选择好了能够保障财富所有权的安全法律体系，设计好了合理的家族信托结构，实现了税务优化、规避法律风险、隔离个人风险，确保了执行机构永远按照委托人意愿行事，接下来要考虑的是如何有效实现资产的保值增值。
其核心点是要找到一支长期的、可信赖的、利益一致的专业团队，比如设立由专业人士和家族成员共同参与的家族办公室，持续打理财富，具体看一个例子。
比尔·盖茨作为第一代创业家，素有“富而好礼，富而有道”的赞誉。他是如何管理自身财富，从而得以持续多年占据福布斯全球富豪榜首富位置的？盖茨基金会又是如何运作的？高皓领衔的清华大学五道口金融学院家族办公室课题组经过大量深入的研究发现，1986年微软上市时，盖茨99%的财富集中于微软股票。此后，盖茨一边有纪律地减持微软，一边摸索建立个人财富管理体系。1994年，他聘请投资理念与巴菲特相似的理财师迈克·拉尔森（Michael Larson）掌舵家族办公室，瀑布投资由此成立。
盖茨减持微软股票所得的现金，注入盖茨信托基金和瀑布投资。拉尔森将其分散投资于股票、债券、私人股权、另类投资等金融资产和铁路、酒店、房地产等实物资产，以优化财富结构，降低风险敞口。
在瀑布投资的打理下，截至2016年，历经30年时间，盖茨身家翻了近290倍，即使考虑通货膨胀，这也依然是非常亮眼的成绩，更不用说盖茨基金会所拥有的捐赠资金规模无人能及。然而，其财富的创造并非完全从微软公司而来。事实上，2016年，微软股份在盖茨900亿美元个人财富中的占比不足1/8。
无论微软市值如何变化，盖茨仍然极有纪律地减持微软股票，虽然微软市值越来越高，但其所持的微软股票越来越少，特别是从2011年开始，减持的势头更加猛烈。这也意味着盖茨在财富增长的同时，拥有更多元化的财富构成、更少的风险敞口。
可以看到，家族办公室扮演了家族财富和慈善的管理中枢角色，盖茨通过微软公司创造财富，通过家族办公室管理财富，再通过基金会捐赠财富，成为富而有道的全球典范。
大部分中国民营企业家的情况其实跟盖茨十分相似。在成功创业数十载后，第一代创始人都不可避免地逐渐从经营岗位上退到幕后。为了家族财富的世代传承，他们或许将家族企业传承给有能力、有意愿接班的下一代，或许将家族企业交给职业经理人，或许将家族企业兑现为金融资本，并再投入家族的下一个事业领域……
盖茨将实业企业转换成金融资本，通过家族办公室来实现其改变世界的使命。不过，传承的道路阡陌纵横，就连盖茨也不免走弯路，国内家族企业因此更需谨慎规划，具体可从下面三个方面进行借鉴：
第一，通过家族办公室实现整体财富战略设计。在比尔·盖茨的案例中，家族办公室扮演了家族财富顶层设计的重要角色。盖茨最初的绝大部分财富都聚集在微软公司中，这种集中持股的情况与国内民营企业家十分相似。由于可投资资产的限制，大部分第一代创始人的财富集中度非常高，风险也因此十分集中。2001年IT泡沫破裂后，盖茨的个人财富也随之大幅缩水。在随后的十几年中，通过瀑布投资，盖茨成功地将财富分散投资于各行各业，使微软在其财富中的占比从99%下降到12%，在财富大幅增值的过程中成功分散风险，优化了家族财富结构。此外，家族财富的整体战略还包括对家族社会资本的管理，捐赠给比尔与梅琳达·盖茨信托基金的财富也同样由家族办公室经理人同时投资管理，家族办公室角色覆盖家族金融资本与社会资本，为比尔·盖茨的慈善事业做出了重大贡献。
第二，精心设计家族办公室结构，并选择职业经理人。家族永远是自己财富和声誉的最终负责人，但家族也需认识到家族办公室战略规划、治理结构和管控流程的重要性。比尔·盖茨最初委托好友安德鲁·埃文斯（Andrew Evans）管理财富，并未设定正式的法律实体与组织结构，也没有确定明晰的职责归属，缺乏透明的汇报程序、绩效审核及监控机构，没有对重要工作人员的资格标准进行审核（因朋友关系而睁一只眼闭一只眼），这种不严谨的家族办公室设计势必伴随着巨大的不确定性及风险。最终，埃文斯夫妇的不法行为给盖茨的声誉带来负面影响，盖茨的声誉、友谊双双蒙受损失。而比尔·盖茨的家族办公室经历了从“个人化”到“机构化”的发展过程，“世界首富”的经验教训对中国家族极富价值——中国家族办公室应该从第一天开始就坚定地走上机构化、专业化的道路。
第三，低调隐蔽地管理运营家族办公室。瀑布投资是最为低调的家族办公室之一。大多数成功企业家希望个人财富尽可能地避免出现在社会聚光灯下。在企业形象、公共关系、家族声誉等挑战越来越高的时代，能够自主地控制家族对外开放的信息着实不易，家族设立单一家族办公室的一个重要出发点就是其隐蔽性。因此，美国证监会的隐私管理十分重要。瀑布投资早在2009年就从美国证监会获得档案保密状态（即单一家族办公室免于承担公众投资人的信息披露及监管责任），免去股权变动所需做出的披露，而赦免家族办公室信息披露的多德-弗兰克法案在2012年才生效。比尔·盖茨的瀑布投资为国内家族提供了一个非常成功的案例，通过综合运用命名、投资方法、投资工具、员工管理等多种方式让家族办公室隐身于公众视野的雷达之中。