富达投资最新估算显示，2026 年退休的美国 65 岁老人，其一生医疗及医保支出平均将达 18.55 万美元，较上年增加 1.3 万美元（涨幅约 7.5%），且未包含长期护理费用。随着 2027 年联邦医疗保险（Medicare，俗称“红蓝卡”）政策调整，参保人需重点关注以下八大变化。
2027 年红蓝卡八大关键变化
1. 处方药保险计划选择缩减
受部分保险公司退出市场或缩减业务影响，独立 D 部分处方药计划数量显著减少。2026 年多数地区仅剩 8 至 12 种选择，远低于 2021 年的近 30 种。参保人需注意，现有计划明年可能取消，或面临保费、药品目录及合作药房的变动。
2. D 部分保费临时补贴终止
联邦政府于 2025 至 2026 年推出的 D 部分保费临时补贴将于 2026 年底结束。该补贴曾在 2026 年平均每人每月降低约 16 美元保费。尽管 CMS 预计 2027 年多数投保人月保费涨幅不超过 10 美元，但具体费用因州和保险公司而异，需以官方公布的 2027 年计划为准。
3. D 部分年度自付额上限上调
2027 年，设有年度自付额的处方药计划，其法定上限将从 615 美元提高至 700 美元。需注意，700 美元为允许收取的最高额度，并非所有计划均以此标准执行，部分计划对低价仿制药可能不设自付额。
4. 处方药年度自付上限增至 2400 美元
D 部分承保药物的年度个人自付上限将从 2026 年的 2100 美元提升至 2027 年的 2400 美元。此“自付上限”不同于“自付额”：前者是全年个人承担药费的最高封顶线，达到后当年剩余时间符合规定的药物通常无需个人再分担费用。
5. 部分优势计划新增工业大麻福利
虽然传统医用大麻不在红蓝卡承保范围内，但部分 Medicare Advantage 计划可将符合联邦法律的低 THC 工业大麻产品（如去壳大麻籽、蛋白粉及籽油）纳入补充福利。该项福利非普遍提供，具体需查阅各保险公司计划详情。
6. 少数老人可获 CBD 试点福利
CMS 正在部分创新医疗模式中测试由医生指导使用非吸入式 CBD 产品。符合条件的医疗机构获批后，可为特定患者提供每年最高价值 500 美元的合法工业大麻衍生产品。此项目仅限参与试点的医疗组织及符合临床要求的患者，非普惠性福利。
7. 远程医疗保障延长至 2027 年底
疫情期间扩大的红蓝卡远程医疗政策已延长至 2027 年 12 月 31 日。在此期间，符合条件的老人无需居住在偏远地区，即可在家中通过视频或部分语音方式接受问诊。但体检、验血及影像检查等必须面对面完成的项目除外。
8. 15 种高价药执行谈判价格
自 2027 年 1 月 1 日起，红蓝卡与药厂谈判确定的第二批 15 种药物价格正式生效，涵盖 Ozempic、Wegovy、Xtandi 等治疗糖尿病、癌症及慢性疾病的药物。CMS 公布的部分谈判价格较原价低 38% 至 85%，但患者实际节省金额取决于所在计划的药品目录及共付比例。
投保建议与注意事项
今年红蓝卡开放投保期为 10 月 15 日至 12 月 7 日。已参保 D 部分或 Medicare Advantage 计划的人士，务必仔细查阅保险公司寄送的“年度变更通知”（ANOC），核对 2027 年保费、自付额、承保药物及附加福利的变化。
即便长期使用同一计划，也不建议直接自动续保。特别是长期服药者，应利用 Medicare 官网比较工具，输入全部药物信息，按“全年保费＋预计药费”的总成本重新评估。需注意，月保费最低的计划，全年总支出未必最少。