当保险事故发生时，保险公司会以现金的形式把保险金赔付给受益人，也就是说受益人拿到的是现金资产。现金资产的最大优势是流动性极强，而不像股权、房产等其他形式的财产那样流动性不足。那么，在财富管理的过程中，现金资产的重要性体现在哪里呢？
所谓杠杆效果，简单来说就是，受益人获得的保险金，往往是投保人所交保险费的数倍乃至十数倍。如果一个三四十岁的健康男性投保1000万元的终身寿险，杠杆率通常不会低于3倍，即保险金会高达3000万元。目前市面上的保险产品，因为保险公司、保险产品、被保险人等情况不同，杠杆倍数差异比较大，通常在3到15之间。
只要投保人与保险公司签订了保险合同，并足额交纳了保险费，那么，约定的保险事故发生后，受益人就可以百分之百拿到约定的保险金。
在做家族财富管理的规划时，税务成本是必须考虑的因素。中国目前没有开征遗产税，如果将来开征，很难确定税率是多少，参照美国的话，美国近些年的遗产税税率在30%～40%之间。在这种情况下，人寿保险作为传承工具，就有了税务筹划上的优势。我国《保险法》第四十二条规定，以死亡为给付保险金条件的保险，除非三种特殊情况，保险金不作为被保险人的遗产。也就是说，通常情况下，人寿保险的保险金不作为被保险人的遗产，当然也就不用缴纳遗产税了。
同样，家族信托也不能被用来恶意避债。
假如张小三作为受益人可以领取一笔保险金，但他在外面欠了一笔债务，那张小三的债权人能不能行使代位求偿权，让保险公司直接把这笔保险金给自己呢？根据我国相关法律的规定，张小三的债权人没有这个权利。但是，如果张小三已经领取了这笔保险金，这笔保险金就属于张小三的个人财产，跟他的其他财产没有区别，那么，他的债权人就可以申请强制执行。
如果客户要购买一张保险费是1000万元的保单，不用一次性拿出这么多钱，可以选择5年或10年期交，每年交纳200万元或100万元。这样的交费方式，便于客户灵活运用资金。
保单是具有现金价值的资产，投保人在遇到紧急情况急需大量现金的时候，可以使用保单的质押贷款功能，在短时间内筹到一笔现金用以应急。通常，保单贷款的额度在保单现金价值的80%以内，而且利息较低，贷款手续方便。
通常情况下，一个人需要管理的财富肯定不只是现金，还包括股权、房产、古董、著作权等非现金资产。这些非现金资产是保险无法处理的，这也是保险这种财富管理工具最大的局限。所以，在家族财富管理的方案中，保险通常是作为其中一个重要的工具，与其他工具搭配使用。
说起这一点，很多人会想当然地认为，这是由于《保险法》规定的“保险利益”原则导致的。其实，保险利益原则只规定了投保人与被保险人之间的关系，也就是说，投保人只能为与其有保险利益的人进行投保，这主要是为了防范道德风险。保险利益原则跟受益人的选择没有关系。
保险的这一缺点，也是很多投保人认为保险不好的地方。这一点跟保险的杠杆功能并不矛盾。保险的杠杆功能实现的前提是发生了保险事故；如果没有发生保险事故，保险的收益率通常是较低的。但是，保险本身就不是一项投资理财产品，它的核心功能是风险转移、财富传承、风险隔离等，一味地强调保险的收益，实际上是对保险这个工具最大的误解。