周末理财丨不用RRSP如何安排自己的退休金？- 大数跨境

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周末理财丨不用RRSP如何安排自己的退休金？

今日北美newsbeimei

2019-02-04

导读：最佳解决方案：分红保险！

这几周我应景谈了加拿大的注册退休储蓄计划（Registered Retirement Saving Plan，RRSP）,很多朋友读者和我交流，认为很有帮助。

不过也有一些朋友由于种种原因不能或者不适合运用RRSP为自己的退休金做出安排。今天就这个问题谈谈解决方案。

RRSP是加拿大联邦政府为了鼓励居民为自己的退休养老进行储蓄投资而采取的一种税务优惠手段。

RRSP供款主要有两个好处：首先是能够为自己的未来退休生活进行投资，其次是RRSP供款额可以抵扣当年的纳税收入。不过当RRSP取出时将计入当年的收入进行纳税。因此如果存有过多的RRSP，退休取出时可能会影响一些政府的福利补贴。

另外每人的RRSP供款是有额度限制的。通常每年的额度是上一年税前收入的18%，但是存在一个上限。这个上限会根据通货膨胀率进行调整，2018年的上限26,500加币。过往年份未使用的额度可以累计。

我上面提到RRSP虽然在存入时可以按当年的边际税率抵税，但是未来取出时也纳入当年的收入，因此合理安排RRSP十分重要。如果当年的纳税收入不太高，通常不建议存入RRSP。这种情况下这么解决未来的退休生活呢？

分红式人寿保险是一种低风险，相对高回报的保险投资品种。对于很多家庭来说，人寿保险既是提供家庭财务保障和资产传承的有效工具，也是一种进行退休金安排的极佳工具。

分红式人寿保险是由保险公司将参与这种人寿险的客人的保费都放在一起（分红账户），由保险公司的专业投资团队来做投资。投资品种十分分散化，而且安全性很高。

以某家加拿大最大保险公司之一的分红式保险为例，截至2015年为止，其投资组合分别如下：股票13.5%，房地产16.8%，商业贷款11.5%，私募固定收益类16.4%，企业债券16.1%，政府债券20.9%，现金及短期投资4.8%，其投资回报率十分稳定。

投资回报多年拉平均后大部分当作红利分给保单持有人。目前各家保险公司的分红式保险还没有一家出现过当年不分红的。而且根据相关规定，分给保单持有人的红利是不能收回去的。

分红式保险的分红派息率十分稳定。以上面提到的这家公司为例，最新公布的分红率为6.25%，过去5年的平均红利派息率为7.0%，10年为7.4%，25年为8.1%，自1990年以来，分红派息率的标准偏差仅为1.0%。

保险退休计划是利用了分红式保险的下列特点来设计的：第一，保险内的投资增长当年不用交税。第二，到退休时可以用保险内的现金值做抵押在金融机构获得贷款，用于退休。到去世时，免税的保险赔付支付完贷款总额和利息后，余额将支付给收益人。

利用这个策略的一个吸引人之处是：由于退休金是利用贷款额支付，因此不算当年收入，不用缴纳个人所得税。而且不会影响其它福利的领取。

两个实例说明

实例一：王先生，男性，40岁，身体健康，不吸烟，每年给自己的保险退休计划存入1万加币，共20年，共支出20万加币。当年就获得一个赔付额为35.6万加币的人寿保险。65岁时开始以保险内的现金额为抵押，从金融机构获得贷款用于退休，共20年，假设贷款利率为4%。按目前的分红率可以获得每年35，379加币的退休金。该收入不用纳税。假设他85岁去世，免税的保险赔付支付完贷款额和利息后，后代还可以获得384，089加币的赔付。

实例二：王先生目前有较多的资金，不愿意去股市冒险，但是认为银行利率又很低。他需要120万加币的人寿保险为自己家庭提供经济保障，并希望尽早把人寿保险的保费付完。他可以购买加拿大一家保险公司的分红保险，按这家公司目前的分红率不变的情况下，他可以每年支付50,106加币，共三年。他在持有人寿保险的同时，保险中的现金值还会逐年增加。第四年时保险中的现金值已高达150,467加币，超过他的保险供款。65岁退休时，现金值已经高达392,861加币。而且现金值和保险赔付也继续保持稳定增长。

运用分红式人寿保险进行退休金规划是一个十分吸引人的策略。但是，它并不一定适合所有的投资者。

而且在设计这个计划时还牵涉到很多技术细节，要求参与的保险顾问有丰富的经验。感兴趣的读者可以和我联系，咨询相关细节。联系电话：514-467-2558。

本文不构成任何投资和保险建议，购买人寿保险应该在合格的保险经纪的指导下进行。分红式保险的分红率以各家保险公司的当年公布结果为准。相关税法以税务局的解释为最后依据。