况下应如何操作。因为市场的突然变化而做出的下意识反应，会导致投资计划发生方向性的改变。不要在执行投资计划的途中改变基本原则，要有坚持长期策略的纪律性，即使面临的是令人不安的局面。有一个好的投资计划并贯彻实施是长期获利的最好方法，唯有这样你才有机会笑到最后。记住，要带着目标和计划去投资。
“没有计划的目标只是一个愿望而已。”
——安东尼·德·圣埃克苏佩里
——韦德·马特森
你曾经尝试过减肥吗？如果试过的话，你可能注意到有各种各样的减肥食谱和减肥计划。也许其中的一部分对你是有效果的，但剩下的只会让你承受不必要的痛苦，最终让你放弃减肥的想法。从某种角度来看，投资和减肥有异曲同工之处，没有什么投资计划或策略是对所有人都通用的。如果有人告诉你他有一个神奇的投资策略或投资公式，你最好不要轻易相信。虽然有些投资目标看起来相差不大，但由于各自的风险承受能力和面临的其他因素不同，他们实现投资目标的最佳投资方式也会有所不同。你必须找到最适合自己的财富之路。如果你接受投资规划师或投资顾问的服务，也要确保他们会针对你的具体情况定制投资计划或策略。不要使用一刀切的投资计划和批量生产出来的解决方案。
“富人和穷人的人生哲学是不同的，富人会先投资再用剩下的钱消费，而穷人会先消费再用剩下的钱投资。”
——罗伯特·清崎