央行最新数据显示，CIPS（人民币跨境支付系统）业务已覆盖全球 192 个国家和地区，依托 5200 多家法人银行机构构建起庞大的全球清算网络。截至 2026 年 6 月末，系统直接参与者达 210 家，间接参与者 1619 家，境外银行直连通道加速扩容，标志着人民币国际化基础设施建设迈上新台阶。
需厘清 CIPS 与 SWIFT 的本质区别：SWIFT 仅为报文通信网络，负责传递转账指令而不处理资金；CIPS 则是人民币专属清算结算系统，完成跨境资金的实际划转与交割。二者并非简单的替代关系，而是协同运作，CIPS 已成为人民币跨境流通的主渠道。
一、覆盖 192 国：贸易通道的全面铺开
1. 贸易结算网络全球化
从东盟、中亚、中东、非洲到欧美拉美，越来越多国家的银行具备直接办理人民币跨境收付能力。
- 外贸企业：进出口贸易、大宗商品及跨境投资可直接采用人民币结算，有效降低美元汇兑成本，规避汇率波动风险。
- 新兴市场：“一带一路”沿线国家本币结算需求激增，油气、矿产及农产品贸易中的人民币结算占比稳步提升。
2. 金融基础设施外延
近期厦门投洽会期间，卢旺达、土耳其、马来西亚、格鲁吉亚等六国新增 CIPS 直接参与者。更多海外本土银行无需经由中转行，直连人民币清算网络，大幅缩短汇款时效并降低中间手续费。除贸易外，债券投资、跨境投融资及熊猫债、点心债的清算流转均依托此网络完成。
3. 供应链支付的安全备份
面对地缘冲突加剧及部分国家对单一美元结算体系的风险顾虑，CIPS 的全球布局为各国经贸往来提供了多元化的支付选项。需注意，这是增加备选通道，而非立即取代现有全球支付体系。
二、快速扩容的核心驱动力：市场需求
1. 实体贸易的现实需求
作为全球最大货物贸易国，中国与全球产业链深度绑定。海外企业为减少美元汇兑损耗及潜在制裁风险，直接使用人民币进行贸易收付的意愿显著增强。
2. 离岸人民币市场壮大
香港、新加坡、伦敦等离岸人民币枢纽持续发展，境外持有人民币资产的机构日益增多，亟需高效清算网络支撑资金流转。
3. 系统功能持续迭代
CIPS 不断优化功能，延长运行时间并推出轻量化接入方案，降低了境外银行特别是中小银行的接入门槛。
三、理性看待：覆盖广度不等于普及深度
网络覆盖仅是基础设施的“硬件到位”，人民币真正实现全球大规模使用仍面临以下门槛：
1. 接入≠高频使用
许多国家银行虽已接入网络，但实际人民币交易体量有限。货币国际化不仅依赖清算通道，更需贸易习惯、投资资产池及市场认可度的同步提升。目前 SWIFT 统计中，人民币跨境支付份额仍处于第二梯队。
2. 境外资产池尚待完善
海外主体持有人民币后，需有足够的债券、理财等投资工具以实现资产保值增值。境外人民币投资工具的持续扩容仍是长期建设课题。
3. 与 SWIFT 长期共存
CIPS 专注人民币清算，SWIFT 作为全球报文体系仍是金融重要基础设施，两者互补共生，非此即彼的局面短期内不会出现。
四、对市场主体与宏观层面的实际影响
1. 外贸企业
开展跨境业务可优先选择人民币结算，以减少汇兑损失并提升部分地区汇款时效，但具体实施仍需考量交易对手的接受意愿。
2. 普通居民
CIPS 属于银行后台清算系统，个人跨境汇款仍通过商业银行前台办理，普通人无需直接操作。
3. 宏观战略
该网络的壮大是金融强国建设的重要底座，为中国外贸与对外投资提供安全稳定的支付保障，推动全球货币体系向多元化发展。
结语：CIPS 触达 192 个国家和地区是人民币国际化的里程碑式突破。通道打通只是第一步，真正的普及是一场持久战，未来需依靠贸易、投资及金融产品生态的持续培育，逐步提升人民币在全球经贸中的使用深度。
风险提示：本文为金融基础设施解读，不构成投资建议。