32年免税红利终结！外籍个人股息红利20%个税时代正式到来

——财政部 税务总局公告2026年第27号深度解读

9月1日，财政部、税务总局联合发布《关于外籍个人股息红利个人所得税政策有关事项的公告》（财政部 税务总局公告2026年第27号），明确外籍个人从外商投资企业取得的股息红利所得，按照"利息、股息、红利所得"缴纳个人所得税，适用20%税率。

这条公告的发布，意味着一项延续了32年的税收优惠正式退出历史舞台——《财政部 国家税务总局关于个人所得税若干政策问题的通知》（财税字〔1994〕20号）第二条第（八）项"外籍个人从外商投资企业取得的股息、红利所得暂免征收个人所得税"的规定，自2026年9月1日起废止。

政策核心要点：三项关键变化

对三类主体的影响深度分析

一、外商投资企业：扣缴义务人责任加重

对于外商投资企业而言，27号公告的核心影响在于新增了法定代扣代缴义务。此前，由于外籍个人股息红利免税，企业在分配利润时无需履行扣缴手续。新规执行后，企业必须：

• 在向外籍个人股东支付股息红利时，按20%税率代扣个税

• 于支付所得的次月15日内完成申报缴纳

• 建立外籍股东身份核实与税款计算的内部流程

• 留存股息分配决议、扣缴明细等备查资料

值得注意的是，丽珠医药等已发布H股股息公告的上市公司明确表示，根据27号公告，对H股个人股东（含境外个人）有义务代扣代缴20%个人所得税。这意味着境内外商投资企业、H股上市公司均在扣缴义务范围内。

二、外籍个人股东：税后收益直接缩水20%

对外籍个人股东而言，最直接的影响是股息红利的实际到手收入减少20%。举例说明：

📊 税负对比示例

某外商投资企业向一外籍个人股东分配股息红利 100万元

免税时代（2026年8月31日前）：实际到手 100万元

征税时代（2026年9月1日后）：应缴个税20万，实际到手 80万元

三、跨境投资者：税收协定待遇仍可享受

需要特别说明的是，27号公告仅取消了国内法层面的免税优惠，并不影响税收协定（安排）的适用。如果外籍个人所在国（地区）与中国签订了税收协定，且协定中对股息所得规定了限制税率（如5%、10%等），纳税人仍可按规定申请享受协定待遇。

例如，根据内地与香港的税收安排，受益所有人为香港居民的，股息所得可按5%或10%的限制税率征税。满足条件的香港个人投资者仍可申请适用低于20%的协定税率。

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