2024 年 12 月，美国集装箱进口量以 2,367,271 个二十英尺当量单位（TEU）收官，略低于通常会给港口运力带来压力的 240 万个 TEU 阈值。这一结果延续了 2024 年全年同比进口量增长的趋势。与 11 月的 2,368,758 个 TEU 相比，12 月进口量微降 0.1%，这是历史上第三次出现单月进口量超过 230 万个 TEU 的情况。这也是 12 月进口量的第二高纪录，仅次于 2021 年 12 月创下的 2,389,060 个 TEU。总体而言，2024 年美国集装箱进口总量为 28,196,462 个 TEU，较 2023 年的 24,957,640 个 TEU 增长了 13%。
来自中国的进口量在经历连续两个月的下滑后，于 12 月环比增长 1.7%，达到 902,519 个 TEU。尽管较 2024 年 7 月创下的 1,022,913 个 TEU 的历史高点下降了 11.8%，但 12 月的数据仍比 2023 年同期高出 14.5%，凸显了中美贸易的持续强劲势头。然而，即将到来的 1 月下旬中国农历新年可能会影响中国的贸易运营，从而减缓 2025 年初的贸易量。
Descartes 的 1 月物流更新强调了 2024 年美国集装箱进口的强劲表现，尽管未来可能面临挑战。2025 年，美国进口商面临多方面的风险，包括本月晚些时候即将上任的特朗普政府可能带来的关税变化威胁，这将对全球贸易产生重大影响。此外，USMX 与 ILA 的持续谈判、中国农历新年以及中东的地缘政治不稳定，可能会在新年的头几个月造成供应链波动。
本文内容…
- 2024 年 12 月美国集装箱进口量达到 2,367,271 个 TEU。
- 2024 年美国集装箱进口量较 2023 年增长 13%。
- 2024 年 12 月进口量较 11 月仅下降 0.1%，较 2023 年 12 月高出 12.4%。
- 12 月来自中国的进口量较 11 月增长 1.7%，较 2023 年 12 月增长 14.5%。
- 西海岸前十大港口连续第七个月占据的份额超过东海岸和墨西哥湾沿岸前十大港口。
- 12 月东海岸和墨西哥湾沿岸港口的通行延误总体改善，而西海岸港口的延误情况则喜忧参半。
- 即将实施的关税变化可能扰乱美国的贸易关系。
- USMX 与 ILA 将继续进行至 2025 年 1 月 15 日的谈判，这可能影响大西洋南部和墨西哥湾沿岸港口的运营，并波及美国供应链。
- 持续的胡塞武装袭击以及以色列 - 哈马斯冲突迫使航运路线从红海改道至好望角。
- 监控关键要点以管理供应链风险。
- 有助于缓解全球航运挑战的建议。
2024 年 12 月美国强劲的集装箱进口量为非凡的一年画上句号。
尽管较 11 月微降 0.1%，2024 年 12 月美国集装箱进口量仍达到 2,367,271 个 TEU，表现优于往年。12 月进口量略低于 240 万个 TEU 的阈值——该水平曾在疫情期间导致港口拥堵和延误——成为有记录以来 12 月进口量的第二高值，仅比 2021 年 12 月（2,389,060 个 TEU）低 0.9% 或 21,789 个 TEU（见图 1）。与有记录以来第三高的 2020 年 12 月相比，2024 年 12 月进口量微增 0.4% 或 9,049 个 TEU。
2024 年美国集装箱进口量的全年表现显示出持续的强劲势头。总进口量为 28,196,462 个 TEU，较 2023 年总计 24,957,640 个 TEU 增长 13%。今年也是有记录以来第三高的年度进口量，仅落后于 2022 年（28,276,129 个 TEU）0.3%，落后于 2021 年（29,082,573 个 TEU）3%，突显了在全球挑战下美国贸易的韧性和增长。
图 1：美国集装箱进口量同比比较
与 2023 年 12 月相比，2024 年 12 月进口量增长 12.4%，较疫情前的 2019 年 12 月大幅增长 24.3%。除 2018 年因 2019 年生效的关税政策为例外外，11 月至 12 月的环比变化历史上从轻微下降到温和增长不等，波动受季节性因素和假日季相关市场条件驱动。2024 年 12 月进口量延续了这一模式，较 11 月微降 0.1%（见图 2）。
图 2：11 月至 12 月美国集装箱进口量比较
