2026年9月14日，《中国人民银行 国家外汇管理局关于跨国公司本外币跨境资金集中运营业务有关事宜的通知》（银发〔2026〕163号）正式施行，跨国公司本外币跨境资金集中运营业务在全国范围实施。市场通常将这套政策称为“低版本跨境资金池”。
资金池由主办企业集中管理境内外成员企业的本外币资金。跨国公司可以根据实际需要选择外债额度集中、境外放款额度集中、经常项目资金集中收付、经常项目轧差净额结算中的一项或多项业务。
一
外债额度集中
外债集中额度＝（主办企业上年度所有者权益＋Σ境内成员企业上年度所有者权益×集中比例）×2×1.75
例如，A公司担任主办企业，上年度所有者权益为2亿元；成员企业B、C上年度所有者权益分别为1.5亿元和1亿元，B、C均按100%的比例参加外债额度集中。纳入计算的所有者权益合计为4.5亿元，集团外债集中额度为：4.5亿元×2×1.75＝15.75亿元。
二
境外放款额度集中
三
经常项目资金集中收付
经常项目资金集中收付，是由主办企业通过国内资金主账户集中代理境内成员企业办理经常项目收支。
例如，集团境内有A、B、C三家成员企业，当月分别需要向境外供应商支付10万美元、20万美元和30万美元采购款。开展集中收付后，可以由主办企业通过国内资金主账户统一办理三笔对外支付。成员企业向境外客户收取货款时，也可以由主办企业集中办理收款。
四
经常项目轧差净额结算
经常项目轧差净额结算，是由主办企业通过国内资金主账户集中核算境内外成员企业经常项目项下应收应付资金，并将一定时期内的收付交易合并为单笔交易办理。原则上每个自然月至少办理一次轧差净额结算。
例如，境内A公司本月应从境外成员企业收取800万元销售款，同时需要向境外成员企业支付500万元采购款。逐笔办理时，需要分别完成800万元收款和500万元付款。采用轧差净额结算后，两项应收应付合并计算，最终办理300万元净额收款。
原有采购和销售交易继续分别核算，合同、发票、物流和交易明细也需要按实际业务留存。轧差结算减少的是实际跨境划款次数和资金占用，有助于集团统一管理境内外应收应付。
五
国内资金主账户
主办企业应在合作银行开立国内资金主账户，用于办理资金池业务。外债、境外放款、经常项目集中收付和轧差净额结算，可以按照规定通过主账户统一办理。账户支持本外币资金管理，集团可以在同一资金管理框架下安排人民币和外币跨境收支。
从资金方向看，外债额度集中对应境外融资进入境内，境外放款额度集中对应境内资金向境外成员企业提供融资，经常项目集中收付对应日常贸易和服务项下资金结算，轧差净额结算用于合并集团内部一定时期的应收应付。四项功能共同构成集团跨境资金集中管理的基本框架。
企业可以根据境内外成员企业数量、融资安排、跨境收付款频率和内部资金管理需求选择相应业务。完成备案后，集团原本分散在不同成员企业办理的部分额度和收付款，可以由主办企业进行统一管理。
对于有跨境融资、境外放款、经常项目集中收付及轧差结算需求的集团企业，低版本跨境资金池可以作为境内外资金统筹管理的一项重要工具。企业是否符合准入条件、成员企业如何纳入、两个集中额度如何测算、主办企业和合作银行如何确定、申请材料如何准备，都需要结合集团实际业务和资金安排逐项判断。我们已持续跟进银发〔2026〕163号实施后的办理口径，并已积累相关项目申报经验。后续如企业有跨境资金池搭建、额度测算、方案设计、申请材料准备及备案办理需求，也欢迎与我们联系，我们可以结合企业具体情况提供咨询和全流程协助。
本文核心观点均为原创
数据搜集及文本润色环节借助AI工具辅助完成
——END——
欢迎关注【Asone Global 合创出海研究】公众号。如您有跨境资金池搭建、准入条件判断、额度测算、申请材料准备及备案办理等需求，可私信公众号并点击“出海交流”→“跨境资金池”联系我们