读完了 Morgan Housel 的 《金钱心理学：关于财富、贪婪和幸福的永不过时的教训》（Psychology of Money: Timeless Lessons on Wealth, Greed, and Happiness）。
书中列举了18条关于金钱的心理学规律，然后根据这些规律，给出了如下关于如何对待金钱和投资的建议：
❤️ 看待成功和失败要考虑运气和风险，一个人成功可能是因为运气好，一个人失败可能是因为遭遇了不可控风险。在顺境中记得谦虚，在逆境中记得宽恕和同情。
❤️ 控制自己的消费，钱省下来才能投资，这是个人财富增长的前提。
❤️ 投资策略有很多，没有哪个最好，只有哪个更适合你，选择那个能让自己睡得安稳的策略。
❤️ 时间和复利的力量非常强大，最有效的投资方法是延长你的投资时间线。
❤️ 少数的事件往往决定大多数的结果，所以投资的时候要关注整体，有一些小的失误没关系，重要的是整体收益率。
❤️ 对自己的时间没有掌控感是最损害幸福感的事情，财富最大的作用其实是带来自由，做自己想做的事情，在想做的时候做，和喜欢的人一起做，不想做了可以随时停止。
❤️ 对于你拥有的好东西，只有你自己最上心，别人其实不关心，要想赢得别人的尊重和赞赏，最好的办法是对人善良和谦逊。
❤️ 省钱。一个重要的原因是应对紧急情况，拥有财富可以对抗未知的风险。
❤️ 所有的东西都有代价，而很多代价是看不到的，比如不确定性、怀疑、后悔等，所以做投资决策时，要把这些都看做成本来考虑。
❤️ 拥有安全边际，安全边际可以带来持久力，让你长期呆在游戏里面，从而享受时间和复利的效应。
❤️ 避免做极端的决定。我们的想法和目标会改变，你的决定越极端，将来越可能后悔。
❤️ 风险是个双刃剑，它能够带来收益，但是要避免可能让你出局的大风险。
❤️ 定义你自己的游戏，不要让那些玩和你不同游戏的人影响到你。
❤️ 尊重混乱（Respect the Mess），因为每个人的目标不同，所以大家的投资决定会各异，没有唯一正确的答案，只需要关注哪个更适合你自己就可以了。
经历对人塑造
面对金钱，不同的人会做出截然不同的决定，为什么？除了每个人的智商、教育、家庭、性格等因素不同外，每个人的经历对于他们做出关于金钱的决定有着至关重要的作用，比如：
➡️ 贫困家庭的孩子和富裕家庭的孩子对待风险的态度会截然不同。
➡️ 在高通胀时期长大的孩子的感受物价平稳时期长大的孩子永远无法体会到。
➡️ 大萧条时期失去所有的股票经纪人的感受高新的大厂码农无法体会。
➡️ 作家 Fredericdk Lewis 说，大萧条让数以百万的美国人变得内向（inwardly）。
➡️ 高通胀时期长大的人更少投资债券。
➡️ 股市牛市时期长大的人更愿意投资股票。
➡️ 低收入的人买彩票的钱是高收入人群的4倍。
➡️ 西方人觉得富士康是血汗工厂，但对于很多中国年轻人富士康是改变他们命运的机会。
所以，从这一点上来说，没有人是傻子疯子，大家其实都很理性，或者说做的决定都是有根据的。
来美国这些年，发现这里的一个现象很震惊，也一直觉得难以理解，那就是——美国人不存钱，大部分人都是月光族。
本书从历史传承角度对此给出了一个解释，感觉还比较合理。
美国二战以后，经济大发展，因为战争暂停的大量建设恢复，产生众多的蓝领中产工作，政府也鼓励消费，低利率，房地产繁荣，普通老百姓有钱赚，也敢花钱，买好车，贷款买大房子。这时候的贫富差距也不大，大家都觉得彼此是平等的，你能过上好生活我也能，你能买得起的好东西我也能买得起，你好我好大家都好。
但是随着后来到来的70年代经济危机，加深的全球化，以及金融业的繁荣，贫富差距开始变大，中产阶级收入不升反降。但是从前的人人平等的观念仍然深入人心，你们有钱人换大房子我也要换，你们买好车我也要买。于是，与时俱进的消费需求加上停滞甚至倒退的收入水平，就导致了老百姓不存钱，也没有钱可存，同时负债累累，包括房贷，信用卡贷款，以及近些年开始的学生贷款。
复利的强大