2024 年 12 月，美国前十大港口的集装箱进口量减少了 28,530 个 TEU，较 2024 年 11 月小幅下降 1.4%（见图 3）。洛杉矶港报告了最大的进口量增长（增加 29,261 个 TEU），其次是奥克兰港（增加 4,353 个 TEU）和巴尔的摩港（增加 3,551 个 TEU）。纽约/新泽西港记录了最大的进口量减少（减少 31,400 个 TEU），其次是长滩港（减少 25,206 个 TEU）和休斯顿港（减少 7,066 个 TEU）。洛杉矶港以 476,217 个 TEU 的进口量创下过去六年来的最高 12 月纪录。
图 3：2024 年 11 月至 2024 年 12 月美国前十大港口进口量比较
2024 年 12 月，美国来自中国的进口量较 11 月增长 1.7%，达到 902,519 个 TEU，较 2024 年 7 月的峰值（1,022,913 个 TEU）低 11.8%（见图 4）。同比来看，12 月来自中国的进口量增长 14.5%，反映了 2024 年整体的上升趋势。此外，2024 年总进口量较 2023 年增长 15%。2024 年 12 月前三大商品类别（HS-2 代码）分别为 HS-94（家具、寝具等）、HS-39（塑料及其制品）和 HS-84（核反应堆、锅炉、机械等）。2024 年，这三类商品均实现了正同比增长，分别为 3.6%、12.9% 和 21.4%。中国占 12 月美国集装箱进口总量的 38.2%，较 11 月增长 0.7%，但低于 2022 年 2 月创下的 41.5% 的峰值。
图 4：2023 年 12 月–2024 年 12 月美国总进口量与中国 TEU 集装箱量相对于中国进口纪录的比较
2024 年 12 月，美国来自前十大原产国（CoO）的集装箱进口量增加了 4,488 个 TEU，较 11 月增长 0.3%（见图 5）。在这些国家中，中国（增加 14,738 个 TEU）、台湾（增加 5,652 个 TEU）和韩国（增加 4,750 个 TEU）经历了最大的进口量增长。相比之下，印度（减少 11,359 个 TEU）、香港（减少 4,798 个 TEU）和日本（减少 4,685 个 TEU）记录了最显著的进口量下降。
图 5：2024 年 11 月至 2024 年 12 月美国来自前十大原产国的进口量比较
西海岸港口在美国集装箱进口量中保持主导地位。
连续第七个月，前五大西海岸港口占据的美国集装箱进口量份额超过其东海岸和墨西哥湾沿岸 counterparts。12 月数据显示差距扩大，东海岸和墨西哥湾沿岸的份额从 38.9% 降至 37.1%，而西海岸的份额从 11 月的 45.0% 微降至 12 月的 44.9%。总体而言，前十大港口的优势在 12 月减弱，降至 2024 年的最低水平，其合计份额从 11 月的 83.8% 降至 82.0%（见图 6）。
图 6：前十大港口、西海岸港口及东海岸和墨西哥湾沿岸港口流量分析
美国港口通行延误总体改善。
总体而言，美国前十大港口的转运延误有所减少，东海岸的改善尤为显著。在西海岸，塔科马和长滩的延误增加最为明显，分别增加了 2.4 天和 0.8 天。其他西海岸港口的转运时间有所改善，其中洛杉矶港的延误减少幅度最大，为 1.6 天；西雅图港的延误减少了 1.4 天。尽管存在区域波动，但 12 月份美国主要港口的延误总体呈积极趋势。
图 7：2024 年 10 月至 2024 年 12 月前十大大港的平均月度转运延误（天数）
注：Descartes 对港口转运延误的定义是提单上最初申报的预计到达日期与 Descartes 收到经美国海关和边境保护局（CBP）处理的提单数据之日之间的天数差。
2024 年 12 月墨西哥湾沿岸进口量大幅下降。
12 月墨西哥湾沿岸进口量为 215,069 个标准箱（TEU），较 11 月的 261,523 个标准箱下降了 17.8%，这是 2024 年最大的环比降幅，也是继 4 月（214,245 个标准箱）和 7 月（211,961 个标准箱）之后的第三低水平（见图 8）。这种销量的急剧下降可能是市场对即将到来的 ILA 罢工的前瞻性反应。随着货量降低，12 月墨西哥湾沿岸港口的转运时间显著改善，整体延误从 11 月的约 228 天减少了约 70 天。
图 8：2023 年 1 月至 2024 年 12 月美国墨西哥湾沿岸集装箱进口量
关税变化可能增加全球贸易的复杂性。
随着即将上任的特朗普政府表示打算对包括中国、墨西哥和加拿大在内的多种商品实施更广泛、更深层次的关税，当前全球贸易环境的不确定性加剧。虽然未来几个月一些美国进口商可能会为了应对关税变化而提前发货，但截至 12 月，美国集装箱进口量尚未显示出市场的明确反应。
胡塞武装不断升级的攻击继续扰乱红海地区的贸易。
在整个 12 月，胡塞武装加强了对红海船只的攻击，包括针对美国货船和军舰的袭击。美国海军一直在积极防御这些攻击，但持续的袭击严重扰乱了航运并减缓了该地区的贸易。这些中断也导致全球航运成本上升。如果中东局势持续不稳定，全球贸易条件可能会变得更加动荡，进一步加剧国际供应链的压力。
USMX 和 ILA 在 1 月 15 日截止日期前恢复合同谈判。
美国海事联盟（USMX）和国际码头工人协会（ILA）于 2025 年 1 月 7 日恢复了合同谈判，此前双方曾在 10 月达成初步协议，将谈判期延长至 1 月 15 日。虽然谈判因僵局而在 11 月暂停，但现在双方已回到谈判桌前，距离达成协议仅剩不到两周的时间。与此同时，由于进口商可能在预期潜在中断的情况下探索其他选择，东海岸和墨西哥湾沿岸港口的货量正在下降。如果 ILA 和 USMX 未能在 1 月 15 日之前达成协议，这些关键港口的供应链中断可能会随之而来。
管理供应链风险：2025 年需要关注的事项。
2024 年 12 月美国集装箱进口量略低于 240 万标准箱，仅比 11 月下降 0.1%。经济表现持续超出预期，然而，对即将实施的关税的预期、ILA/USMX 协议截止日期的临近以及中东持续冲突可能会给全球供应链带来挑战。以下是 Descartes 在 2025 年将关注的重点：
- 每月 240 万至 260 万标准箱的货量。在基础设施得到改善之前，这一水平将继续对港口和内陆物流造成压力。2024 年 12 月的进口量略低于 240 万标准箱；然而，高企的货量似乎并未对美国港口造成过度压力。
- 港口转运等待时间。如果等待时间缩短，则表明全球供应链效率提高，或商品及物流服务的需求正在下降。2024 年 12 月，东海岸和墨西哥湾沿岸港口的转运延误有所改善，而西海岸港口的延误则呈现增减不一的局面。
- 扩大关税及其他潜在的‘保护主义’贸易政策。取决于新上任的特朗普政府的短期和中长期优先事项，人们对广泛且深入的关税适用于多种商品的担忧，可能会迫使美国进口商大幅重组其供应链，从而给全球物流基础设施带来额外压力。目前，潜在关税对近期美国月度集装箱进口量的影响似乎很小，因为 2024 年全年的货运量一直表现强劲，且港口通行时间延误也保持相对稳定。
- 经济状况。美国经济以进口为导向，因此经济健康状况是衡量集装箱进口量的重要指标。在 11 月联邦公开市场委员会（FOMC）会议之后，美联储将借贷利率下调 25 个基点至 4.25%，而公布的通胀率为 2.7%。根据劳工统计局 11 月的就业报告，失业率基本保持在 4.2% 不变，同时雇主新增了 227,000 个就业岗位。下一次 FOMC 会议定于 1 月 26 日至 27 日举行。
- 中东冲突。胡塞武装的袭击继续促使航运公司放弃经过苏伊士运河，转而绕行好望角，从而延长了运输时间。由于航线改道避开冲突区域，对东海岸和墨西哥湾沿岸港口的货运量或通行延误的影响仍然有限。
- ILA/USMX 合同谈判。谈判于 1 月 7 日恢复。随着 2025 年 1 月 15 日截止日期的临近，密切监测这一局势直至最终合同获得批准至关重要。
考虑采取建议措施，以帮助减轻全球航运挑战。
12 月美国集装箱进口量继续展现出 2024 年全年所见的强劲势头。尽管当月进口量未达到 240 万标准箱（TEU）的门槛，但与往年相比仍表现优异，仅低于 2021 年 12 月的水平。与此同时，ILA/USMX 合同谈判已恢复，双方临时协议的到期日日益临近。此外，中东持续存在的冲突正对全球供应链施加越来越大的压力。贸易格局进一步复杂化，新上任的特朗普政府可能引入的新关税将对全球贸易流动产生重大影响，并迫使企业进行供应链重构。Descartes 将继续利用 Descartes Datamyne 以及美国政府数据和行业数据，监控并分享关键见解，为未来几个月的全球航运趋势提供有价值的视角。
短期：
- 监控港口货运量和延误情况，以评估贸易中断风险，因为进口量维持在 240 万至 260 万之间，这一水平历来给美国海运物流基础设施带来压力。
- 考虑模拟增加进口商品关税的影响，并评估调整采购策略是否有助于缓解可能上升的成本。
- 跟踪中东冲突动态，因为航运公司正在绕道非洲，这影响了航运能力和时效性。
- 评估通货膨胀以及俄罗斯/乌克兰冲突和以色列/哈马斯冲突对物流成本和运力限制的影响。确保关键贸易伙伴不在制裁名单上。
中短期：
- 对于货物经苏伊士运河运输的公司，应评估因中东冲突导致延长改道带来的影响。
长期：
- 评估供应商和工厂的区位密度，以降低对过度拥挤的贸易通道及存在冲突风险的全球地区的依赖。高密度虽能带来规模经济，但也伴随风险；随后的物流能力危机凸显了其负面影响。冲突并非“一夜之间”发生，因此现在是解决这一可能扰乱业务的问题的最佳时机。