时间的力量，复利的强大。
截止2020年，巴菲特的个人资产有845亿美元，这些资产里面，842亿（99.6%）是他在50岁之后累积的，815亿（96.4%）是在60多岁达到法定退休年龄之后累积的。
运气的作用
运气很重要，特别是在投资领域尤其重要。
本杰明·格雷厄姆，是价值投资领域的教父，他教给我们如何挑选价值股，从而获得超额收益。但事实上，格雷厄姆一生中大部分的投资收益都来自一只股票，那就i是保险公司 Geico，从1948年的成本 71万美金增长到1972年的4亿美金，翻了562倍。另外 Geico 股票也打破了他自己提出的分散化投资的原则，即持有的每一个公司的股票都不能超过总资产的5%，但是 Geico 却占到了他公司资产的 20%。格雷厄姆自己也承认，有时候很难区分技能和运气，或者说很难说清楚哪些投资收益是自己的实力带来的，哪些是运气带来的。
知行合一
当病人生命垂危时，医生往往会想尽一切办法进行治疗和抢救，但是最终很可能也无济于事，所以很多病人都在手术和治疗的痛苦中死去。2011年南加州大学的医学教授 Ken Murray 发表了一篇文章，叫做《医生自己选择怎么的死法》（How Doctors Dies），指出医生给自己选择的生命晚期的治疗方法完全不同于他们给病人推荐的方法，他们自己更多选择保守股息疗法，享受生命的最后时光，然后在平静中死去。
和这个规律类似，根据 Morningstar 的调查，有一半的基金经理并不会投钱到自己管理的基金里面。
我们如何理解这样的现象？有两个角度。一个角度，我们可以批判医生和基金经历，没有职业道德，己所不欲勿施于人，伪君子，说一套做一套，执行不合一，过度治疗，等等。
另一个角度，其实，他们这样做也有一定的合理性。医疗决定，以及投资决定，都非常的个人化，没有唯一正确答案，并不一定要完全理性。每个人，每个家庭的情况不同，价值观不同，最求的东西的优先级不同，选择自然也就不同。比如，如果你认为延长生命最重要，那你就会想穷尽一切治疗手段，如果你更想在平静中离去，那么就会倾向于保守治疗。再比如，如果你最求高回报率，那么贷款买房，然后把钱剩下来投资，就是合理的决定，因为投资回报往往比房贷利率高，但是如果你想尽量降低家庭金融风险，那么提前还清房贷就是好的选择。
Morgan 的做法
书的最后，作者总结了自己是如何应对和应用这些心理学规律的，给出了他自己和他的家庭是如何看待金钱和如何投资的。
💚 他们不最求获得最大的回报率，或者通过借贷过奢侈的生活，他觉得这两者都有很大潜在的风险。他们的财务目标是变得独立，可以自由支配自己的时间，做自己想做的事情，和喜欢的人相处，而且不想做了可以随时停止。
💚 达到一定程度的财务自由，最重要的是降低自己的预期和提高储蓄率，而不是提高收入。作者的收入一直在增长，但是消费水平并没有随之增长，他们仍然和20岁左右刚开始工作时候的消费水平相当，比如他们的休闲方式都不怎么花钱，就是散步、读书和听播客。但是他们自己感觉这样很舒服，并不觉得自己错失了很么。
💚 他们的资产配置很简单，就是一个房子，一个银行支票账户，和一些 Vanguard 指数基金。这种投资策略不依赖于择时和选股，而是依赖于高储蓄率，耐心，和对世界经济的长期信心。
💚 他们的房子没有房贷，这其实不是一个理性的投资决定，因为房贷利率很低，把钱拿来投资会得到更高的回报，但是作者觉得每个月不用想着还房贷可以生活的更安心，睡觉更香甜。
💚 他们手上留着比较多的现金，占除房产之外资产的20%，这个远远超出了大多数专家的推荐。但是作者觉得这样更安心，即使意外需要大额开支，也不需要贱卖股票。
💚 他年轻时候也买个股，但是现在只持有低费率的指数基金。他认为，对于大多数人来说，定投指数基金是获得确定长期收益的最好的投资策略。因为选股和择时很难，85%投资大公司的主动型基金都没有跑赢标普500指数基金。
💚 他们把省下来的钱都用来定投指数基金，包括美国指数和世界指数。他们把养老金账号存满，也给孩子存529教育基金。